關(guān)于放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的調(diào)查與思考

黃翠玲

摘要: 當(dāng)前,各銀行貸款利率上限已于2004年10月29日放開,進(jìn)一步提高各銀行對貸款利率定價的研究水平和積累了一定的實踐經(jīng)驗,為提高銀行經(jīng)營發(fā)展水平提供了一個很好的平臺。歷經(jīng)五年,農(nóng)村信用社貸款利率上限還未放開,在市場化的條件下,這無疑限制了農(nóng)村信用社經(jīng)營管理和發(fā)展,對農(nóng)村信用社貸款利率定價研究也產(chǎn)生了一定的困難。為推進(jìn)我國利率市場化進(jìn)程,本文對海南省農(nóng)村信用社貸款定價情況進(jìn)行分析,指出存在問題及提出積極建議。

關(guān)鍵詞: 農(nóng)村;信用社;貸款;利率;調(diào)查;思考

中圖分類號:F832.43 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1002—2589(2009)31—0040—02

2004年10月28日,中國人民銀行下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于調(diào)整金融機構(gòu)存貸款利率的通知》(銀發(fā)[2004]251號)文件,中國人民銀行決定,從2004年10月29日起,金融機構(gòu)(城鄉(xiāng)信用社除外)貸款利率不再設(shè)定上限。即商業(yè)銀行貸款和政策性銀行按商業(yè)化管理的貸款,其利率不再實行上限管理,城市信用社和農(nóng)村信用社貸款利率仍實行上限管理,最大上浮系數(shù)為貸款基準(zhǔn)利率的2.3倍。此文件已執(zhí)行五年有余,我們對農(nóng)村信用社貸款利率有關(guān)情況進(jìn)行了調(diào)查,認(rèn)為放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的時機已成熟,應(yīng)該及時放開農(nóng)村信用社貸款利率上限,公平競爭,促使農(nóng)村信用社經(jīng)營管理更上一層樓,并進(jìn)一步全面推進(jìn)我國貸款利率市場化的進(jìn)程。

一、轄內(nèi)農(nóng)村信用社貸款利率管理的基本情況

海口中心支行轄區(qū)共有農(nóng)村信用聯(lián)社19家,截至2009年10月末,各項存款為199.81億元,比年初增加41.24億,各項貸款為98.69億元,比年初增加22.73億元,其中短期貸款78.62億元,比年增加18.74億元,中期貸款20.06億元,比年初凈增3.98億元。

自利率市場化以來,轄內(nèi)各農(nóng)村信用聯(lián)社均參照人民銀行下發(fā)的模板制定了相應(yīng)的貸款定價管理方法,從調(diào)查情況來看,我們認(rèn)為,農(nóng)村信用社浮動利率管理辦法執(zhí)行情況較好,一是在內(nèi)容上較為全面,易于操作。可根據(jù)地區(qū)差異以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的不同,制定不同的貸款定價方法,主要是根據(jù)國家政策、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客戶與信用社商業(yè)合作程度、客戶信用等級等幾個方面的因素來制定。二是審批有序,轄內(nèi)農(nóng)村信用社在省農(nóng)村信用聯(lián)社的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下,定價流程較為統(tǒng)一和規(guī)范,形成了目前的多級審批制,有利于利率管理工作的深入開展。

二、對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限與增加支農(nóng)資金供應(yīng)情況的認(rèn)識

(一)放開農(nóng)信社貸款利率上限有利于加快推動利率市場化步伐

1.放開農(nóng)信社貸款利率上限是推進(jìn)利率市場化的重要內(nèi)容。從調(diào)查情況來看,大多數(shù)農(nóng)口部門和農(nóng)村信用聯(lián)社有關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為放開貸款利率上限能增加支農(nóng)資金供應(yīng),提高農(nóng)信社支農(nóng)服務(wù)積極性。他們均意識到放開貸款利率上限,有助于推動我國利率市場化步伐,更好地運用利率杠桿優(yōu)化配置農(nóng)村地區(qū)有限的信貸資金資源,提高各行業(yè)、企業(yè)的信貸資金使用效率。

2.放開貸款利率上限,擴(kuò)大貸款利率浮動區(qū)間有利于積累貸款定價經(jīng)驗,提高利率風(fēng)險管理工具的運用、分析和控制能力,有利于現(xiàn)階段全面實施農(nóng)村金融利率市場化。從2005—2009年海南省貸款利率浮動區(qū)間分布的監(jiān)測情況看,貸款利率浮動區(qū)間高度集中在基準(zhǔn)利率的[1.5,2.0]之間。因此,進(jìn)一步放開農(nóng)信社貸款利率上限,從而刺激農(nóng)信社用足利率政策,全面實施貸款定價辦法,積累貸款定價經(jīng)驗。

3.現(xiàn)階段,海南省農(nóng)村地區(qū)并未呈現(xiàn)農(nóng)信社信貸資金壟斷經(jīng)營致使貸款利率偏高的情況,有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場化的形成。從調(diào)查情況來看,大多數(shù)農(nóng)信聯(lián)社均表示放開貸款利率上限后不會出現(xiàn)貸款利率“一浮到頂”的情況,同時還認(rèn)為現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平適中,因此將保持現(xiàn)有農(nóng)戶貸款利率水平不變。由此可見,盡管海南省農(nóng)村地區(qū)金融主體少,但是并未形成農(nóng)信社壟斷當(dāng)?shù)匦刨J資金經(jīng)營導(dǎo)致貸款利率偏高的局面,因此有利于農(nóng)村地區(qū)利率市場化的形成。

(二)放開農(nóng)村信用社貸款利率上限可增加支農(nóng)資金供應(yīng)

從調(diào)查情況來看,農(nóng)口部門和農(nóng)信社有關(guān)人員通過進(jìn)一步的實地調(diào)查研究后一致認(rèn)為,放開利率上限對于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及支持三農(nóng)具有積極意義,表現(xiàn)在四個方面:一是放開利率上限可以為部分高風(fēng)險項目獲得貸款支持。二是增大信用社發(fā)放貸款的積極性。三是信用社可根據(jù)風(fēng)險狀況為不同貸款靈活定價,這就發(fā)揮優(yōu)勝劣汰市場化自然選擇功能,優(yōu)化資源配置。四是可壓縮高利貸的生存空間。

(三)放開農(nóng)信社貸款利率上限時機已成熟

1.即使放開農(nóng)信社貸款利率上限,其原執(zhí)行的貸款利率定價制度不會發(fā)生較大改變。自從2004年10月29日人民銀行再次擴(kuò)大農(nóng)信社貸款利率上浮幅度至基準(zhǔn)利率的2.3倍,擁有貸款利率定價權(quán)的農(nóng)信社并未用足這一利率政策,其貸款利率上浮幅度一直集中在基準(zhǔn)利率的2倍以下。因此,當(dāng)前貸款利率在2.3倍以上的資金占比較少,現(xiàn)行的貸款利率政策在滿足當(dāng)?shù)剞r(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)的資金需求量方面較為適度、合理,即使放開其貸款利率上限也不會影響其原執(zhí)行的貸款利率定價制度。

2.放開其貸款利率上限的條件已經(jīng)逐步成熟。在人行各縣市支行的指導(dǎo)和協(xié)助下,海南省農(nóng)信社聯(lián)社已再次完善制定了貸款利率定價管理辦法。但此次調(diào)查顯示,包括各縣市聯(lián)社在內(nèi)的法人機構(gòu)社還無法靈活執(zhí)行定價管理辦法。然而只要農(nóng)信社能夠結(jié)合實際進(jìn)行貸款定價,加強利率定價管理,嚴(yán)格貸款手續(xù)和程序,強化風(fēng)險評估,提高利率風(fēng)險控制能力,那么放開農(nóng)信社貸款利率上限的條件便已具備。

3.在農(nóng)信社貸款利率上限完全取消的環(huán)境下,央行可通過“窗口指導(dǎo)”等政策手段引導(dǎo)農(nóng)信社繼續(xù)加強貸款利率定價管理,調(diào)節(jié)不同類別借款人的貸款利率。

三、貸款利率上限放開后可能出現(xiàn)的問題

1.可能加重農(nóng)民的利息負(fù)擔(dān)。貸款利率上限放開后,農(nóng)信社對三農(nóng)貸款的利率將出現(xiàn)走高,少數(shù)地方可能會出現(xiàn)一浮到頂?shù)内厔?在一定程度上增加了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本,加重了農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。

2.受貸款定價自主性的影響,信貸風(fēng)險有可能進(jìn)一步加大。一是貸款利率上浮過高會出現(xiàn)“利率虛高”問題,導(dǎo)致農(nóng)戶還款付息難度加大;二是基層信用社貸款利率浮動監(jiān)控機制不健全,利率定價行為可能潛在暗箱操作或“人情定價”,利率尋租現(xiàn)象可能擴(kuò)大,加大道德風(fēng)險。

3.社農(nóng)關(guān)系受到影響。農(nóng)村信用社“立社”于農(nóng)村,服務(wù)于三農(nóng),如果貸款利率上浮過多,可能擠出部分低風(fēng)險的借款人,從長遠(yuǎn)考慮,可能影響信用社發(fā)展后勁。另外,利率上浮過多,也可能導(dǎo)致一些農(nóng)戶產(chǎn)生“畏貸”心理,甚至對信用社的服務(wù)宗旨產(chǎn)生疑慮,進(jìn)而影響農(nóng)村信用社與農(nóng)民的密切關(guān)系。

四、放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的具體措施及實施步驟

1.做好政策宣傳工作,消除社會各界疑慮。取消農(nóng)村信用社貸款利息上限,本是利率市場化的組成部分,但可能被一些人解讀為變相提高三農(nóng)貸款利率。因此,應(yīng)該注意政策出臺前期的宣傳工作,營造有利于該政策出臺的氛圍,降低各界對該政策的疑慮和抵觸情緒。

2.全力支持和科學(xué)督導(dǎo),充分發(fā)揮人民銀行對農(nóng)信社的“窗口指導(dǎo)”作用。人民銀行各分支機構(gòu)對轄區(qū)農(nóng)村信用社應(yīng)全面加強利率政策宣傳與培訓(xùn)工作,指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社確立起以經(jīng)營效益為核心和以利率風(fēng)險管理為重心的現(xiàn)代金融理念,幫助和指導(dǎo)轄區(qū)農(nóng)村信用社切實加強成本管理和經(jīng)營效益分析工作,完善農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品的定價機制,使資金成本管理對金融產(chǎn)品定價發(fā)揮出積極作用。

3.建立利率內(nèi)部協(xié)調(diào)機制 。放開貸款利率上限必然造成利率的頻繁變動,利率風(fēng)險加大,對農(nóng)村信用社健全內(nèi)部利率管理機制,有效防范和規(guī)避市場利率風(fēng)險提出了更高的要求。應(yīng)對放開的貸款利率上限,需要有一套嚴(yán)密、科學(xué)、權(quán)威性的組織體系和決策機制。根據(jù)農(nóng)村信用社的實際情況,應(yīng)在縣聯(lián)社設(shè)立專門的利率風(fēng)險監(jiān)管部門。由該部門制定明確的利率風(fēng)險管理及操作規(guī)程,劃分利率授權(quán)權(quán)限和責(zé)任;對貸款利率水平和利差最低水平做出限制,制定既有利于市場競爭,又有利于收益最大化的合理的利率水平;負(fù)責(zé)利率風(fēng)險評估和防范,為各業(yè)務(wù)部門提供各種利率風(fēng)險方面的信息,便于做出合理決策。同時要加緊會計制度、信息采集方式等方面的建設(shè),通過收集各種信息,對市場利率的變化趨勢做出預(yù)測,分析可能帶來的風(fēng)險,通過市場風(fēng)險規(guī)避交易手段減低風(fēng)險程度。

4.策略地確定貸款利率水平 。貸款定價要考慮五個因素:一是資金和服務(wù)成本;二是擬獲取利潤;三是企業(yè)形象,產(chǎn)品價格在一定程度上是企業(yè)形象的體現(xiàn),較高的定價往往要有明顯優(yōu)于同業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)為后盾;四是根據(jù)對客戶群體的細(xì)分,較高的定價將會使優(yōu)質(zhì)客戶無法接受;五是貸款利率須與資金和勞動力的相對價格相適應(yīng),利率應(yīng)低于投資一般收益率。總之,要綜合考慮客戶的信用風(fēng)險、綜合收益,籌資成本和運營成本分?jǐn)?建立綜合的測算體系,以靈活定出合理價位。具體方式以采用基礎(chǔ)利率加點模式為佳,以中央銀行基準(zhǔn)利率作為基礎(chǔ)利率,每筆貸款根據(jù)其違約風(fēng)險和期限風(fēng)險的大小,在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上加點或乘以一個系數(shù)來確定。

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