中小企業(yè)信用擔(dān)保實(shí)證分析

童玉祥　楊　麗

摘要：為解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題，各地如雨后春筍般成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。經(jīng)過(guò)近10年的發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以英特有優(yōu)勢(shì)。對(duì)緩解中小企業(yè)融資難起到了積極作用。本文分析了實(shí)踐中制約擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作的問(wèn)題，并對(duì)信用擔(dān)保體系的完善提出了建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用；擔(dān)保

一、中小企業(yè)現(xiàn)狀分析

1、界定標(biāo)準(zhǔn)

對(duì)于中小企業(yè)的界定，世界各國(guó)(地區(qū))的標(biāo)準(zhǔn)各不相同。我國(guó)現(xiàn)行的界定標(biāo)準(zhǔn)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于2003年2月19日聯(lián)合公布的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定的通知》(國(guó)經(jīng)貿(mào)中小企[2003]143號(hào))。根據(jù)規(guī)定，中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為：

工業(yè)(包括采礦業(yè)、制造業(yè)、電力、燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下。建筑業(yè)：對(duì)職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元以下。零售業(yè)：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬(wàn)元以下。批發(fā)業(yè)：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。交通運(yùn)輸業(yè)：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。郵政業(yè)：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬(wàn)元以下。住宿和餐飲業(yè)：職工人數(shù)800人以下，或銷售額15000萬(wàn)元以下。

2、地位與作用

無(wú)論發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)都是維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力、確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、改善經(jīng)濟(jì)布局、緩解就業(yè)壓力的前提和條件。我國(guó)中小企業(yè)超過(guò)430萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％，覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)領(lǐng)域，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值已占全國(guó)GDP的60％以上，繳納稅金占全國(guó)的50％，發(fā)明專利占全國(guó)的66％，研發(fā)的新產(chǎn)品占全國(guó)的82％，外貿(mào)出口占全國(guó)的70％，提供了80％以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)的主要載體，是推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新的生力軍，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱。①加快中小企業(yè)發(fā)展，可以為國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3、融資難的原因

第一，貨幣政策收緊流動(dòng)性。2007年下半年起，我國(guó)實(shí)行從緊貨幣政策，多次上調(diào)準(zhǔn)備金率，緊縮銀行信貸。在這種形勢(shì)下，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款更加謹(jǐn)慎，政府項(xiàng)目、大型國(guó)企、實(shí)力雄厚的民營(yíng)企業(yè)等成為各商業(yè)銀行優(yōu)先放款的目標(biāo)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)信貸余額占總體信貸余額比重由22.5％下降到15％，至2008年下半年，中小企業(yè)的資金斷鏈情況更為嚴(yán)峻。

第二，信息不對(duì)稱引發(fā)逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)普遍具有規(guī)模小、資信度低、經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的特點(diǎn)。由于其信息透明度低，提供的財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)資料往往不能反映真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，銀行難以準(zhǔn)確判斷其信用程度，會(huì)做出有違融資者意愿的逆向選擇，引發(fā)中小企業(yè)的融資難題。為實(shí)現(xiàn)融資目的，許多中小企業(yè)又會(huì)故意隱瞞不利信息，產(chǎn)生有損貸款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步損毀企業(yè)自身的社會(huì)公信度，加深中小企業(yè)融資難的矛盾。

第三，中小企業(yè)匱乏有效擔(dān)保和抵押物。抵押和有效擔(dān)保能夠降低借款人道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，但是我國(guó)資產(chǎn)交易市場(chǎng)還不是很發(fā)達(dá)，銀行一般只認(rèn)可房地產(chǎn)作為抵押物。而中小企業(yè)大多受經(jīng)營(yíng)規(guī)模所限，固定資產(chǎn)較少，土地、房屋等抵押物不足，難以提供符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的抵押品。中小企業(yè)社會(huì)公信度不高，也很難找到令銀行放心的具有代償能力的擔(dān)保人。

二、中小企業(yè)信用擔(dān)保的優(yōu)勢(shì)分析

近10年來(lái)，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速，擔(dān)保資金增加，業(yè)務(wù)能力增強(qiáng)，服務(wù)領(lǐng)域拓展，運(yùn)行質(zhì)量提高，企業(yè)和社會(huì)效益顯著，為緩解中小企業(yè)融資難，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。據(jù)工信部資料顯示，截止2007年底，全國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)已達(dá)3729家，共籌集擔(dān)保資金總額1774.1億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)70萬(wàn)戶，累計(jì)擔(dān)保總額1.35萬(wàn)億元。截止2008年10月底，據(jù)對(duì)全國(guó)18個(gè)省(市、區(qū))最新統(tǒng)計(jì)，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元(含)以上的1083家擔(dān)保機(jī)構(gòu)共為5.8萬(wàn)戶中小企業(yè)提供了擔(dān)保貸款計(jì)1687億元，其中單筆800萬(wàn)元(含)以下的占91％。擔(dān)保責(zé)任余額2176億元，超過(guò)18個(gè)省區(qū)2007年全年在保余額總量。擔(dān)保體系能夠取得如此成績(jī)，主要有以下幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：

1、交易成本優(yōu)勢(shì)

中小企業(yè)信息主要是難以量化和傳遞的模糊信息，具有強(qiáng)烈的人格化特征。對(duì)于內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜的大銀行來(lái)說(shuō)，了解和傳遞這種模糊信息的成本偏高。如果將決策權(quán)下放給地方分支機(jī)構(gòu)，又容易在銀行內(nèi)部產(chǎn)生代理問(wèn)題。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是地方性機(jī)構(gòu)，利用人緣和地緣的優(yōu)勢(shì)，可以比較直接和容易地獲得中小企業(yè)的有關(guān)信息，充分了解借款者所從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)富狀況、社會(huì)關(guān)系甚至人品等，有效緩解了信息不對(duì)稱與降低道德風(fēng)險(xiǎn)，為中小企業(yè)貸款所產(chǎn)生的交易成本相對(duì)較低。

2、擔(dān)保放大機(jī)制

借款人用于擔(dān)保的資產(chǎn)具有作為生產(chǎn)要素和作為擔(dān)保(以申請(qǐng)貸款)的雙重作用。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)僅按擔(dān)保抵押資產(chǎn)的價(jià)值提供信用擔(dān)保，就失去了存在的意義。擔(dān)保公司銷售的是信用，經(jīng)營(yíng)的是風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制，如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)將代償損失率控制在自有資金的50％以內(nèi)，那么就可以對(duì)外提供2倍于自有資金的信用擔(dān)保；如果能將代償損失率控制在20％以內(nèi)，就可以至少產(chǎn)生5倍的信用擔(dān)保；如果控制在10％以內(nèi)，則可以撬動(dòng)10倍的信用放大。銀行授予擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)，就是由擔(dān)保機(jī)構(gòu)在合作中的風(fēng)險(xiǎn)控制水平?jīng)Q定的。隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的不斷提高，但不的放大機(jī)制將愈加客觀。

3、提升企業(yè)信用

中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)所起的四兩撥千斤作用，不僅促進(jìn)了銀企合作，緩解了中小企業(yè)資金緊張的狀況，而且提高了中小企業(yè)的信用。在開展貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)中，為從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)也會(huì)向中小企業(yè)提供政策信息、經(jīng)濟(jì)法律、財(cái)務(wù)金融及企業(yè)管理等方面的咨詢服務(wù)，對(duì)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題或不足提出合理化的意見(jiàn)和建議。引導(dǎo)企業(yè)用好貸款，按期還貸，幫助企業(yè)提高信用水平。經(jīng)過(guò)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，越來(lái)越多的企業(yè)高度重視并自覺(jué)維護(hù)自身的信譽(yù)，重合同，守信用，會(huì)借錢，會(huì)用錢，會(huì)還錢，融資效果越來(lái)越明顯，帶動(dòng)了整體信用環(huán)境的不斷改善。隨著信用記錄逐漸好轉(zhuǎn)，有的中小企業(yè)已成了金融機(jī)構(gòu)青睞的客戶。

三、運(yùn)作中遇到的問(wèn)題

1、擔(dān)保費(fèi)用

擔(dān)保的交易成率包括必要的法律文書成本、維持擔(dān)保資產(chǎn)價(jià)值的監(jiān)督成本以及擔(dān)保資產(chǎn)清算時(shí)支出的成本。發(fā)改委、財(cái)政部、人民銀行、稅務(wù)總局、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》規(guī)定基準(zhǔn)擔(dān)保費(fèi)率可按銀行同期貸款利率的50％執(zhí)行。按一年期銀行貸款利率5.31％計(jì)，擔(dān)保費(fèi)率可收取2.6％。但在實(shí)際操作中，融資成本是中小企業(yè)貸款時(shí)不得不考慮的問(wèn)題。由于信貸資源的稀缺，銀行貸款的執(zhí)行利率一般要比基準(zhǔn)利率上浮20-30％。這種情況下，如果擔(dān)保費(fèi)率偏高，容易