內部審計應用ＲＡＲＯＣ模型評估企業風險研究

[摘要]內部審計以風險控制為導向，有效識別、計量、分析和報告企業風險。本文應用RAROC模型技術來解決內部審計在企業經營效績審計中風險控制與盈利之間的矛盾，具有重要理論價值和現實意義。

[關鍵詞]RAROC模型；內部審計；應用研究

[中圖分類號]F239.45 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194(2009)08-0058-03

一、RAROC模型的基本涵義

RAROC模型最初是由前美國信孚銀行(Bankers Trust)在20世紀70年代末開發的，它的設計思路是在銀行業的貸款經營上。即使是現在正常發放和可以正常支付利息的貸款，在未來肯定會有一部分成為不良貸款，將給銀行帶來資產損失。因此，經營者在發放貸款預期取得利潤的同時，也要考慮到其未來成為不良資產時可能造成的損失，必須從風險和收益的雙重角度來對貸款業務進行價值評估。它最初應用的目的是為了度量信貸資產組合的風險和在特定損失率下為限制風險敞口必需的股權數量，以此進行債項層面的授信評估和區域組合分級信貸授權。RAROC模型要求以客戶評級限額作為銀行業可接受的單一客戶層面的信用損失上限，不再針對不同單一客戶單獨設定最高授信限額；商業銀行按產品、地區等不同層面組合對單筆信貸業務授信計算RAROC，并參照有關經驗和歷史數據，作為貸款審批的決策依據，促使商業銀行能夠實現債項層面和組合層面風險收益的整體優化。

RAROC模型的基本計算公式：

(1)RAROC=風險調整收益(PAR)／經濟資本(Ec)；

(2)RAROC＝[凈收入－經營成本－預期損失(EL)]／經濟資本(或非預期損失UL)。……