Ｅｘｃｅｌ環境下資金時間價值計算模型設計

［摘 要］本論文依據電子表格中PV函數和FV函數的基本功能及各時間價值計算參數之間的相互聯系設計了Excel環境下的資金時間價值計算模型，該模型具有三大特殊功能：可以突破NPV函數和IRR函數使用中的參數限制問題，能夠滿足29個以上參數的計算需要；完全消除了以往參數表因期限跨度較大帶來的估計誤差，特別有利于解決財務估價中的非整數期限計算問題；無需根據內插法調整非整數利率，解決了非整數利率也能自動計算的問題。［關鍵詞］資金時間價值；模型；財務函數；現值

doi:10.3969/j.issn.1673-0194.2009.12.043

［中圖分類號］F232［文獻標識碼］A［文章編號］1673-0194（2009）12-0121-02

財務管理是一門實踐性很強的經濟管理類專業必修課，該課程的教學需要較多實踐案例來檢驗基本原理的合理性，其中，有較多的案例資料直接來源于企業的統計數據或財務報表信息，而Excel具有較強的自動填充和單元格運算功能，同時也有一些專門的財務函數。利用Excel強大的自動填充功能，設計與財務管理知識模塊相匹配的Excel環境下的財務管理實驗模塊，能較好地實現財務管理實驗數據與相應的Excel環境下的報表信息共享，提高財務管理實踐教學效果。讓學生使用現代化手段在虛擬的環境中實踐，既可以達到幫助學生理解財務管理的教學內容、提高學生計算機動手操作能力和專業知識應用水平的目的，又可以在不降低培養目標的前提下節約經費開支，緩解高校的財務壓力。本文僅以Excel環境下的資金時間價值計算模型設計為例展開討論。……