東亞銀行擺脫次貸陰影

內(nèi)地業(yè)務(wù)越來(lái)越成為東亞銀行的重要支柱

2月17日，總部位于香港的東亞銀行公布了2008年年報(bào)，其稅后利潤(rùn)1.04億港幣，比2007年的41.44億港幣劇跌97.5%。但摩根大通、中銀國(guó)際分別宣布，維持對(duì)東亞銀行“中性”、“持有”的投資評(píng)級(jí)，東亞銀行似乎正在逐漸擺脫次貸危機(jī)帶來(lái)的陰影。

2008年9月，東亞銀行宣布其持有的部分股本衍生工具的價(jià)值受到未經(jīng)授權(quán)的操控，對(duì)其業(yè)績(jī)?cè)斐蓢?yán)重影響。該銀行2008年中報(bào)顯示，其2008年上半年“指定為通過(guò)損益以反映公平價(jià)值金融工具的凈表現(xiàn)”為負(fù)10.43億港幣，而上年同期的這一數(shù)字為1.61億港幣。標(biāo)準(zhǔn)普爾隨即于9月16日將其列入負(fù)面信用觀察名單。24日，東亞銀行因受經(jīng)營(yíng)困難傳言突襲而在香港遭受擠兌風(fēng)波。但到今年1月22日，標(biāo)準(zhǔn)普爾確認(rèn)東亞銀行及東亞銀行(中國(guó))的長(zhǎng)期及短期對(duì)手信貸評(píng)級(jí)為“A-”及“A-2”，將其移出負(fù)面信用觀察名單。

導(dǎo)致東亞銀行2008年贏利銳減的罪魁禍?zhǔn)渍荂DO（Collateralized debt obligation，債權(quán)抵押債券）。標(biāo)準(zhǔn)普爾信用分析師沈恩澤告訴《商務(wù)周刊》：“東亞銀行從2007年就開(kāi)始做一些CDO的業(yè)務(wù)。至2008年下半年，東亞銀行繼續(xù)受CDO影響，分別在9月和10月爆出了股本衍生工具價(jià)格操控和CDO虧損事件。”此外，東亞銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)一樣，選擇在2008年一次性計(jì)提由次貸危機(jī)引發(fā)的損失，以保證2009年的財(cái)報(bào)不受CDO影響。

東亞銀行主席李國(guó)寶在財(cái)報(bào)中稱：“去年金融海嘯席卷全球，令環(huán)球經(jīng)濟(jì)急轉(zhuǎn)直下，本地區(qū)內(nèi)公司新生意因而銳減，勢(shì)將于2009年持續(xù)帶來(lái)沖擊，而下半年的經(jīng)濟(jì)前景則主要視乎美國(guó)能否擺脫正在日益惡化的樓市危機(jī)和信貸緊縮。在美國(guó)復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)之前，中國(guó)仍然是穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的支柱。”

作為東亞銀行的核心子銀行，東亞銀行（中國(guó)）有限公司的發(fā)展一直備受矚目。截至2009年1月底，東亞銀行在香港共設(shè)有90家分行。在內(nèi)地的網(wǎng)點(diǎn)有68個(gè)，今年預(yù)計(jì)在內(nèi)地新增設(shè)11個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。

沈恩澤說(shuō)：“從總體業(yè)務(wù)發(fā)展方向來(lái)看，東亞銀行（中國(guó)）的發(fā)展速度比其他很多港資銀行要快，對(duì)總行貢獻(xiàn)的比重也比較大。”2007年?yáng)|亞銀行（中國(guó)）以73%的增長(zhǎng)速度創(chuàng)造了9.26億港元的贏利，占到香港總行41.44億港元贏利的22.34%。李國(guó)寶也表示，東亞銀行將會(huì)繼續(xù)利用在內(nèi)地的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)不斷開(kāi)拓發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)緩和美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)銀行的影響，并于今年積極擴(kuò)展內(nèi)地分行業(yè)務(wù)。

但與其他在內(nèi)地營(yíng)業(yè)的港資銀行一樣，東亞銀行（中國(guó)）還存在著很多先天劣勢(shì)。“首先，商業(yè)銀行的資金流動(dòng)性在很大程度上依賴存款基礎(chǔ)，所以與國(guó)內(nèi)大銀行相比，較少的存款額使得其營(yíng)運(yùn)靈活性相對(duì)比較小。”沈恩澤分析到，“此外，由于香港和內(nèi)地的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同，其所承擔(dān)的貸款風(fēng)險(xiǎn)也是不同的。相對(duì)于貸款給香港客戶，東亞銀行在內(nèi)地承擔(dān)的潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更大。而且，它的貸款對(duì)象過(guò)于倚重房地產(chǎn)行業(yè)也是值得關(guān)注的地方。”

對(duì)于上述內(nèi)地業(yè)務(wù)缺陷，東亞銀行（中國(guó)）副行長(zhǎng)林志民前不久表示：“企業(yè)客戶方面，在維持現(xiàn)有客戶的基礎(chǔ)上，我們會(huì)把握‘四萬(wàn)億’保經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)計(jì)劃所帶來(lái)的機(jī)會(huì)；在促進(jìn)內(nèi)需的背景下，我們會(huì)加大對(duì)國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)的支持度。個(gè)人客戶方面，我們?cè)谪?cái)富管理上會(huì)更加注重資產(chǎn)配置，目前正在爭(zhēng)取銷(xiāo)售國(guó)內(nèi)基金的資格，增加這個(gè)渠道有利于客戶更好地配置資產(chǎn)；另外就是繼續(xù)加大‘兩卡一網(wǎng)’的發(fā)展，逐漸縮小作為外資銀行缺存款和客戶群的劣勢(shì)。”

東亞銀行副董事長(zhǎng)陳棋昌也透露今年將在內(nèi)地進(jìn)行多項(xiàng)收購(gòu)行動(dòng)，目標(biāo)包括銀行、證券及保險(xiǎn)公司等相關(guān)業(yè)務(wù)。目前東亞銀行（中國(guó)）在內(nèi)地的貸存比率約107%，今年有望降至雙位數(shù)，但預(yù)料仍無(wú)法達(dá)到75%的內(nèi)地監(jiān)管規(guī)定。