無儲蓄家庭“被動式理財”

性

買房花去全部積蓄，家庭日常開銷有增無減，而收入無法保證，幾近入不敷出，這樣的家庭如何理財?專家稱，宜做被動式安排。

理財案例

在設計單位工作的宋女士31歲，月工資2200元，年度獎金在5－15萬元之間，單位效益不好，面臨隨時關門的可能。宋女士的丈夫是刑警，31歲，月工資1500元，年度獎金為1個月工資。兩人的單位都辦理了社保和醫保，且宋女士1997年投保了中國人壽“九九鴻福兩全保險”和“鴻壽養老年金保險”。

家庭資產情況

宋女士一家生活在東北，她的父母送給夫婦二人1套價值30萬元的兩室兩廳住房；夫婦倆又購買了1套50萬元的三室一廳住房，其中，貸款10萬元(公積金貸款，5年還清)，還需考慮10萬元左右的裝修費。他們打算將原住房出租，月租金1000元。

家庭每月生活費用在2000元左右今年，宋女士交給單位5萬元集資入股金。明年上半年，宋女士有讀MBA(全部學費2.8萬元)的計劃。宋女士打算每月存1000元1年期定期存款，作為家庭備用金。

雙方父母暫無需贍養，二人每年支出5000元左右孝敬老人。

購房時，將家里的錢全部用來買房。現在，他們手里除了5000元股票型基金外，沒有余錢。今年，宋女士向父母借了5萬元，為生育做準備。

理財目標

1.夫婦二人計劃今年年底要小孩，為生養孩子準備資金。

2.為宋女士明年上半年讀MBA準備學費2.8萬元。

3.馬上要發今年第三季度獎金3萬元，合理支配這筆收入。

4.宋女士已購買了商業保險，打算為丈夫也投保一份同樣的商業保險。

5.今年將新房裝修好并入住。

理財分析

宋女士一家的經濟壓力比較集中，若單位效益下滑，會在短時間內無法緩解。形成這種緊張局面的原因是，大筆消費安排過于集中，如貸款購房、生兒育女、讀研和單位集資入股都擠到了一塊。

根據宋女士家庭財務狀況，在理財上宜做被動式安排。也就是說，在家庭生活上，暫時還只能平民化一點，如旅游消費、健美消費這些現代家庭消費元素，就只能暫時從簡了。目前宋女士一家的剛性支出過多，擠壓了收入的絕大部分。宋女士的年度獎金如果按5萬元計算，剛性支出就占去了家庭年收入9.59萬元的64.47％，其中，房貸占23.02％，繼續教育經費占31.28％，生孩子和孩子扶養費占10.42％。

為了順利達成今年裝修新房并入住的目標，并償還父母5萬元借款，宋女士在理財上宜作防守性安排，即將年度收入中的余錢，用來購買短期固定收益型的人民幣理財產品，以積累新房裝修資金和償還父母借款之用。

需要指出的是，單位集資入股實在沒有必要，宋女士目前還沒有這個經濟實力和來源。

宋女士投保的九九鴻福和鴻壽年金保險，均為高利率的產品，其精算年利率為8.8％(復利)，這樣的高收益產品，建議持有到底。

規劃建議

1、緊急備用金：在生育小孩的當年，1萬元用于接生等護理費用，以及保姆開支和孩子的營養費用等。從第2年起，孩子的撫養費用列入家庭日常生活開支。緊急備用金則用于房貸利率走高以及佳詩單位效益下滑的應對。

2、意外保障：宋女士做設計工作，先生當刑警，因此，人身意外傷害這樣的風險不可不防。宋女士和先生每年購買560元人身意外傷害保險，即分別獲得了20萬元保險金額的人身意外傷害保障和2萬元保險金額的人身意外傷害醫療保障。

3、繼續教育經費：在資金安排中，2.8萬元作為學費，另2000元作為其他學習費用。這項費用不足時，可在緊急備用金中列支。

4、房貸支出：房貸支出是一種剛性支出，是一種必須如期支付的支出。宋女士選擇住房公積金的方式是個十分明智的選擇。它有三個好處：一是盤活了夫妻倆和單位已繳存的住房公積金；二是現在夫妻倆和單位繳存的住房公積金，可以列抵房貸本息：三是5年期的住房公積金貸款年利率為3.96％，而同期商業銀行的房貸年利率為5.51％，這其中的差額也是一筆收益。

5、人民幣理財產品投資：在資金的投向上，宋女士應堅守先保本，然后再選擇高投資收益率高一些產品的原則。根據宋女士一家資金使用的周期，比較理想的工具還是短期固定收益型的人民幣理財產品。目前，這類產品的年收益率在3％左右，暫時還未開征收益稅。宋女士可將其年度獎金中，超出5萬元的部分和以后年度無需再安排的3萬元繼續教育費用，用于此項投資。

6、證券投資：5000元股票型基金應繼續持有。但因宋女士目前被動式支出比例過大，且任務還很繁重，此高風險、高回報的投資，不宜追加。