外資銀行對我國商業銀行影響的實證研究

[摘 要] 本文選取13家國內商業銀行各年的利息收入率、非利息收入率、營業費用率和稅前利潤率，運用EVIEWS5.1從實證的角度分析得出外資銀行進入對我國商業銀行經營效率具有一定程度的正面影響，但效果有限，股份制商業銀行成為主要受沖擊的對象，而國有商業銀行所受影響并不顯著。

[關鍵詞] 外資銀行 效率 實證研究

一、引言

入世后，隨著銀行業開放程度的加深，外資銀行對我國的影響越來越大，已經成為我國金融體系的重要組成部分， 本文便試圖的利息收入率、非利息收入率、營業費用率和稅前利潤率等方面，對我國商業銀行效率所受影響方面進行實證研究。

二、外資銀行進入對我銀行效率影響的文獻綜述

Hermes(2004) 選用外資銀行數量占東道國銀行總數的比例和外資銀行資產占東道國銀行總資產的比例兩個指標，在回歸模型中引入了經濟發展水平這一因素，檢驗經濟發達程度對外資銀行進入的效應影響。證實了不同經濟發展水平會影響外資銀行的進入效應。

張荔、張蓉(2006)針對新興市場國家的情況展開分析，通過對17個新興市場國家1995到2002年截面數據的分析，發現，外資銀行進入對東道國銀行有正的溢出效應，但是依賴于一個有效競爭的環境。馬慧敏（2007）利用14家主要商業銀行的數據進行分析得出：外資銀行的進入對我國銀行的利差、稅前利潤率上升、并使我國銀行業的流動性增強，但總體來說效果并不明顯。

三、實證分析

1.商業銀行效率指標的建立

我國銀行效率影響的實證分析也著眼于經營成本，經營收入和經營利潤的變化這三個方面，分別用營業費用率、稅前利潤率、利息收入率和非利息收入率來代表；外資銀行變量方面，選取外資銀行資產占我國銀行業全部資產的比例來代表。另外，為保證數據的一致性，在考察中也加入了我國經濟發展狀況的因素，用名義GDP的增長率（GDPGR）做為我國經濟發展水平的指標。

2.數據說明

樣本區間為1996年至2006年，主要選取5大國有商業銀行和資產排名靠前的8家股份制商業銀行。所用數據來源于各期《中國人民銀行統計季報》、《中國金融年鑒》以及各上市銀行年報。

3.變量的選取

因變量一EXP、PRO，IM和NIM

自變量一FS和GDPGR

4.模型的建立與分析

為消除序列的自相關，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下:

， 其中是為作為被解釋變量(反映外資銀行進入后對國內銀行經營效率影響的程度)，分別由國內銀行各主要經營指標一利息收入率、非利息收入率、營業費用率、稅前利潤率等所構成;a為截距項;F反映外資銀行進入程度用外資銀行資產份額(FS)作為自變量;X反映我國的經濟發展水平(GDPGR) ;為隨機誤差項。

運用Eview5.1的Panel Data計量分析結果：

(1)外資銀行資產所占比例(FS)作為解釋變量的回歸結果

注：對應解釋變量的數據為回歸得到的該解釋變量的系數，括號內為該解釋變量的t檢驗值。

對結果(1)的分析:

外資銀行所占資產份額 (FS)作為解釋變量計量時，非利息收入率和營業費用率的2個方程顯示獲得良好的統計顯著結果，而利息收入率和稅前利潤率都沒有獲得統計顯著的結果，表明國內銀行利息收入率和稅前利潤率的變化同外資銀行進入之間沒有太大的聯系。

（2）以FS對國有銀行和股份制商業銀行經營效率的影響分別做回歸分析：（主要針對NIM和EXP）

對結果(2)的分析：

外資銀行的進入對股份制銀行的效率影響更為顯著，表現在其對非利息收入率和營業費用率影響上，無論是其系數還是t值都顯著高于國有商業銀行，而國有商業銀行在所有4個指標中的回歸結果都為不顯著。表明外資銀行的進入對國內銀行效率的影響，更多的體現在股份制商業銀行方面，而國有商業銀行對外資銀行進入的反應還不明顯。外資銀行進入尚未引進完全有效的競爭機制，國有商業銀行的壟斷地位并未打破。該結果同時也驗證了股制商業銀行比國有商業銀行的經營更加市場化的共識。

參考文獻：

[1]Robert Lensink，Niels Hermes. The short-term effecrs of foreign bank enrty on domestic bank behaviour: Does economic development matter [J]. Journal of banking finance 28(2004) 553～568

[2]張荔張蓉：外資銀行進入與東道國體系的效率改進一新興市場國家的截面數據分析[J]南開經濟研究，2006(1)

[3]馬慧敏:外資銀行進入對我國商業銀行績效影響的實證分析[J].黑龍江對外經貿，2007（4）