如何借基金養老

金融投資中，通過績優基金投資股市，長期收益最高，不失為籌劃養老金的一種有效途徑。

如果遇上美國1973～1983年那樣的10年熊市，投資基金豈不是無法保本?據統計，美國道瓊斯指數近50年來保證不會虧損的投資期限至少是lO年，美國1973～1983年10年不賺錢是極為極端的情況，中國股市目前不虧損的下限是5年。投資的期限越長，虧損的概率就會越小。若你儲備養老金投資基金的期限為20多年，這也是幾乎能確保你的投入穩賺不賠的關鍵。

定投讓你拿得住

為什么強調定投，而不是湊足一筆錢后整筆投入呢?定投均攤成本、降低風險的作用還是其次，最重要的是要讓你拿得住。普通投資者在投資基金儲備養老金時最難的問題是難以堅守，他們往往缺乏選時的能力，更難忍受單筆投入在熊市中的巨額虧損，導致要么贖回，要么陷入選時怪圈，疲于奔命而無法堅持。定投每次投入小，均攤成本使其在大熊市中也不會有大的虧損，投資者對其損失不會太敏感，因而能夠拿得住。對養老金儲備而言，拿住是最重要的。

靈活配置基金是首選

那該投資啥基金呢?如果你具有選時和選擇績優基金的能力，可以選擇績優基金公司在股票倉位設計上靈活度比較大(標準是股票倉位上限在90％以上，下限在30％以下)的基金，這種基金才有可能真正在熊市中通過大幅度減倉(比如到30％以下)，來規避資產損失。切記在退休前幾年，一定要選擇一個股市的相對高點，將該基金全部拋出或轉入中低風險基金。

ETF有助控制不確定性

對于經常發生次貸危機導致貝爾斯登、雷曼兄弟倒閉這種小概率事件的金融市場而言，20年是一個太長的時間，黑天鵝事件發生的概率也大大增加。中國基金業的歷史還太短，很多考驗還未經受，還遠遠沒有產生經受過長期考驗的基金常青的基金公司、基金經理或者基金，基金的業績可能因公司、經理、市場、規模等任何因素的變化而發生巨變。這意味著在長期中選擇符合以上標準的基金即使能夠做到，也將是非常困難的一件事。

為了控制這種不確定性，指數基金特別是ETF基金可能是長期投資的不錯選擇。該類基金尤其是ETF完全復制指數，其業績幾乎完全不受基金公司、基金經理、基金規模變化的影響，完全跟隨指數和市場的趨勢運行。而正如上面所說的，長期中指數的收益幾乎是我們可以掌控的。

懶人選生命周期基金

如果沒有選時和選擇績優基金的能力，怎么辦?生命周期基金可能就是不錯的選擇。它幾乎是專為缺乏基金投資知識的人設計的，其股票投資比例隨年齡日益逼近退休而不斷下調，非常符合越臨近用錢風險越低的投資保本原理。這種基金的另一個好處是，如果你進入的時機得宜，該類基金會在你退休時成為一只純債型基金，退休后仍然可以當作組合基金持有。

定贖取用養老金

退休后如果要用錢，基金該如何處置呢?退休后原則上并不建議你持有股票型基金，最好是全部轉為債券型基金。取做生活費的方式，也最好是像支取年金一樣定期定額贖回，或轉換到T+0的貨幣市場基金中。