外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范措施研究

[摘要] 信用評(píng)級(jí)是提高信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要技術(shù)手段。該文在分析信用風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，從建立指標(biāo)體系的一般性原則出發(fā)，構(gòu)建了外貿(mào)企業(yè)評(píng)價(jià)交易對(duì)象信用的指標(biāo)體系。并通過(guò)運(yùn)用實(shí)例論證了指標(biāo)體系的可行性。

[關(guān)鍵詞] 外貿(mào)企業(yè) 信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范 信用評(píng)級(jí)

信用是一種支付方式和支付能力的反映。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能按期償還債權(quán)人的債務(wù)造成債權(quán)人出現(xiàn)呆、壞賬的可能性。當(dāng)前，隨著我國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)發(fā)展迅猛，靈活多樣的貿(mào)易方式不斷產(chǎn)生，而由國(guó)際貿(mào)易而引發(fā)的信用風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大，外貿(mào)企業(yè)拖欠款和壞帳問(wèn)題十分突出。我國(guó)的壞賬率及平均賬款拖欠時(shí)間都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它發(fā)達(dá)國(guó)家。據(jù)調(diào)查，大多數(shù)中國(guó)外貿(mào)企業(yè)的逾期應(yīng)收賬大約為銷(xiāo)售額的5%，而在美國(guó)，一般外貿(mào)企業(yè)被拖欠應(yīng)收賬或變成壞賬的發(fā)生比例約是銷(xiāo)售額的0.25%至0.5%[1]。此外，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)平均賬款拖欠時(shí)間長(zhǎng)達(dá)90余天，遠(yuǎn)超發(fā)達(dá)國(guó)家水平(美國(guó)企業(yè)平均賬款拖欠時(shí)間為7天)，這給中國(guó)的外貿(mào)企業(yè)帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)損失。如何采取有效的防范措施，化解信用風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)外貿(mào)企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

信用評(píng)價(jià)是提高信用風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要技術(shù)手段之一。通過(guò)信用評(píng)價(jià)，能提高外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，加快現(xiàn)代化外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。從西方發(fā)達(dá)國(guó)家外貿(mào)企業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，通過(guò)建立和運(yùn)用信用評(píng)價(jià)體系，把各種影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素加以歸集、識(shí)別，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化提煉與量化度量，企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范才能提升為標(biāo)準(zhǔn)化、專(zhuān)業(yè)化的機(jī)制[2]。我國(guó)外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防范水平較國(guó)外企業(yè)存在較大差距。隨著我國(guó)加入WTO，低風(fēng)險(xiǎn)高收益的高端客戶(hù)不斷被分流，信用風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。這也要求外貿(mào)企業(yè)必須正視自身面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，更新風(fēng)險(xiǎn)決策手段，建立起科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系，以縮小與國(guó)外先進(jìn)企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的差距，提升競(jìng)爭(zhēng)能力[3]。

1 信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

1.1 外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

我國(guó)外貿(mào)企業(yè)普遍存在應(yīng)收款項(xiàng)長(zhǎng)期居高不下，缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制情況，究其根源就在于：

1.1.1 信用管理的觀念淡薄

某些外貿(mào)企業(yè)為完成控股股東下達(dá)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，片面追求貿(mào)易量及創(chuàng)匯額等指標(biāo)絕對(duì)值，而忽略了成本利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率等重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)值的作用。在貿(mào)易過(guò)程中，只要有營(yíng)業(yè)額，即便是風(fēng)險(xiǎn)型的結(jié)算方式（如D/P，D/A，T/T等)也會(huì)接受，這樣最終導(dǎo)致了信用風(fēng)險(xiǎn)的大幅度增加，造成大量的壞賬[4]。

1.1.2 缺乏科學(xué)的客戶(hù)信用管理體系

外貿(mào)公司的客戶(hù)按照交易頻率不外乎分為二類(lèi)：新客戶(hù)和老客戶(hù)。對(duì)于新開(kāi)拓的國(guó)、內(nèi)外客戶(hù)，不少外貿(mào)公司為在激烈競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中求得生存，在沒(méi)有系統(tǒng)的評(píng)估其資信情況下就與其做貿(mào)易，結(jié)果陷于被動(dòng)的局面。對(duì)于老客戶(hù)，一直用老眼光看待，錯(cuò)誤地認(rèn)為這些公司是沒(méi)有任何問(wèn)題的[5]。而一旦出現(xiàn)未按期支付的警示信號(hào)時(shí)，仍然無(wú)動(dòng)于衷，總認(rèn)為這是暫時(shí)的[3]。當(dāng)真的出了問(wèn)題就只能望而興嘆、追悔莫及了。當(dāng)前，國(guó)際貿(mào)易的環(huán)境是千變?nèi)f化的，這就決定了客戶(hù)的情況會(huì)受到相當(dāng)大的影響，以往合作過(guò)的客戶(hù)其資信狀況會(huì)隨著環(huán)境變化而變化，僅憑過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)而無(wú)動(dòng)態(tài)更新的信用管理體系會(huì)使外貿(mào)企業(yè)遭受不小的損失。這從我國(guó)證券市場(chǎng)上A股市場(chǎng)及美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)上的上市公司的變化中得到充分的證實(shí)。有許多當(dāng)年的績(jī)優(yōu)股在1-2年間就變成績(jī)差股，直至最后退市[6]。

1.2 指標(biāo)系統(tǒng)的一般設(shè)計(jì)原則

信用評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)是評(píng)價(jià)人員從事評(píng)價(jià)工作的依據(jù)，也是衡量信用評(píng)價(jià)結(jié)果是否客觀公正的標(biāo)尺。科學(xué)、完善的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)是評(píng)價(jià)結(jié)果客觀、公正的保證。因此，建立信用評(píng)價(jià)指標(biāo)的系統(tǒng)必須在正確的指導(dǎo)原則下進(jìn)行，才能達(dá)到預(yù)定要求[7]。

1.2.1 全面性

信用評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)的內(nèi)容應(yīng)該全面地反映所有影響評(píng)價(jià)對(duì)象的信用狀況的各項(xiàng)要素。從理論上分析，該系統(tǒng)應(yīng)該能準(zhǔn)確反映評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)與實(shí)際水平，不但要考核過(guò)去的業(yè)績(jī)，而且還要預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)；不但要考慮評(píng)價(jià)對(duì)象本身的情況，而且還要研究周邊的環(huán)境及其產(chǎn)生的影響。這樣才能達(dá)到全面評(píng)價(jià)的要求。同時(shí)，還應(yīng)該把這些因素按影響程度不同區(qū)別開(kāi)來(lái)，使其在指標(biāo)系統(tǒng)中所占的比重不同。每一個(gè)具體的因素量化成一個(gè)具體的數(shù)值。這些指標(biāo)按影響評(píng)估對(duì)象的程度不同加權(quán)，這樣的指標(biāo)系統(tǒng)既全面、系統(tǒng)，又有一定科學(xué)性。

1.2.2 科學(xué)性

建立信用評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)，各項(xiàng)指標(biāo)必須有機(jī)配合，形成體系，互相之間既不重復(fù)，又無(wú)矛盾；同時(shí)，指標(biāo)的計(jì)算和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)必須科學(xué)，要有一定的依據(jù)。整個(gè)指標(biāo)體系的建立，要在不斷實(shí)踐的基礎(chǔ)上逐步充實(shí)提高。既要防止朝令夕改，造成指標(biāo)系統(tǒng)的隨意性，又要經(jīng)得起實(shí)踐的考驗(yàn)。

1.2.3 公正性

信用評(píng)價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)的建立，要符合客觀事實(shí)，能正確反映評(píng)價(jià)對(duì)象信用等級(jí)的真實(shí)面貌，評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)和評(píng)價(jià)人員必須態(tài)度公正，評(píng)價(jià)客觀，以事實(shí)為依據(jù)，決不能根據(jù)個(gè)人愛(ài)好，任意改變指標(biāo)項(xiàng)目、計(jì)算方法和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，更不能為了個(gè)人利益對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果弄虛作假。

1.2.4 可操作性

信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立，要具有實(shí)用性，便于評(píng)價(jià)人員實(shí)際操作，便于設(shè)計(jì)計(jì)算機(jī)運(yùn)算程序。

1.3 信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

在參照商業(yè)銀行信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和遵循上述原則的基礎(chǔ)上，從信用風(fēng)險(xiǎn)的根源出發(fā)，主要從信譽(yù)狀況、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景三方面構(gòu)建指標(biāo)體系。具體如表1所示。

1.3.1 信譽(yù)狀況：主要從企業(yè)的履約意愿和以往的履約情況分析企業(yè)的信譽(yù)度。

1.3.2 企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況：通過(guò)分析各項(xiàng)業(yè)務(wù)在企業(yè)整體盈利中所占比例及顧客的相對(duì)重要性，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)收入來(lái)源是否過(guò)于集中，從而使其盈利能力易受市場(chǎng)波動(dòng)、原料供應(yīng)和技術(shù)進(jìn)步等因素的影響。

1.3.3 發(fā)展前景

企業(yè)的發(fā)展前景是預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的總體趨勢(shì)。反映發(fā)展前景的指標(biāo)主要有：

1.3.3.1 市場(chǎng)預(yù)測(cè)。主要從企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力、應(yīng)變能力、市場(chǎng)占有率及相應(yīng)的產(chǎn)品幾個(gè)方面考慮。考察企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的條件及是否具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、企業(yè)開(kāi)拓和適應(yīng)市場(chǎng)的能力、市場(chǎng)應(yīng)變能力、適應(yīng)國(guó)內(nèi)外先進(jìn)技術(shù)發(fā)展的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力。通過(guò)市場(chǎng)預(yù)測(cè)估計(jì)企業(yè)的未來(lái)宏觀發(fā)展走勢(shì)。

1.3.3.2 行業(yè)前景。主要從企業(yè)所處行業(yè)及國(guó)家對(duì)該行業(yè)所持的產(chǎn)業(yè)政策兩方面考慮。衡量企業(yè)在產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃中的地位，看它是鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、一般產(chǎn)業(yè)還是限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)[8]。判斷該企業(yè)在所屬產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是衰退還是上升，是較為穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)還是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)敏感的產(chǎn)業(yè)。

2 實(shí)例分析

外貿(mào)企業(yè)A與企業(yè)B進(jìn)行貿(mào)易，A通過(guò)各種途徑得到B企業(yè)的各指標(biāo)得分如表2所示：

得到B企業(yè)的綜合得分為8.01分，換算成百分制為80.1分，根據(jù)信用等級(jí)，該企業(yè)的信用處于良的階段，A企業(yè)不用過(guò)分擔(dān)心其違約的可能信，可以適當(dāng)延長(zhǎng)一些付款期。

3 結(jié)論

建立的企業(yè)信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，從發(fā)展前景和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況分析企業(yè)的履約能力，從信譽(yù)狀況分析企業(yè)的履約意愿，這對(duì)于外貿(mào)企業(yè)而言，是相當(dāng)全面且實(shí)用的。但考慮到企業(yè)在收集資料方面存在很大的困難，所以本文建立的指標(biāo)體系主要從定性的角度分析，這在某個(gè)方面來(lái)說(shuō)可靠性不夠，所以，這也是本文待進(jìn)一步研究的方向。

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