小額貸款公司反思高利率　委托貸款褒貶不一

張　建　鄭　智

在全國小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社呈“星星之火,可以燎原”之勢時，銀監(jiān)會派出調(diào)研組前往火種發(fā)源地之一的四川南充調(diào)研。

如何使小額貸款公司有動力真正為三農(nóng)服務(wù)，成為銀監(jiān)會此次調(diào)研的重要內(nèi)容。而記者在此前也調(diào)研了人民銀行在廣元試點的兩家小額貸款公司。

2008年12月14日，銀監(jiān)會調(diào)研組在南充召集了包括儀隴縣惠民貸款公司、儀隴縣惠民村鎮(zhèn)銀行、平武富民貸款公司等新型農(nóng)村金融機構(gòu)聽取意見。

雖然新型農(nóng)村金融機構(gòu)對農(nóng)村金融的鲇魚效應(yīng)得到了調(diào)研組和試點地區(qū)政府的肯定，但一些小額貸款公司按央行基準利率的4倍發(fā)放貸款，這使真正需要資金的“三農(nóng)”卻無法得到貸款。

反思高利率

事實上，在四川的多家小額貸款公司，其貸款利率都接近央行規(guī)定的4倍上限。廣元融利小額貸款公司總經(jīng)理任思偉表示，該公司貸款分為一個月、三個月、半年到一年不等，利率均按央行各檔次利率的4倍收取。按現(xiàn)行貸款利率，其六個月至一年貸款利率達22.32%。

“這么高的利率農(nóng)民要得起嗎？養(yǎng)豬種地有這么高的收益嗎？”針對小額貸款公司大部分貸款必須服務(wù)三農(nóng)的要求，任反思道。任表示，公司自2008年7月21日開業(yè)以來，截至2008年12月12日，累計發(fā)放貸款1400萬元，貸款余額900多萬元，但沒有針對農(nóng)民發(fā)放過一分錢貸款。

盡管認為利率對農(nóng)民確實過高，但是小額貸款公司卻無意調(diào)低利率。一方面，旺盛的資金需求使其能夠找到高利率的接受者?！拔覀兏緵]有主動尋找客戶，開業(yè)到現(xiàn)在基本上都是客戶主動上門?！比嗡紓ケ硎?。

而成本壓力也使得其不敢輕易將利率定得過低?！坝行┢h農(nóng)村地區(qū)的客戶，貸個一兩千塊錢，我們要上門去搞資信調(diào)查，甚至還要上門收款，賺那點利息連汽油錢都不夠。”廣元全力小額貸款公司總經(jīng)理趙瓊表示。

于是，小額貸款公司的貸款對象主要鎖定在當?shù)匚⑿∑髽I(yè)、個體工商戶以及包括公務(wù)員在內(nèi)的工薪階層。

“不要說農(nóng)民承擔不了這么高的利率，就是一般做生意的，我們都要看他有沒有這么高的利潤率?！比嗡紓フf。

廣元全力綜合部經(jīng)理文智可雖一再強調(diào)，廣元全力一直致力于服務(wù)三農(nóng)，但其提供給記者的數(shù)據(jù)顯示，按照貸款發(fā)生額劃分，從2006年4月開業(yè)至今，發(fā)放給農(nóng)戶的貸款僅占30%,個體工商戶為19%，微小企業(yè)為51%。

“貸款公司的初衷是城市資金反哺農(nóng)村，農(nóng)業(yè)利潤率能承受這么高的貸款利率嗎？”儀隴縣惠民貸款公司總經(jīng)理張倫方反思說。

委托貸款的潛在風險

在這樣的背景下，如何確保小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款的小額、分散原則，確保其為三農(nóng)服務(wù)，成為此次銀監(jiān)會調(diào)研的重點。

張倫方提出的方案是，一方面嚴格控制小額貸款公司只能在縣以下，特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展業(yè)務(wù)，另一方面嚴格限制其注冊資本。按銀監(jiān)會規(guī)定，小額貸款公司單筆放貸規(guī)模不能超過資本金的10%。在張看來，動輒數(shù)千萬的資本金,，使得小額貸款公司單筆放貸規(guī)模可達上百萬，這使其在客戶選擇上更傾向于企業(yè)。

但銀監(jiān)會調(diào)研組也提出，限制小額貸款公司注冊資本可能限制其服務(wù)規(guī)模，而要落實“小額、分散”原則，可以通過更加嚴格地限制小額貸款公司的單筆放貸規(guī)模達到目的。

趙瓊和任思偉亦向記者指出，按銀監(jiān)會規(guī)定，其可以向商業(yè)銀行融入不超過資本金50%的資金，在公司本身實力尚弱的情況下，銀行不愿為其發(fā)放貸款。

他們不約而同地想到了委托貸款。文智可向記者證實，公司從今年6、7月份開始發(fā)放委托貸款，當時正值地震過后，信貸資金需求巨大，單靠資本金難以滿足貸款需求。

“這是一種外延擴張的模式?！痹谌嗡紓タ磥?，小額貸款公司只有上規(guī)模才能盈利，因為人力資本及管理費用相對固定。

但監(jiān)管層對小額貸款公司發(fā)放委托貸款顯然十分關(guān)注。“這樣做風險相當大，偏離了發(fā)展方向，肯定要出大問題?！迸阃y監(jiān)會調(diào)研的四川省銀監(jiān)局改革辦主任文維虎表示。

鲇魚效應(yīng)與政策激勵

雖然存在種種問題，貸款公司、村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)村金融的激活帶動作用卻得到了銀監(jiān)會調(diào)研組以及農(nóng)村信用社和試點地區(qū)政府的肯定。

儀隴縣農(nóng)村信用社監(jiān)事長王虎以惠民公司所在的儀隴縣馬鞍鎮(zhèn)為例，2005年該鎮(zhèn)農(nóng)信社僅有貸款余額651萬元?；菝窆?007年成立后，該農(nóng)信社貸款余額激增至2300萬元。

鑒于新型農(nóng)村金融機構(gòu)的成績,多位從業(yè)人士呼吁給予新型農(nóng)村金融機構(gòu)財政扶持，希望營業(yè)稅和所得稅得到減免,或作為風險補償基金。

但作為廣元小額貸款公司試點的主要推動者之一，利州區(qū)金融辦主任楊忠銀卻反對給予小額貸款公司稅收扶持。楊認為，只有小額貸款公司按規(guī)定交稅,按市場化運作仍然能盈利，才能在更大范圍內(nèi)推廣和復(fù)制。

同時，農(nóng)村信貸要與農(nóng)村保險協(xié)同推進的問題，也引起調(diào)研組關(guān)注。

張倫方表示，如果沒有保險的跟進，給農(nóng)民提供貸款實際上放大了農(nóng)民自身的經(jīng)營風險，進而也放大了放貸機構(gòu)的風險。其舉例稱，儀隴縣惠民貸款公司曾想扶植當?shù)匾晃荒贻p小伙子成為養(yǎng)鴨大戶，分三批向其發(fā)放了3萬元信用貸款，但是小伙子后來因出車禍成了癱瘓，貸款面臨極大的損失危險。此后，惠民公司要求大額的貸款客戶必須購買人身意外傷害保險。

（稿件來源：21世紀經(jīng)濟報道）