銀行與典當行抱團取暖

金融危機之下，銀行的抵押貸款業務與典當行的業務卻表現出超乎尋常的活躍度

2008年歲末，家住北京西城區的李先生終于可以松口氣了，而就在上個月，他險些陷入資金鏈的斷裂冰窟。

李先生經營了一家家居公司，今年卻趕上了經濟危機，陷入了資金周轉的困境。去銀行貸款已經不太可能，因為房產證已經在上半年用它辦理抵押貸款了。而典當行的高月息讓捉襟見肘的他本來就心有余悸，且近期典當門檻也日趨走高。萬分沮喪之中打聽到某銀行可以辦理動產抵押貸款。于是，懷著最后一絲希望，李先生去了銀行，這是把系數降到最低的最后的救兵。

經過工作人員指點，李先生才知道自己的汽車和倉庫的貨物都可作動產抵押貸款。于是，他將自己的寶馬車交給銀行做抵押，及時取得了20萬元短期貸款，解決了燃眉之急。

銀行的“當鋪”文化

大部分人一提起銀行貸款，想到的是層層審查，而忽視了銀行的低月息、高誠信；想到的是用房產、存單、保單等資產辦理的抵押、質押貸款，或者是找企業、公務員提供擔保而辦理的擔保貸款，而忽視了動產抵押貸款。

多數人對動產抵押貸款知之甚少。伴隨金融海嘯，部分銀行工作人員積極推廣，動產抵押貸款慢慢進入大眾的視野。

辦理動產抵押貸款的手續非常簡單，和李先生一樣，只要將自己的汽車、貨物、設備、首飾等銀行認可的物品進行抵押，貸款人就可以輕松獲取一定額度的貸款。這種貸款的抵押模式有點典當的味道，但其貸款利率卻大大低于典當行的利率。動產抵押貸款多是短期借款，一般不超過6個月，非常適合缺乏抵押資源、具有短期借款用途的中小企業和個人創業者。

動產抵押貸款是指借款人以其自有或第三人所有的動產（商品、原材料、車輛及設備等）向銀行抵押或質押，并從銀行獲得資金的一種新型融資方式。按照銀行的要求，動產抵押貸款的抵押，質押物必須具備所有權明確、容易變現、較長一段時間內價格穩定、便于保存等四個基本要素。

據了解，動產抵押貸款一直是銀行界不太愿意觸及的業務，其原因主要就是風險無法把握。動產一般也就是企業的產品、汽車等資產，這些資產往往有貶值較快、不易儲藏等特點。另外，抵押物的界定、存放等問題難以解決，也一直困擾著銀行開展動產抵押貸款業務。長期以來，對企業客戶的大宗整體業務都無法有效開展，動產抵押貸款的好處就更無法惠及個人了。筆者曾向多家銀行咨詢過此項業務，結果是包括實力雄厚的國有銀行在內的許多銀行目前都不提供動產抵押貸款（包括企業和個人）這項業務。而目前這項業務已經逐步放開，有增加的跡象。

有一個典型的動產抵押貸款案例：一家汽車經銷商自有資金為1000萬元，但他用這些錢從汽車制造商手中買了一批車之后，在車全部銷售完之前，手中就沒有足夠的流動資金了。如果他用這批車的合格證作為抵押品在招行申請動產抵押貸款，那么他就可以獲得900萬元的貸款（假定貸款比例為90％），以便進行下一步的進貨銷售。之后他每銷售一輛車，就可以用銷售款到銀行還款換證。

而部分銀行推出的“個人住房抵押循環貸款”，對一些需要貸款的商家打開了新的門戶。個人住房抵押循環貸款，即把住房一次抵押給銀行后，客戶可以循環使用貸款。記者聯絡了世界銀行、建設銀行、光大銀行、交通銀行等數家銀行，發現這些銀行都開辦了“個人住房抵押貸款”業務。

“個人住房抵押循環貸款”將傳統個人住房貸款拓展成為個人融資平臺，滿足客戶多樣化的融資需求，貸款額度最高不超過所購住房全部價款的70%，貸款有效期最長30年。該業務的特點是“一次抵押、循環使用”，在貸款額度和有效期間內，可以循環使用貸款，將貸款用于多項用途，不必重新辦理抵押登記。“而且，銀行的資金實力、低風險性都使銀行在房產抵押上擁有優勢。”某銀行負責人對這項業務相當自信。

諸如動產抵押貸款、個人住房抵押循環貸款已經愈來愈多為人們所熟知。我國商業銀行的“當鋪”文化特征已經日趨顯著。想貸款的人先拿一樣東西在銀行典當，經過銀行評估后打七折對外放貸。假如一套房子價值200萬，打七折后銀行只需貸出140萬。

2008年歲末，銀行改進了業務流程，大幅度提高了放款速度，銀行二手房抵押貸款的業務量也開始明顯上升。全球經濟危機的“寒流”中，只有少數行業是逆勢上揚的，銀行的“當鋪”文化就給這個經濟寒冬平添了幾分暖意，給典當業也帶來了不少壓力。“銀行已經搶走3成的個人房產典當業務，如果再開展這個新的業務，今后房產典當業務就更不好做了。”23日，長春市某典當行經理聽到銀行的新業務時，則這樣抱怨。典當行3成業務已流失。

紅火的典當生意

雖則壓力重重，但典當行在這個冬天依然是場面紅火。去典當的人增多，典當行的絕當品增多，淘絕當品的人增多，典當行數量依然在急增。

典當行擁有程序簡單、花費時間少的優勢。2008年12月21日，記者在阜昌、華夏典當行了解到，生意還不錯，來典當行進行業務咨詢，辦理業務的人增加不少。以華夏典當行的數據為例，2008年11月的二手奢侈商品零售額同比增長近一倍，中小企業融資業務量增長了二成，為中小企業提供的貸款已經占放款總額的近七成左右。

2008年以來，中小企業資金鏈緊張問題，讓擅長短期融資的典當行門庭火暴。北京典當行業協會會長郭金山在典當融資高層論壇上介紹說，現代的典當行主要服務對象更多的是由經濟困難的人轉變為急需資金的中小企業。

典當的主要特點正好彌補了銀行的空缺，從而滿足了不同層次的融資需求。目前，中小企業融資占典當行業務的8成。記者在一家典當行碰到市民張先生，他告訴記者，他自己開了一個加工廠，由于對方貨款沒有及時打過來，最近又有一個單子還不錯，但是沒錢進貨加工，急需40萬現金，因此就把一套100多平方米的房子拿到典當行當了。張先生告訴記者，在銀行辦貸款手續繁雜，時間長，還不一定能批。典當雖然利息高，但用款時間短，只是周轉一下，最多一個月，也就無所謂了，比較適合我們這些急需資金周轉的企業。

這樣的客戶在華夏典當行大有人在。這里每天都在接待押車、押房、籌款急用的生意人。截至目前，他們的利潤同比增加了30％。楊永是華夏典當行的CEO，這位44歲的男人，戴著一副金邊眼睛，講話慢條斯理。他是長江商學院第5期EMBA學員，氣質和傳說中的當鋪老板完全不同。在不到一個小時里，他接了四五個借款的電話，批準了一張借款合同，還要再接待一位申請人。

伴隨金融危機的海嘯，典當行的絕當品積攢也越來越多。以前大多數企業主來借款是暫時借用，但金融危機使很多人無力按時還款，絕當正在增加。

根據規定，當戶在滿當期后5天之內既不續當又不贖回，就成為絕當。典當行內的所有在售物品都是絕當品。這些絕當品令人目不暇接。千足金價格為市價的九成，一塊全新名表便宜三成，一顆五十分的鉆石售價在一萬元人民幣左右，近市場價一半。還有如翡翠船一樣的收藏品，據稱都是經過專家鑒定。除了民用品，典當行里還有汽車和房地產等商品。

記者走訪多家典當行看到，高檔手表、首飾、數碼相機、筆記本計算機、珠寶玉器等商品陳列有致，開價低廉，前來咨詢和購買的顧客絡繹不絕。

某典當行內的企劃部經理李春華表示：“有許多客人在年底前專門到我們這里淘寶，有時能一下子賣掉十幾條金鏈子。”由于典當行的當品來源廣泛，且其中不乏珍品精品，所以閑時逛逛典當行，能說不定能在上柜的絕當品中淘到寶貝。不僅如此，在典當行淘金有兩大好處，一是典當行都有專門的評估師，顧客無須擔心絕當品的真假問題；二是上當品畢竟轉過手，只能以二手貨來定價，而且典當行比較傾向賺取相對更豐厚些的當金利息，在出售絕當物品時一般希望迅速變現，所以通常開價都較低。

同時，民品業務也在提升。“尤其是最近，人氣很旺。”華夏典當行總經理助理楊靜琨說。絕當品價格便宜，象一枚1克拉的鉆戒才賣3.5萬元，市價至少6萬塊，而且不光是二手貨，全新品也在逐漸增多。

典當業自建國后“重生”已經有21個年頭。從之前的乏人問津到如今的日漸興盛，典當業已經一路發展起來。2000年之前，北京只有四家典當行——金保、阜昌、華夏、寶瑞通。2003年擴張至34家。2008年上半年為115家。而記者從北京市商務局獲悉，12月4日，北京市商務局又批準設立了35家典當行法人機構和11家典當行分支機構。至此，北京的典當行數量已經擴張至161家。

典當行或將洗牌

金融危機給典當行帶來了更多客戶，然而記者卻從紅火背后了解到：典當行反而更謹慎了。

年關將近，再加上受全球經濟危機的影響，不少中小企業和市民手頭難免緊張。來典當行談生意的企業和個人越來越多。記者從京城多家典當行了解到，隨著房市、股市等資產價格波動加劇，典當行原本存在當物估值過于樂觀的問題，使當款回收的風險加大。為了規避風險，京城主要的典當行紛紛提高了典當門檻，開始“挑肥揀瘦”，折當率也比以往有了大幅度降低。同時，以往回絕率不過在50%，如今不少典當行的回絕率卻達到70%。此外，多家典當行不再接受股票典當。

現在典當行的風險太高了，一位經理向記者介紹到。首先，當戶是否誠信，是否有還款來源及還款能力無法考察，以前這方面門檻一直較低；其次，誤收贓物、估價失誤以及絕當變現等，典當業常常面臨的經營風險。接著，房產、汽車等典當物品進入典當行后，由于金額較大、行業風險性大、專業性強，加劇了典當行的經營風險。其三，典當不贖也是典當的主要經營風險之一。比如到典當行當一輛汽車獲得的現金，有時比到二手車交易市場賣車的價格要高，有的人就干脆把汽車丟到典當行里不要了，導致典當行受損。另外，當期長短也影響典當，在當期內典當行不能處理的，等當期到了，物貶值太厲害，典當行也是虧損的。

“城外的人想沖進來，城里的人想沖出去。”接受記者采訪的典當行的老總用“圍城”來概括整體典當業所面臨的困惑。

經過這次金融危機，對典當行業來說也會產生一定的洗牌效應，那些不注重管理的企業將會被淘汰出局。如果民間放貸進一步解禁，典當業將面臨更為嚴峻的考驗，2009年將會是整個行業的“洗牌年”。