股息紅利雙重征稅的稅收處理問(wèn)題

摘 要：圍繞股息紅利雙重征稅的稅收處理問(wèn)題，本文首先分析了股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，并對(duì)各種模式的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了比較。隨后，以O(shè)ECD成員國(guó)為樣本系統(tǒng)考察了各國(guó)所采取的股息紅利雙重征稅稅收處理辦法，分析了它們的演變過(guò)程、目前狀態(tài)和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上，考察了中國(guó)現(xiàn)行股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法，并從理論與實(shí)踐的結(jié)合上，分析了它的利弊得失，明確了它的發(fā)展方向。

關(guān)鍵詞：股息紅利；雙重征稅；理論模式；稅收處理

中圖分類號(hào)：F810．2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X(2008)12-0077-05

一、導(dǎo) 言

股息紅利既是公司分配利潤(rùn)的組成部分，也是股東個(gè)人所得的組成部分。在公司所得稅與個(gè)人所得稅并存的條件下，如果對(duì)公司與個(gè)人的全部所得同時(shí)征稅，就必然會(huì)發(fā)生股息紅利的雙重征稅問(wèn)題。

對(duì)于股息紅利的雙重征稅，是否需要進(jìn)行免除？如果需要免除，應(yīng)當(dāng)采取什么措施？在世界各國(guó)，不僅存在著不同的認(rèn)識(shí)，而且有各種不同的處理辦法。為進(jìn)一步完善中國(guó)的所得稅制度，需要對(duì)此做出清晰的說(shuō)明和理性的選擇。

圍繞股息紅利雙重征稅的稅收處理問(wèn)題，本文首先分析了股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，并對(duì)各種模式的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了比較全面的比較。隨后，以O(shè)ECD成員國(guó)為樣本系統(tǒng)考察了各國(guó)所采取的股息紅利雙重征稅稅收處理辦法，分析了它們的演變過(guò)程、目前狀態(tài)和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上，本文考察了中國(guó)現(xiàn)行股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法，并從理論與實(shí)踐的結(jié)合上，分析了它的利弊得失，明確了它的發(fā)展方向。

二、股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式

對(duì)股息紅利雙重征稅的稅收處理問(wèn)題，各國(guó)學(xué)者從邏輯的或歷史的角度進(jìn)行了長(zhǎng)時(shí)期的研究。由于研究的角度不同，得出的結(jié)論自然也不同。并且，從邏輯角度進(jìn)行的研究和從歷史角度進(jìn)行的研究，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)應(yīng)有的統(tǒng)一，而從歷史角度進(jìn)行的研究，無(wú)論在邏輯關(guān)系還是術(shù)語(yǔ)方面，都存在著一定程度的混亂。例如，在《財(cái)政理論與實(shí)踐》一書(shū)中，馬斯格雷夫夫婦從邏輯的角度將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為獨(dú)立課征制與歸并課征制兩大類。其中，歸并課征制又分為完全歸并制與部分歸并制。^[1]在《經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織成員國(guó)的稅收政策——協(xié)調(diào)與沖突》一書(shū)中，麥錫爾從歷史的角度將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為古典制、歸集抵免制和分配利潤(rùn)降低課稅制三大類。其中，古典制又分為未修改的古典制和修改的古典制，歸集抵免制又分為部分歸集抵免制和完全歸集抵免制，分配利潤(rùn)降低課稅制又分為差別稅率法、股息扣除法和零稅率法。^[2]在“公司稅應(yīng)采取什么形式”一文中，科諾森將股息紅利雙重征稅的稅收處理辦法劃分為非一體化的古典制、完全一體化的溯源制和分配利潤(rùn)的一體化三大類。其中，分配利潤(rùn)的一體化又分為公司層次一體化和股東層次一體化，公司層次的一體化又分為股息扣除制和分離稅率制，股東層次的一體化又分為歸集抵免制和分類申報(bào)制。^[3]十分明顯，這里不僅存在著邏輯與歷史的矛盾，而且存在著對(duì)歷史的準(zhǔn)確理解和科學(xué)概括問(wèn)題。

為了更好地分析股息紅利雙重征稅的稅收處理問(wèn)題，本文首先建立了一個(gè)邏輯清晰、邏輯與歷史相統(tǒng)一并包括各種實(shí)踐形式在內(nèi)的股息紅利雙重征稅稅收處理的理論模式，如圖1所示。

由圖1可見(jiàn)，對(duì)股息紅利雙重征稅的稅收處理，以是否采取免除措施為標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為獨(dú)立課征制與歸并課征制兩種基本模式。獨(dú)立課征制依據(jù)“法人實(shí)在說(shuō)”，對(duì)公司和個(gè)人分別征收所得稅，并且，對(duì)于股息紅利的雙重征稅，既不在公司層次也不在個(gè)人層次采取任何免除措施。在西方的財(cái)政文獻(xiàn)中，獨(dú)立課征制習(xí)慣上被稱為古典制。歸并課稅制依據(jù)“法人虛擬說(shuō)”，在公司所得稅與個(gè)人所得稅并存的條件下，對(duì)股息紅利的雙重征稅采取各種不同的免除措施，在西方的財(cái)政文獻(xiàn)中有時(shí)也被稱為公司所得稅與個(gè)人所得稅的一體化。兩種基本模式相比，獨(dú)立課征制不減少財(cái)政收入，在稅收管理方面也比較簡(jiǎn)便，不足之處在于對(duì)公司組織與非公司組織、債務(wù)資本與股權(quán)資本、保留利潤(rùn)與分配利潤(rùn)存在著稅收歧視，有利于非公司組織的發(fā)展，不利于公司組織的發(fā)展；有利于增加債務(wù)資本，不利于增加股權(quán)資本；有利于擴(kuò)大保留利潤(rùn)的規(guī)模，不利于擴(kuò)大分配利潤(rùn)的規(guī)模。相對(duì)而言，歸并課稅制則要減少財(cái)政收入，在稅收管理上也比較復(fù)雜，它的優(yōu)點(diǎn)主要是可以全部或部分地消除對(duì)公司組織與非公司組織、債務(wù)資本與股權(quán)資本、保留利潤(rùn)與分配利潤(rùn)的稅收歧視，保持稅收中性，維護(hù)經(jīng)濟(jì)效率。

歸并課征制中，以免除股息紅利雙重征稅的環(huán)節(jié)為標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為公司層次歸并制和股東層次歸并制兩種模式。公司層次歸并制是在公司環(huán)節(jié)免除股息紅利雙重征稅的制度。股東層次歸并制是在股東環(huán)節(jié)免除股息紅利雙重征稅的制度。兩種模式相比，都要減少財(cái)政收入，都能增強(qiáng)稅收中性；差別在于：在稅收管理方面，公司層次歸并制涉及的納稅人數(shù)量比較少，依據(jù)的賬簿也比較齊全、清楚和準(zhǔn)確，從而比較簡(jiǎn)便并具有確定性，個(gè)人層次歸并制涉及的納稅人數(shù)量則比較多，依據(jù)的賬簿也不夠齊全、清楚和準(zhǔn)確，從而比較復(fù)雜和具有不確定性；從經(jīng)濟(jì)效應(yīng)方面看，在存在著跨國(guó)投資與跨國(guó)所得的情況下，如果不是所有的國(guó)家都實(shí)行公司歸并制并普遍簽訂了稅收協(xié)定，實(shí)行公司層次的歸并制，不僅免除了國(guó)內(nèi)投資者股息紅利的雙重征稅，而且免除了國(guó)外投資者股息紅利的雙重征稅，等于犧牲了公司所在國(guó)的財(cái)政收入，保護(hù)了公司所屬國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益。相對(duì)而言，實(shí)行個(gè)人層次的歸并制，只免除本國(guó)股東股息紅利的雙重征稅，不免除外國(guó)股東股息紅利的雙重征稅，則有利于保護(hù)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益。

實(shí)行公司層次的歸并制，為免除股息紅利的雙重征稅，可采取股息扣除和差別稅率兩種方法。股息扣除法是允許公司從所得中扣除支付的股息紅利，僅就扣除后的所得計(jì)算征收所得稅。差別稅率法是對(duì)公司的保留利潤(rùn)按正常稅率征稅，而對(duì)公司的分配利潤(rùn)按較低的稅率征稅。兩種方法相比，如果股息扣除的比例與稅率降低的幅度相一致，則無(wú)論是減少的財(cái)政收入還是產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，都沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的差異，在稅收管理方面也沒(méi)有大的區(qū)別。

實(shí)行股東層次的歸并制，為免除股息紅利的雙重征稅，可采取稅收減免和歸集抵免兩種方法。稅收減免法是對(duì)股息紅利給予減稅或免稅的方法，在西方的財(cái)政文獻(xiàn)，通常又被稱為改進(jìn)的古典制（注:改進(jìn)的古典制是一個(gè)形容語(yǔ)的矛盾。如果說(shuō)，古典制的基本含義是對(duì)股息紅利雙重征稅不采取任何免除措施，那么，改進(jìn)的古典制就只能是對(duì)股息紅利的雙重征稅采取了免除措施的不采取免除措施的制度。事實(shí)上，所謂改進(jìn)的古典制，指的是對(duì)股息紅利雙重征稅實(shí)行減稅或免稅的制度，將其稱為稅收減免制更加科學(xué)。)。歸集抵免法是在計(jì)算征收個(gè)人所得稅時(shí)對(duì)股東的股息紅利所繳納的公司所得稅給予抵免的方法。兩種模式相比，如果公司所得稅與個(gè)人所得稅的稅率水平相一致，則無(wú)論是減少的財(cái)政收入還是產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，都沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的差異，從稅收管理方面說(shuō)，稅收減免制比較簡(jiǎn)單，容易實(shí)行，歸集抵免法的計(jì)算則比較復(fù)雜，對(duì)稅收管理水平的要求比較高，推行的難度也比較大。

稅收減免法的具體方法有股息減免法和差別稅率法。股息減免法是在稅基方面對(duì)股息紅利實(shí)行稅收減免的方法，其中，只對(duì)部分股息紅利征收所得稅的稱為部分計(jì)征法，將股息紅利全部扣除的稱為股東免稅法。差別稅率法是在稅率方面對(duì)股息紅利實(shí)行稅收減免的方法，即對(duì)股息紅利按較低稅率征稅的方法。歸集抵免法包括部分歸集抵免和全部歸集抵免兩種具體方法。部分歸集抵免是抵免部分已經(jīng)繳納的稅款，完全歸集抵免全部已經(jīng)繳納的稅款。這些具體方法的差異，主要是技術(shù)方面的，而不是政策和管理方面的。

三、股息紅利雙重征稅稅收處理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

從歷史的角度看，在世界各國(guó)，對(duì)股息紅利雙重征稅的稅收處理存在著如下的演變趨勢(shì)：

首先，在所得稅誕生初期，由于缺乏認(rèn)識(shí)，幾乎所有的國(guó)家都實(shí)行了獨(dú)立課征制。隨著認(rèn)識(shí)的深化，為了降低資本成本，促進(jìn)投資，同時(shí)也為了消除稅收歧視，提高經(jīng)濟(jì)效率，越來(lái)越多的國(guó)家先后放棄了獨(dú)立課征制，實(shí)行歸并課征制。

其次，在歸并課征制實(shí)施初期，一部分國(guó)家從稅收管理的優(yōu)越性出發(fā)選擇了公司環(huán)節(jié)的歸并制，一部分國(guó)家從保護(hù)本國(guó)利益的優(yōu)越性出發(fā)選擇了個(gè)人環(huán)節(jié)的歸并制。20世紀(jì)末，伴隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化，越來(lái)越多的國(guó)家將維護(hù)本國(guó)利益放在更加突出的地位，先后放棄了公司環(huán)節(jié)的歸并制，實(shí)行了個(gè)人環(huán)節(jié)的歸并。目前，0ECD所有的成員國(guó)都實(shí)行了個(gè)人環(huán)節(jié)的歸并制。

再次，在個(gè)人環(huán)節(jié)歸并制實(shí)行初期，多數(shù)國(guó)家從徹底免除雙重征稅的角度出發(fā)選擇了歸集抵免制，只有少數(shù)國(guó)家實(shí)行稅收減免制。20世紀(jì)末，人們對(duì)稅收制度的復(fù)雜性表現(xiàn)得越來(lái)越難以忍受，將稅收的簡(jiǎn)便原則放在更加突出的地位。在這種情況下，越來(lái)越多的國(guó)家先后放棄的歸集抵免制，實(shí)行了稅收減免制，即所謂的改進(jìn)的古典制。

目前，在OECD成員國(guó)中，實(shí)行獨(dú)立課征制或所謂古典制的國(guó)家占26．7%，實(shí)行歸并課征制或所謂公司所得稅與個(gè)人所得稅一體化制度的占66．7%。在實(shí)行歸并課征制的國(guó)家中，100%的國(guó)家放棄了公司環(huán)節(jié)的歸并制，實(shí)行了個(gè)人環(huán)節(jié)的歸并制。在實(shí)行個(gè)人層次歸并制的國(guó)家中，70%的國(guó)家選擇了稅收減免制，只有30%的國(guó)家選擇歸集抵免制。在實(shí)行稅收減免制的國(guó)家中，采用稅基減免和稅率減免的國(guó)家各占50%。具體情況見(jiàn)表1所示。

四、中國(guó)股息紅利雙重征稅的稅收處理

長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)于股息紅利，中國(guó)一直實(shí)行獨(dú)立課征的制度。在企業(yè)所得稅環(huán)節(jié)，對(duì)利潤(rùn)總額，包括分配利潤(rùn)和保留利潤(rùn)，征收企業(yè)所得稅。同時(shí)，在個(gè)人所得稅環(huán)節(jié)，對(duì)各項(xiàng)所得，包括股息紅利所得，征收個(gè)人所得稅。2005年，為免除股息紅利的雙重征稅，以鼓勵(lì)投資，消除稅收歧視，開(kāi)始在個(gè)人環(huán)節(jié)，以稅收減免的形式，實(shí)行了歸并課征制。財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股息紅利個(gè)人所得稅有關(guān)政策的通知》(財(cái)稅［2005］102號(hào))規(guī)定：對(duì)個(gè)人投資者從上市公司取得的股息紅利所得，暫減按 50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額。

目前，中國(guó)正致力于進(jìn)一步完善個(gè)人所得稅制度。股息紅利的雙重征稅問(wèn)題，又一次引發(fā)了人們的思考。進(jìn)入21世紀(jì)后，若干歐洲國(guó)家放棄了歸并課征制，回歸到獨(dú)立課征制。這是不是一種新的趨勢(shì)？中國(guó)是否要附會(huì)這種趨勢(shì)？或者，從理想的角度說(shuō)，實(shí)行股東免稅制能夠更好地解決股息紅利的雙重征稅問(wèn)題，中國(guó)要不要實(shí)行這種制度？

本文認(rèn)為，對(duì)國(guó)際化程度比較高的小國(guó)來(lái)說(shuō)，國(guó)外投資所占的比重較大，實(shí)行歸并課征制確實(shí)要大幅度地減少財(cái)政收入。從保證財(cái)政收入的角度說(shuō)，實(shí)行獨(dú)立課征制是有一定道理的。對(duì)于大國(guó)特別是發(fā)展中國(guó)家的大國(guó)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)投資所占的比重較大，降低資本成本和消除稅收歧視的要求相對(duì)而言更為突出。中國(guó)現(xiàn)階段，國(guó)內(nèi)投資約占社會(huì)總投資的90%。努力促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資，消除稅收歧視，是一個(gè)十分重要的問(wèn)題。在這種情況下，選擇歸并課征制應(yīng)當(dāng)是符合實(shí)際的。

此外，實(shí)行股東免稅制，確實(shí)可以更好地免除股息紅利的雙重征稅問(wèn)題，但為此需要政府放棄更多的財(cái)政收入，承受更大的財(cái)政壓力，并且上市公司越多，這種壓力就越大。中國(guó)是一個(gè)處于經(jīng)濟(jì)起飛階段的發(fā)展中國(guó)家。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，在經(jīng)濟(jì)起飛階段，經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)財(cái)政收入具有較大的需求，財(cái)政收入占GDP的比重需要有大幅度地快速提升。在這種情況下，過(guò)多地放棄財(cái)政收入，是不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的。

上述分析表明，最少在現(xiàn)階段，中國(guó)還應(yīng)當(dāng)繼續(xù)實(shí)行部分計(jì)征制，而不能實(shí)行獨(dú)立課征制和股東免稅制。

參考文獻(xiàn)：

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［6］ OECD．Tax Database 2008， Taxation of Corporate and Capital Income．

The Study of Tax System of Dividend and Bonus Double Taxation

MA Guo-qiang，LI Wei-ping

（Dongbei University of Finance and Economics，Dalian Liaoning 116025，China）

Abstract:

In context of the tax systems with dividend income double taxation， first of all， the article analyzes the theoretical modes of this tax system， and it makes a comprehensive contrast between the advantage and disadvantage of deferent modes． Secondly， taking a sample of OECD countries this article systematically examines the specific tax systems of dividend double taxation in different countries， and it also analyzes their evolvement process， present situation and development trend． Thirdly， on the basis of it， the article discusses tax system of dividend double taxation in China． Finally， combining the theory and practice， this article analyzes this system’s advantage and disadvantage， success and failure， and also makes sure of this system’s developing orientation in China．

Keywords:dividend and bonus; double taxation; theoretical modes; tax system

(責(zé)任編輯：楊全山)