淺議財務管理觀念的更新

在市場經(jīng)濟大力發(fā)展的今天，企業(yè)資金來源從國家無償撥款這一單一來源向貸款、債券、集資和股票等多方面轉變，不僅打破了“大鍋飯”，使企業(yè)不能再依賴國家，同時也使企業(yè)自主經(jīng)營成為可能。尤其是在中國加入WT0以后，作為企業(yè)改革重要組成部分的財務管理也就相應地出現(xiàn)了前所未有的變化。我國經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟過渡到市場經(jīng)濟，企業(yè)也從只注重物質產品的生產，轉向重視市場需求，講求經(jīng)濟效益。在生產經(jīng)營過程中，如何降低人力、物力、財力的耗費，在競爭激烈的市場上占有優(yōu)勢，取得最佳經(jīng)濟效益，是資本所有者和經(jīng)營者共同關注的焦點。“管理出效益”已經(jīng)成為眾所周知的共識，而企業(yè)管理中最具綜合性和挑戰(zhàn)性的當數(shù)財務管理，資本的籌集、使用、獲利又是貫穿財務管理的主線。與此相對應，財務管理無論是理論體系，還是理財方法，都出現(xiàn)了前所未有的升華，這種升華在本學科領域具有劃時代的深遠意義。

一、財務管理觀念的更新

1．貨幣時間價值及投資風險價值觀念。這是我國現(xiàn)代財務管理兩個基礎觀念，也是填補了過去空白的觀念。貨幣時間價值是貨幣經(jīng)過一定時間的投資和再投資所獲得的增值，是一種客觀經(jīng)濟現(xiàn)象，其量的規(guī)定性是沒有風險和通貨膨脹情況下的社會平均資金利潤率，它是評價投資方案可行性的基本標準。風險價值則是投資者冒風險進行投資而獲得的超過資金時間價值的額外報酬。當企業(yè)作為投資者進行項目投資時，首先必須考慮投資的貨幣時間價值和風險價值，以避免投資的盲目沖動，奠定投資的良好心態(tài)，這樣才有利于在各種錯綜復雜的可行性投資項目中選擇最佳方案，將那些不可行方案和非最佳方案排除在外，事前確保投資項目的最佳預期經(jīng)濟效益。

2．樹立正確的理財目標觀。企業(yè)管理的目標是生存、發(fā)展和獲利，它決定了企業(yè)的理財目標(即財務管理目標)——企業(yè)價值最大化或股東財富最大化。雖然人們對理財目標的理解還有多種不同的觀點，但所有不同的觀點都有一個共性特征，那就是聚焦在經(jīng)濟效益最大化上這就徹底改變了過去重投入，輕產出，忽視經(jīng)濟效益的傾向。以市場為導向來組織生產經(jīng)營活動，注重市場調查和預測，滿足甚至引導消費者的消費需求，促進供產銷的協(xié)調平衡，以銷定產，實現(xiàn)產出大于投入，所得大于所費。至此，以提高經(jīng)濟效益為中心的理財目標已經(jīng)深入人心，而且這一理財目標是唯一正確的選擇。

3．講求現(xiàn)金流量的觀念。現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出增減變動的數(shù)量。在現(xiàn)實的經(jīng)濟生活中，人們覺察到這樣的一種經(jīng)濟現(xiàn)象：會計反映出的經(jīng)濟效益及經(jīng)營業(yè)績不錯，但是現(xiàn)金周轉不靈，現(xiàn)金流量拮據(jù)，現(xiàn)金資本捉襟見肘，結果破壞了理財目標的實現(xiàn)。究其原因，就是現(xiàn)金流量不暢，即無法做到現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量。有鑒于此，財務管理在注重經(jīng)濟效益的同時，還特別講求現(xiàn)金流量的質量，確保理財目標的真正實現(xiàn)。

4．重視理財環(huán)境的觀念。內因是事物變化的根據(jù)，外因是事物變化的條件。經(jīng)濟效益、現(xiàn)金流量都是企業(yè)內因，決定著企業(yè)的量變和質變，而理財環(huán)境則是企業(yè)的外因，是企業(yè)量變和質變的條件。企業(yè)只有適應理財環(huán)境的變化，才能更有效地加強財務管理，實現(xiàn)理財目標，這就是“適者生存”的道理。理財環(huán)境涉及范圍廣泛其中最基本、最重要的是法律環(huán)境、金融市場環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境。良好的法律環(huán)境，一方面為企業(yè)的合法經(jīng)營保駕護航，一方面企業(yè)也要依法經(jīng)營，遵守規(guī)則，否則會受到法律懲罰。發(fā)達的金融市場環(huán)境，既為企業(yè)提供籌資和投資的場所便于企業(yè)長短期資金相互轉化，又為企業(yè)理財提供有用信息。經(jīng)濟環(huán)境主要包括經(jīng)濟發(fā)展狀況、政府經(jīng)濟政策、通貨膨脹、利率波動、競爭等諸多方面的因素。任何企業(yè)要長盛不衰，在競爭中立于不敗之地，都必須仔細研究經(jīng)濟環(huán)境的現(xiàn)狀和變化趨勢。現(xiàn)在，重視理財環(huán)境對財務管理的影響已逐漸成為時尚。這種觀念已植根于理財人的靈魂中。

二、新階段財務管理的目標具有多元化的結構體系

企業(yè)財務管理的目標是一個以提高效益為核心、具體目標多元化的結構體系。具體地說，它包括三個部分：①效益目標。既包括經(jīng)濟效益目標，也注重提高社會效益，履行社會責任。②能力目標。即科學、有效地組織企業(yè)的財務活動，不斷提高企業(yè)的營運能力、償債能力和盈利能力。③協(xié)調各方利益目標。應正確地處理和協(xié)調企業(yè)與各方面的財務關系，使各方的合法利益得以保障。實際上，這三部分目標是緊密相關和有內在聯(lián)系的。要提高企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，就必須科學合理地組織財務活動，保證償債能力、營運能力和盈利能力的提高，并以協(xié)調各種財務關系、平衡各方面利益為前提，只有在理論上明確這種統(tǒng)籌兼顧的財務管理目標體系，才能在實際的財務管理工作中，清楚地把握努力的方向，更好地推進財務管理體制的改革。

三、企業(yè)改革的豐富實踐，拓展了現(xiàn)代企業(yè)理財?shù)膬热?/p>

我國企業(yè)傳統(tǒng)的理財內容較為簡單，其重點是強調資金的收支以保證國家計劃的實現(xiàn)。為了適應企業(yè)改革的要求，企業(yè)財務管理內容還應增加以下幾個方面的問題：

1．與資本經(jīng)營相關的財務問題。資本經(jīng)營的終極目的是使資本增值，達到企業(yè)所有者權益最大化目標。而這是市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)代企業(yè)制度中財務管理的本質特征。因此，資本經(jīng)營在客觀上要求強化企業(yè)財務管理，確立以價值為導向，以財務管理為核心的企業(yè)管理模式。企業(yè)理財?shù)膶ο笫瞧髽I(yè)資本，資本運動是由資本投入、營運、保值增值、回收等環(huán)節(jié)組成。按照傳統(tǒng)的理財觀念，資本運動與企業(yè)的供、產、銷活動構成了企業(yè)生產經(jīng)營過程的兩個側面，資本運動應圍繞供、產、銷活動的展開。長期以來，由于這種傳統(tǒng)觀念的束縛，使企業(yè)難以放開手腳，阻礙了企業(yè)有效利用各項資產、提高資本經(jīng)營水平，使很多企業(yè)由此陷入困境。事實上，資本運動有其相對獨立性，它完全可以暫時與企業(yè)產、供、銷脫離，根據(jù)資本的自身特點，在資本營運、保值增值環(huán)節(jié)上大做文章，開展資本的多元化經(jīng)營，優(yōu)化資源配置，不斷調整企業(yè)的資本結構，為企業(yè)產、供、銷活動提供源源不斷的資金。因此，資本經(jīng)營方式的出現(xiàn)，大大拓寬了企業(yè)理財?shù)膬热荩瑸樨攧展芾沓浞职l(fā)揮作用提供了更為廣闊的舞臺。

2．與基建招標相關的財務問題。企業(yè)無論是何種招標活動(主要是基建招標)，從表面上看是工程的質量、工期等。但實質是資金問題，即通過招標管理優(yōu)化企業(yè)的資本性投資，提高投資的效益，企業(yè)招標過程中的資金管理，既要遵循財務管理的節(jié)約支出、提高效益的原則，更要遵循保證工程質量的原則，如何通過管理，促使二者有機結合，是企業(yè)一般財務管理中沒有的新課題，這一新課題的出現(xiàn)，將使企業(yè)理財方法、內容和任務發(fā)生很大的變化。

3．與環(huán)境保護相關的財務問題。環(huán)境保護問題是國家十分重視的問題。一個現(xiàn)代化的企業(yè)，必須將環(huán)境保護的思想觀念融于企業(yè)的理財活動之中，把環(huán)境問題作為企業(yè)財務管理的要素看待，建立評估與管理企業(yè)的各種方法。環(huán)境問題對企業(yè)理財?shù)挠绊懼饕w現(xiàn)在下述幾點：①改變企業(yè)成本結構。如企業(yè)違反環(huán)境準則可能導致罰款使成本費用增加，控制環(huán)境污染導致成本費用增加等。這一切都會使企業(yè)成本結構發(fā)生變化，迫使企業(yè)理財不得不將環(huán)境問題作為重要的影響因素加以討論。②增添新的資產管理內容。如環(huán)境資產的監(jiān)測與管理等。③制定綠色財務預算，是指制定預算時，加入環(huán)境因素，從環(huán)保角度，從可持續(xù)發(fā)展角度編制預算。

總之，由于我國的社會主義市場經(jīng)濟體制還處在逐步建立和完善的階段，作為它的一個重要組成部分的現(xiàn)代企業(yè)制度因而也在探索與實踐之中，這就決定了財務管理新舊體制轉換時期，為適應新形勢要不斷進行調整和探索，以使財務活動有效地、充分地反映、監(jiān)督和調控經(jīng)營活動，促進企業(yè)經(jīng)濟效益的進一步提高。

（作者單位：西安市地下鐵道有限責任公司）