中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)的理論分析與政策建議

摘要：本文通過(guò)對(duì)銀行監(jiān)管目標(biāo)進(jìn)行理論分析，歸納出當(dāng)前銀行監(jiān)管目標(biāo)主要體現(xiàn)在穩(wěn)定性、發(fā)展性、效率性和公平性四個(gè)方面。通過(guò)深度分析我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管目標(biāo)發(fā)現(xiàn)：銀行監(jiān)管目標(biāo)的政策設(shè)計(jì)中缺少效率性目標(biāo)，對(duì)公平性目標(biāo)體現(xiàn)不充分。另外，認(rèn)為我國(guó)關(guān)于防止金融犯罪和提高消費(fèi)者對(duì)金融知識(shí)了解等目標(biāo)在監(jiān)管目標(biāo)價(jià)值序列中不適于作為核心目標(biāo)安排，一定程度上偏離了銀行監(jiān)管運(yùn)行的理想軌道。

關(guān)鍵詞：銀行監(jiān)管；監(jiān)管目標(biāo)；價(jià)值取向；政策分析

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1674-2265（2008）08-0019-04

研究銀行監(jiān)管目標(biāo)是提高監(jiān)管有效性的必要前提和理論基礎(chǔ)，“只有將監(jiān)管目標(biāo)明確定義并且準(zhǔn)確無(wú)誤地將實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的責(zé)任委托給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管才有可能有效進(jìn)行”（Goodhart，1998）。然而目前國(guó)內(nèi)理論界關(guān)于如何設(shè)計(jì)我國(guó)的銀行監(jiān)管目標(biāo)仍存有較大爭(zhēng)議，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)主要體現(xiàn)在效率性和公平性目標(biāo)是否應(yīng)在監(jiān)管法規(guī)中明確，以及穩(wěn)定、效率、發(fā)展和公平性四個(gè)目標(biāo)在整個(gè)銀行監(jiān)管目標(biāo)價(jià)值序列中的位次安排。本文首先對(duì)銀行監(jiān)管目標(biāo)理論進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧，而后通過(guò)評(píng)述我國(guó)確立銀行監(jiān)管職能以來(lái)監(jiān)管目標(biāo)的制度沿革，對(duì)現(xiàn)行監(jiān)管目標(biāo)制度設(shè)計(jì)進(jìn)行深度分析，并探求改進(jìn)我國(guó)銀行監(jiān)管目標(biāo)的制度設(shè)計(jì)。

一、文獻(xiàn)回顧

銀行監(jiān)管目標(biāo)的理論研究起源于規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于規(guī)制價(jià)值取向，即規(guī)制的根本動(dòng)機(jī)的探討，主要包括：一是以公共利益為目標(biāo)的公共利益規(guī)制理論，該理論認(rèn)為政府監(jiān)管目標(biāo)就是矯正金融市場(chǎng)的市場(chǎng)失靈問(wèn)題給銀行體系帶來(lái)無(wú)效率或低效率，從而增進(jìn)社會(huì)福利，實(shí)現(xiàn)資源配置的帕累托效率 (Meltzer，1967；Kareken和Neil，1983；Clark，1988；Spiefings，1990)。二是以產(chǎn)業(yè)等特殊利益集團(tuán)的利益為出發(fā)點(diǎn)設(shè)計(jì)監(jiān)管目標(biāo)的利益集團(tuán)規(guī)制理論。該理論認(rèn)為，作為特殊利益集團(tuán)用以抬高價(jià)格或干預(yù)市場(chǎng)以追逐自身利益的工具，規(guī)制政策更傾向于維護(hù)生產(chǎn)者的利益。此外，還有基于銀行體系內(nèi)在脆弱性的維護(hù)銀行體系穩(wěn)定論。該理論根據(jù)明斯基（Minsky，1982)的脆弱性假說(shuō)，提出由于銀行體系具有內(nèi)在不穩(wěn)定性或脆弱性，所以必須由政府對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，以維護(hù)銀行及銀行體系的安全性和穩(wěn)定性。

以上都是規(guī)制理論關(guān)于價(jià)值取向的討論，爭(zhēng)論的焦點(diǎn)是規(guī)制代表誰(shuí)的利益問(wèn)題。規(guī)制的根本動(dòng)機(jī)決定了規(guī)制者設(shè)計(jì)和制定規(guī)制目標(biāo)的主要目的，成為影響規(guī)制目標(biāo)政策制定的關(guān)鍵。在銀行監(jiān)管目標(biāo)政策設(shè)計(jì)時(shí)，盡管無(wú)法排除利益集團(tuán)規(guī)制理論中政府規(guī)制者是為了產(chǎn)業(yè)集團(tuán)利益設(shè)計(jì)規(guī)制的可能，但是縱觀各國(guó)銀行監(jiān)管制度可以發(fā)現(xiàn)，政府在監(jiān)管立法上都表明是以維護(hù)公共利益為根本出發(fā)點(diǎn)，遵循安全穩(wěn)定性、效率性、發(fā)展性和公平性四個(gè)主要方面來(lái)制定監(jiān)管目標(biāo)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于我國(guó)銀行監(jiān)管目標(biāo)的研究，主要是在借鑒國(guó)外學(xué)者理論研究的基礎(chǔ)上，圍繞國(guó)際理論界公認(rèn)的安全穩(wěn)定性、效率性、發(fā)展性和公平性等目標(biāo)從不同角度進(jìn)行研究，所形成的結(jié)論大都是對(duì)上述四個(gè)目標(biāo)的不同程度的側(cè)重。

對(duì)銀行監(jiān)管目標(biāo)的一般性探討。董紅蕾（2004）認(rèn)為銀行規(guī)制的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行體系的穩(wěn)定性，提高銀行體系的有效性，保護(hù)消費(fèi)者免受銀行服務(wù)部門或金融市場(chǎng)其他參與者的壟斷定價(jià)或機(jī)會(huì)主義行為的損害和防止金融犯罪。紀(jì)瓊驍（2005）認(rèn)為金融監(jiān)管通過(guò)對(duì)市場(chǎng)失靈現(xiàn)象加以限制和矯正就形成了銀行監(jiān)管目標(biāo)，具體包括穩(wěn)定、效率和公平性目標(biāo)。尚靜（2004）認(rèn)為銀行監(jiān)管目標(biāo)應(yīng)當(dāng)包含銀行業(yè)體系的安全穩(wěn)定、效率和發(fā)展三個(gè)方面，但忽視了銀行監(jiān)管維護(hù)銀行業(yè)金融服務(wù)的公平性目標(biāo)的重要作用。龐華玲（2003）提出了銀行監(jiān)管具體目標(biāo)應(yīng)包含安全性、競(jìng)爭(zhēng)的公平性和政策的一致性。蔣海（2002）、錢沈鋼（2005）在研究中著重強(qiáng)調(diào)了效率性目標(biāo)在監(jiān)管目標(biāo)中的重要地位。國(guó)內(nèi)其他學(xué)者對(duì)監(jiān)管目標(biāo)的研究，多是圍繞銀行監(jiān)管必要性理論和監(jiān)管實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，提出銀行監(jiān)管目標(biāo)主要是維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定和效率(江曙霞，1994；張洪濤，1996；劉宇飛，1999；李文泓，2001；朱新蓉，2003)。

構(gòu)建銀行監(jiān)管目標(biāo)體系的研究。越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)學(xué)者在探索研究銀行監(jiān)管目標(biāo)過(guò)程中試圖構(gòu)建一個(gè)全面的銀行監(jiān)管目標(biāo)體系，主要由監(jiān)管最終目標(biāo)（即監(jiān)管的根本動(dòng)機(jī)）作為監(jiān)管目標(biāo)體系的目標(biāo)層，由銀行監(jiān)管目標(biāo)各主要方面作為準(zhǔn)則層。宓丹（2005）提出銀行監(jiān)管的終極目標(biāo)是推動(dòng)銀行體系更好、更充分地發(fā)揮作用，通過(guò)促進(jìn)資本形成和技術(shù)進(jìn)步，提高資金配置和資源轉(zhuǎn)移的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展。中間目標(biāo)是維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定性、效率性和公平性。孟艷（2007）認(rèn)為中國(guó)銀行監(jiān)管的最終目標(biāo)是增進(jìn)公共利益，指標(biāo)體系由穩(wěn)定性、效率性、公平性和發(fā)展性四個(gè)層次構(gòu)成，具體選取了存款人利益保護(hù)指標(biāo)、銀行業(yè)穩(wěn)定性指標(biāo)、銀行業(yè)效率指標(biāo)、消費(fèi)者利益保護(hù)指標(biāo)和發(fā)展性目標(biāo)指標(biāo)。

對(duì)銀行監(jiān)管法定目標(biāo)的價(jià)值分析研究。部分學(xué)者從法學(xué)的角度對(duì)銀行監(jiān)管立法目標(biāo)進(jìn)行價(jià)值分析，主要依據(jù)安全、自由、效率和效益等價(jià)值觀體系來(lái)評(píng)判中國(guó)現(xiàn)行銀行監(jiān)管法規(guī)中的法定監(jiān)管目標(biāo)。李晗（2006）認(rèn)為我國(guó)銀行監(jiān)管目標(biāo)只注重穩(wěn)定金融秩序，而對(duì)于提高金融運(yùn)行效率則沒有任何的反映，也沒有關(guān)于防止金融業(yè)壟斷的規(guī)定。周海林（2007）認(rèn)為在監(jiān)管目標(biāo)的價(jià)值序列中自由競(jìng)爭(zhēng)是第一位的，而金融安全要通過(guò)自由競(jìng)爭(zhēng)的維護(hù)來(lái)間接實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的目標(biāo)。他認(rèn)為金融安全觀是有局限性的，會(huì)限制自由競(jìng)爭(zhēng)。

二、我國(guó)銀行監(jiān)管目標(biāo)的制度沿革

自1984年明確人民銀行承擔(dān)金融監(jiān)管職能之后，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管逐漸步入法制化軌道，各項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)逐步建立完善。1986年我國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)銀行管理暫行條例》，該《條例》第一條指出了監(jiān)管目標(biāo)是“為了加強(qiáng)對(duì)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的管理，保證金融事業(yè)的健康發(fā)展和促進(jìn)社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)”，但是由于當(dāng)時(shí)我國(guó)仍處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，監(jiān)管當(dāng)局的工作重心集中在資金分配而不是金融監(jiān)管上，所以提出的監(jiān)管目標(biāo)僅屬于原則性的，并不夠明確。

1994年8月人民銀行頒布的《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》將監(jiān)管目標(biāo)界定為：“維護(hù)金融秩序穩(wěn)定，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)管理，保障社會(huì)公眾的合法權(quán)益。”該法規(guī)出臺(tái)于二十世紀(jì)80年代至90年代中期金融秩序比較混亂、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)不規(guī)范的背景下，因此是以規(guī)范金融秩序?yàn)楹诵哪繕?biāo)。此時(shí)，法規(guī)對(duì)監(jiān)管目標(biāo)的解釋已經(jīng)涉及到穩(wěn)定性目標(biāo)和考慮金融消費(fèi)者利益了。

1995年出臺(tái)的《中國(guó)人民銀行法》的第一條規(guī)定：“為了確立中國(guó)人民銀行的地位和職責(zé)，保證國(guó)家貨幣政策的正確制定和執(zhí)行，建立和完善中央銀行宏觀調(diào)控體系，加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理。”第三十條規(guī)定：“中國(guó)人民銀行依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。”在制度層面上講，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，銀行業(yè)尚未建立專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下，監(jiān)管政策雖沒有對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)作單獨(dú)的規(guī)定，但已將維護(hù)金融業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)與穩(wěn)健運(yùn)行作為監(jiān)管重點(diǎn)。

2003年出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第一條規(guī)定：“監(jiān)管目標(biāo)是防范和化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人和其他客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展”，第三條規(guī)定“銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。”這是銀行監(jiān)管的法定目標(biāo)，保持了1995年《中國(guó)人民銀行法》維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的監(jiān)管傾向，并使保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)在制度上得以獨(dú)立化，保護(hù)存款人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)的重要性得以凸顯。此外，“促進(jìn)銀行業(yè)合法運(yùn)行”體現(xiàn)出目前銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍以合規(guī)監(jiān)管為主的監(jiān)管思路。

三、我國(guó)現(xiàn)行銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)政策分析

在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立之后，銀行業(yè)的監(jiān)督管理職能得到進(jìn)一步明確和細(xì)化，銀行監(jiān)管目標(biāo)也隨之更加具體清晰，銀監(jiān)會(huì)在已有法定監(jiān)管目標(biāo)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外銀行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提出了我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的四個(gè)具體目標(biāo)：第一，通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者的利益；第二，通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，增進(jìn)市場(chǎng)信心；第三，通過(guò)宣傳教育工作和相關(guān)信息披露，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和了解；第四，努力減少金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定。

銀行業(yè)監(jiān)管的具體目標(biāo)是監(jiān)管當(dāng)局在法定目標(biāo)的基礎(chǔ)上，針對(duì)當(dāng)前一段時(shí)期我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展實(shí)際研究制定的階段性監(jiān)管目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)是對(duì)法定監(jiān)管目標(biāo)的補(bǔ)充完善和細(xì)化明確。不同于監(jiān)管法規(guī)界定的法定目標(biāo)，具體監(jiān)管目標(biāo)的針對(duì)性、可操作性更強(qiáng)，更容易修訂和維護(hù)，便于監(jiān)管工作人員理解和執(zhí)行。雖然中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管目標(biāo)定位從形式上看是多重目標(biāo)，但實(shí)質(zhì)上仍未將效率性和公平性目標(biāo)概括進(jìn)來(lái)，未能起到對(duì)監(jiān)管法定目標(biāo)的補(bǔ)充和完善作用。

首先，保護(hù)廣大存款人和消費(fèi)者利益的要求，表明維護(hù)公眾利益成為監(jiān)管者首要的價(jià)值追求。銀行主要依靠吸收公眾存款進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，融資杠桿率高，銀行的特殊財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)決定了存款人是主要的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。如果銀行破產(chǎn)，股東只需承擔(dān)有限的責(zé)任，若沒有存款保險(xiǎn)機(jī)制，大量的損失將會(huì)由存款人承擔(dān)。以社會(huì)公眾為主的存款人，不僅數(shù)量眾多而且分布廣泛、分散，他們既沒有積極性也沒有能力去監(jiān)督和控制銀行。在信息不對(duì)稱情形下，他們很難對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施有效的監(jiān)督管理。銀行監(jiān)管部門作為公共管理部門，代表存款人監(jiān)督管理銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，存款人及其他市場(chǎng)參與者的利益受到了政府保護(hù)，有利于培育和增強(qiáng)其對(duì)銀行體系的信任和信心，有利于銀行體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。因此，可以看出銀監(jiān)會(huì)將此確定為首要的監(jiān)管目標(biāo)的根本出發(fā)點(diǎn)，是維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行。保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的目標(biāo)設(shè)計(jì)實(shí)質(zhì)上間接表明了監(jiān)管要保護(hù)銀行資產(chǎn)安全，這就隱含著政府對(duì)國(guó)有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的銀行產(chǎn)業(yè)集團(tuán)利益的保護(hù)。在目前中國(guó)銀行業(yè)尚未建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益成為監(jiān)管者維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行和社會(huì)穩(wěn)定的立法需要，也使保障占銀行業(yè)資產(chǎn)主導(dǎo)地位的國(guó)有資產(chǎn)保值增值成為政府維護(hù)自身利益的內(nèi)生需求。

其次，增進(jìn)市場(chǎng)信心是對(duì)穩(wěn)定性目標(biāo)的深化與完善。金融市場(chǎng)本身就是個(gè)信心市場(chǎng)，保障銀行體系安全穩(wěn)定，提高銀行業(yè)運(yùn)行效率取決于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。監(jiān)管者有責(zé)任向金融消費(fèi)者提供市場(chǎng)公信這樣一種公共品，一方面要通過(guò)審慎有效的監(jiān)管，及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)定性；另一方面要加強(qiáng)市場(chǎng)信息供給，加強(qiáng)信息披露，提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度，削弱信息不對(duì)稱問(wèn)題，進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心，防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融市場(chǎng)的混亂，維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

第三，增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融業(yè)的了解是推動(dòng)銀行業(yè)健康發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史較短，銀行業(yè)發(fā)展水平總體不高，銀行業(yè)消費(fèi)者的市場(chǎng)意識(shí)、法律意識(shí)淡薄，特別是以中小投資者為主的社會(huì)公眾的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)，自我識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)能力較弱。

雖然我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀充分說(shuō)明，加強(qiáng)對(duì)城鄉(xiāng)居民金融知識(shí)的宣傳教育，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)已成為監(jiān)管當(dāng)局的一項(xiàng)重要工作，但若將其列入四大監(jiān)管目標(biāo)之一，卻是擺放到了過(guò)高的位次。因?yàn)樵鲞M(jìn)公眾對(duì)金融知識(shí)的了解僅僅是銀行監(jiān)管一個(gè)時(shí)期內(nèi)的工作任務(wù)和目標(biāo)，屬于階段性的監(jiān)管目標(biāo)和任務(wù)，不能等同于長(zhǎng)期引領(lǐng)監(jiān)管工作的核心目標(biāo)。本文認(rèn)為，隨著我國(guó)銀行業(yè)的不斷改革和創(chuàng)新，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)壓力下會(huì)不斷加強(qiáng)對(duì)各種金融產(chǎn)品的宣傳推介，同時(shí)，由于金融消費(fèi)者投資愿望不斷增強(qiáng)，其對(duì)金融知識(shí)需求的主動(dòng)性會(huì)逐漸增強(qiáng)，金融消費(fèi)者對(duì)現(xiàn)代金融知識(shí)的了解應(yīng)當(dāng)不是監(jiān)管的重要關(guān)注點(diǎn)。

第四，減少金融犯罪，維護(hù)金融穩(wěn)定。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的公司治理和內(nèi)控機(jī)制尚不完善，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)違法的經(jīng)營(yíng)行為時(shí)有發(fā)生，特別是隨著改革和監(jiān)管力度的加大，一些銀行大要案不斷暴露。銀行案件的發(fā)生給銀行體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)都帶來(lái)動(dòng)蕩和危機(jī)，成為影響銀行業(yè)穩(wěn)定的重要因素之一。但是，這并非是影響銀行業(yè)穩(wěn)定的主要因素，從減少金融犯罪、防范案件風(fēng)險(xiǎn)的角度著手維護(hù)金融穩(wěn)定，應(yīng)作為日常監(jiān)管工作任務(wù)而不能作為銀行業(yè)監(jiān)管的主要目標(biāo)之一。本文認(rèn)為該監(jiān)管目標(biāo)設(shè)計(jì)除結(jié)合自身實(shí)際并借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)之外，還存在著我國(guó)政府部門對(duì)上負(fù)責(zé)的政績(jī)考核機(jī)制的影響。因?yàn)榻鹑诜缸锇讣陌l(fā)生造成的社會(huì)負(fù)面影響較大，這直接影響到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的社會(huì)聲譽(yù)和上級(jí)部門對(duì)其考核評(píng)價(jià)，上述因素迫使監(jiān)管機(jī)構(gòu)將防范金融犯罪的重要性提高，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在官方文件中屢屢指出“防范案件風(fēng)險(xiǎn)和案件治理工作是監(jiān)管工作的重中之重”。本文認(rèn)為此項(xiàng)目標(biāo)可以直接歸并于維護(hù)金融穩(wěn)定和銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行的穩(wěn)定性目標(biāo)之內(nèi)，不需要單列為核心監(jiān)管目標(biāo)。

四、政策建議

以上分析說(shuō)明，銀行監(jiān)管目標(biāo)的設(shè)計(jì)既應(yīng)遵循整個(gè)銀行系統(tǒng)發(fā)展的客觀規(guī)律，也應(yīng)充分考慮和顧及國(guó)家政治體制、金融體制、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和發(fā)展水平等實(shí)際情況。本文認(rèn)為銀行監(jiān)管目標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)按照穩(wěn)定性、發(fā)展性、效率性和公平性目標(biāo)的價(jià)值序列充分體現(xiàn)在監(jiān)管法規(guī)中，主要是：

（一）增加關(guān)于提高銀行業(yè)運(yùn)行效率、防止行業(yè)壟斷的目標(biāo)設(shè)計(jì)

銀行業(yè)的發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展都離不開銀行業(yè)高效運(yùn)行，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，缺乏效率的穩(wěn)定必將陷入不穩(wěn)定。銀行業(yè)效率是提高銀行體系競(jìng)爭(zhēng)力的保障，也是實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)安全穩(wěn)定、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要保證。另外，監(jiān)管法規(guī)中若不設(shè)計(jì)對(duì)行業(yè)壟斷的有關(guān)規(guī)定，壟斷者都會(huì)憑借市場(chǎng)勢(shì)力，損害消費(fèi)者的福利，給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)較大的福利損失。同時(shí)，在未設(shè)置防止行業(yè)壟斷的監(jiān)管環(huán)境下會(huì)產(chǎn)生一個(gè)龐大的銀行產(chǎn)業(yè)利益集團(tuán)，該集團(tuán)會(huì)為謀求自身利益而采取非正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段，干擾甚至破壞正常市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，進(jìn)而危及銀行體系的穩(wěn)健運(yùn)行。當(dāng)前，由于在監(jiān)管立法上缺乏關(guān)于提高銀行業(yè)運(yùn)行效率和防止行業(yè)壟斷的規(guī)定，直接導(dǎo)致了銀行體系運(yùn)行的低效和金融創(chuàng)新的滯后。因此，應(yīng)增加提高銀行業(yè)運(yùn)行效率、防止行業(yè)壟斷的目標(biāo)。

（二）明確公平性監(jiān)管目標(biāo)設(shè)計(jì)

我國(guó)現(xiàn)行銀行監(jiān)管法規(guī)中對(duì)于公平性目標(biāo)僅以保護(hù)存款人和其他客戶合法權(quán)益等作簡(jiǎn)單敘述，尚未體現(xiàn)出公平性的真正內(nèi)涵。但是，公平公正一直就是立法的基本原則，保證銀行業(yè)金融服務(wù)和產(chǎn)品的公平性也是銀行監(jiān)管目標(biāo)法律地位的必要保障。目前，因?yàn)槲覈?guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于不同所有制企業(yè)或不同地區(qū)（特別是城市與農(nóng)村地區(qū)之間）的消費(fèi)者所提供的金融服務(wù)和產(chǎn)品未能體現(xiàn)出公平性原則，造成了銀行對(duì)國(guó)有制企業(yè)信貸供給的所有制偏好和對(duì)農(nóng)村信貸支持低于城市水平的信貸供給不均衡、信貸資金分配扭曲等問(wèn)題。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公平性監(jiān)管目標(biāo)的缺失必然會(huì)影響其他監(jiān)管目標(biāo)的有效實(shí)現(xiàn)，明確該目標(biāo)設(shè)計(jì)已是刻不容緩。

（三）將防止金融犯罪、增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融業(yè)的了解納入維護(hù)銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行監(jiān)管目標(biāo)之中

如前文分析，防止金融犯罪和增進(jìn)公眾對(duì)金融業(yè)的了解如果作為監(jiān)管核心目標(biāo)之一，不僅不符合當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際需要，而且會(huì)造成銀行實(shí)踐偏離監(jiān)管運(yùn)行的理想軌道。本文認(rèn)為該目標(biāo)可以直接歸入維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定目標(biāo)，作為穩(wěn)定性目標(biāo)的具體條款即可。

參考文獻(xiàn)：

[1]Crew，M. A.and P. R. Kleindorfer，1986，“The Economics of Public Utility Regulation”，The Macmilian Press.

[2]Michael E. Collins，“Efficient， Effective Regulation and Supervision of Financial Institutions”[J]. Insights，Second Quarter 2006/Volume 10 Issue4，7-8.

[3]Martin Summer，“Banking regulation and systemtic risk”，Oesterreichische Nationalbank working paper.

[4]Sudipto Bhattacharya、Amoud Wa Boot andAnjan V. Thakor，“The Economics of Bank Regulation”[J]， Journal of Monetary Economics， Vol 141， No.1， Feb.1998，p57—70.

[5]胡懷邦：《銀行監(jiān)管的目標(biāo)定位：理論分析與中國(guó)選擇》，《金融時(shí)報(bào)》2003年11月24日。

[6]胡鞍鋼：《中國(guó)挑戰(zhàn)腐敗》，浙江人民出版社2001年版。

[7]顧自安：《國(guó)外金融規(guī)制的比較分析》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2006年第10期。

[8]李晗：《金融監(jiān)管法的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》，《法學(xué)雜志》2006年第5期。

[9]劉萍萍、封斌《論公平與效益價(jià)值目標(biāo)對(duì)金融監(jiān)管法的影響》，《金融管理》2005年第6期。

[10]楊春林：《商業(yè)銀行有效監(jiān)管論》，人民法院出版社2005年版。

[11]周海林：《金融監(jiān)管法的價(jià)值：自由競(jìng)爭(zhēng)與金融安全》，《福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》2007年第4期。

（編輯 代金奎）

□□作者簡(jiǎn)介：陳菲（1978-），男，山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士生。