金融危機下，這個冬天怎么過

全球性“冬天”到來，物欲下的我們，再次站在生活的拐點之上。

冬天就這樣來了——窮忙族因裁員潮惶惶不可終日，師奶戰斗在超市，小工廠老板失去了所有訂單，大學生連“年薪高達5000元”的招聘廣告都不放過，發夠牢騷的購房者期待樓價狠狠下跌，股民如同野草般等待著春風吹又生……全球金融危機的波浪按股民、外企小白領、代工廠老板、廣告商、外來工、星級酒店服務生等玄妙軌跡蕩漾開去，最終每個人都牽扯了進去。

“冬天”來了，不分南北半球；緊日子來了，不分中西方。入冬之前，你的不相信名單上只寫著房產中介、基金經理和國產奶粉；入冬之后，還得加上所謂的中產身份、長期合同和中國版美國夢。

全球化生活方式之變

一年多前，“恐怖紅利”讓華爾街一位代 理法拉利跑車的“美國大媽”興奮叫喊道：“我愛死這群孩子們了”；時尚雜志編輯構思的是如何教美國人在加勒比海買一個島。如今，華爾街因為金融風暴成為一個熱門旅游景點，不懷好意的游客只為到那兒緬懷道瓊斯指數跌破一萬點的那個崩潰時刻；《花花公子》策劃了華爾街女性分析師專題，當然，失業的女分析師展示的不再是頭腦，而是裸體。

美國總統和好萊塢仍在向全世界推銷一生換8輛汽車的中產階級夢。事實卻證明，美國的中產階級生活是分期付款的，按揭來的生活甚至需要一個國家來還——一篇《最需要變革的是美國生活方式》的評論呼吁美國人改變“享樂至上”的生活方式：“美國正站在一個歷史拐點上，一場生活方式的深刻變革不僅將推動當前諸多棘手問題的解決，還有望挽救日益沉淪的美國。”

這是全球化的魔力：全球金融危機正在改變這個世界的樣板生活方式。提款機扮演了全世界最好的環保主義者與道德課老師——統計表示英國廁紙銷量正在下降，浪漫的希臘和意大利人已開始回家吃飯，美國人在街區開辦了省錢培訓班，新節儉主義在全球流行。深陷在全球化之中的中國人只能傻乎乎地跟著走。

物欲生活的中國選擇

三年前的全球化論壇上，印度工藝復興信托組織創辦者麗圖·塞迪發問：“滿大街都是美國流行音樂，年輕人作著去美國硅谷的夢想。學者們擔心這些年輕人丟掉了印度的氣質。你們中國也面臨著這樣的挑戰，不是嗎?”

當全球化的主導者更多在西方而非東方，我們就變成了“小罐子”——美國人是寓言里冬天還在拉小提琴的蟋蟀，中國人則是秋天就辛苦搬運糧食的螞蟻。螞蟻想過上蟋蟀的好日子，于是花明天錢的“美國老太太”故事對中國人就有了教育意義。

法國人若澤·弗雷什在《中國不笑，世界會哭》一書中，甚至希望中國人保持滿足于匱乏物質生活的“美德”，通過“精神愉悅”來得到“健康的身體”：“如果中國人哪天丟掉了他們的價值觀，忘記了他們如此獨特的思維方式，中國會不會變成4500年來它一直不曾充當的角色：一個好戰的國家?所以我說，中國不笑的時候，世界會哭。”

占世界人口5％的美國人正消耗掉地球能源的四分之一(而且還是分期付款)，自私地想讓中國人保持窮美德，顯然沒有什么說服力。

美國人由“先洗未來錢”淪落到參加省錢培訓班，正好讓中國人進而明白自己在地球村中的處境——或許中國人應在謹慎處理個人賬單的理性之外，去直面一個相關于道德、傳統與生活方式的“感性的冬天”。

全球化讓冬天不期而至，但可以預見的是。全球化會再次消解這個冬天，迎來春天。此間，中國人亦有反省：啃老族開始寄錢給父母、工作狂開始關心身邊的同事、小資女開始養成記賬的習慣。

“一個炫耀財富的時代已經結束”，美國歷史學家斯蒂夫·弗瑞什為這個冬天下了一個斷語。以個人主義和消費主義為宗旨的生活方式正在不起眼的地方發生改變，節儉、互助等傳統美德或會在人們抱團取暖時重新延續。人們終究會明白一個簡單道理：冬天里緊縮的是物欲，卻不一定是生活的幸福指數。

“賬客”群起

2004年4月，便捷的網絡生活除了提供交友、泄憤、購物、YY等功能之外，出現了記賬功能，Gooot.com開始免費提供全球首個在線記賬服務。在爛黃的筆記簿，EXCEL表格，單機版記賬軟件之后，這種革命性的在線記賬方式，避免了瑣碎的演算統計，帶來了操作執行上的簡單便捷。使用這種網上記賬功能的人被稱為賬客。年齡都在23－25歲之間，大學畢業2－3年的年輕人最多。他們瀟灑地過了幾年自食其力的月光生活之后，準備承擔“有房有車”的中產生活壓力，股市、基金的紅火讓他們意識到了理財的重要，而記賬存錢是理財的第一步。

2007年之后，CPI上漲，生活的成本不斷提高。記賬網站在這一段時間內發展迅速。Gooot.com(現域名改為KeepAccounts.com)的界面上發出這樣一句感嘆：“很慶幸，如今國內外有很多從事這項工作的組織，他們很多都做的比我們好。”目前中國的記賬網站大約有80個左右。其中影響比較大的，像錢包網有60萬的注冊用戶，財客在線有近注冊用戶25萬。目前的記賬網站有了日志功能和web2.0社區功能。用戶能夠在上面記下自己日常的所有開支，還可以與人交流省錢經驗、理財心得。用錢包網的創始人之一余湛的話來說，就是“看別人賺錢，如何花錢”的。網上記賬不光約束了自己的消費沖勁，在某種程度上也樹立了消費的榜樣。在錢包網每天都有掙錢最多的人和花錢最多的人，正向比較能夠給記賬人提供不少動力。

北方人說的“雞賊”，南方人說的“精刮”，在當下并不全然是貶義，許多登峰造極的“雞賊”手法倒是很符合當下的風尚。其實每個人心中都有一個葛朗臺，雞賊作為自我節制的一種。某種程度上不失為一種美德。在記賬網上每天記錄0.5元、1.5元瑣碎數字，最后享受集腋成裘的結果，對很多人來說是精神層面啟示意義更大。消費主義縱容了我們的欲望，在金錢上實現自我控制，可以避免自己迷失在一個個物質陷阱中。

目前幾乎可以說是網站生存的冬天，“財客在線”主要靠著向朋友借的十幾萬來維持，經濟形勢不明朗，很難吸引到風險投資。小富靠儉，這一傳統的訓誡不僅針對過日子，同時也是針對創業者。在倒閉和蕭條中，更多的是像田克山這樣在艱難中前進的創業者。正如對2008年金融風暴中離世的王永慶，人們除了議論他的身后財富，接班人等等八卦之外，更多回味的是這位“經營之神”的奮斗傳奇。他的吝嗇和節儉，當年為省3分錢不舍得洗一次熱水澡，一條毛巾用了二十年，后來成為臺塑的企業精神。

金融風暴來襲，王瑩覺得除了捂在播送的基金短期難以起死回生之外，自己今年的獎金可能也會有點影響。所以她打算利用業余的時間再做一些兼職，她是做翻譯的，有一技之長總不至于讓自己挨餓。公司屬于同行業中的上游水平，如果她的公司倒閉或者裁員，估計整個經濟就已經相當糟糕。雖然有時抱怨自己的財政狀況，但是總體是有信心的。這也是賬客們的一種普遍情況，他們相對理性地規劃自己的收支，懂得通過適當的方法來節省開支，同時對未來有一個比較好的預期。

對于一些資深賬客來說，記賬是生活的一個重要部分，是樂趣和成就感的來源。譚笑的賬客人生是從筆記本時代便開始的，然后是EXCEL表格、記賬軟件和網上記賬。量入為出，理智的消費讓她在大學三年級便不再向父母伸手要錢。賬本記錄了她進入社會，經濟獨立的過程。開始拿工資，存下第一筆錢，第一次給父母買的東西，用自己的努力喚回一樣中意的東西，第一次投資……可以這么說，她的一部分人生是在賬本上。她說，現在看著早先用EXCEL表格做的賬，上面記著中午飯幾塊幾毛，過去的很多事情就會浮現在眼前。

譚笑目前的收入雖然不是很高，但是她每月會有幾百塊錢給父母，幾百塊錢用來投資QDII的錢損失了近2/3。不過，譚笑還是堅持自己不會放棄投資，她的理財觀念也較為激進，覺得錢放在銀行里就是貶值，一定要拿出來用錢生錢。所以，目前，譚笑的記賬生活中與“賬友”們交流投資經驗是重要的一環，股市、基金的漲跌，經濟政策對于資本市場的影響……無論是信息共享還是投資建議，這樣的“網上金融圓桌會議”對譚笑們來說是一件十分享受的事情。就像一群愛看電影的人在一起聊電影，一群老饕聚在一起吃喝。

大多數賬客都是喜好安穩的，沒有大起大落，講究細水長流。生活在廣州的駱先生是公務員，一個月有四千左右的收入。他說自己的收入在廣州屬于中等偏下，所幸旱澇保收。房子又是父母買好的，不存在還貸的壓力。在財客網注冊了一年多，他的收獲是明了自己支出的流向，原來不少是用在吃方面的，每月買菜要花掉1200左右。

駱先生的理財方面全是做長線的，股票是2004年入市的，經歷了熊市、牛市和熊市，翻了兩倍又跌了2/3，沒有悲喜，只有隨遇而安，他說，放著吧。總有一天會漲起來的。駱先生堅信，把錢放在股市里一定比放在銀行更保值。其實，他的理財生活也并不是完全的波瀾不驚，每天他會給自己一次刺激和冒險的機會——買彩票，只是以兩元投入進行，中過無數次的5元。駱先生說，說不定哪天會中400萬，為什么是400萬而不是500萬?答曰“稅后。”

專業人士的過冬指南

房價還會不會跌?

公衍奎：“市場不可能在一年之內好轉。”

今年的行情，從一個大牛市迅速而突然地變成一個熊市。未來一年依然不會樂觀。光靠政策的導向已經不行了，產業被拉起來，要等到消費者手里的錢再次充裕。

牛市的操作手法，是寄希望于資產價格的快速上漲。比如說這個地方一點商業氛圍都沒有，但你判斷明年它能起來了，你就可以買。牛市的投資有很多投機的因素在里面，實際上很多情況下買的是預期。

如果你的房子已經被套住了，不要怨天尤人，也沒必要到售樓處罵開發商的娘。在現在行情下沒什么萬全之策。該斬倉的斬倉，要是你覺得能挺，你就拿著，兩三年就回來了。房地產投資就這樣，只要你不止損，只要你不天天算賬。你的東西都還在。如果你天天算計賬面價值，你可能早虧損破產了。尤其對北京來說，價值還是在的。

現在房價還沒到底，穩定性還不夠，房地產公司的困難期還沒過去，這個時候炒房是風險比較大的事情。如果真要投資，要關注實際的回報能力，不寄希望于資產的迅速增值然后變現。房子的交易成本本身比較高，如果房價沒有10％的漲幅，你根本就沒空間操作。

在熊市的時候，我們選擇物業首先要選擇成熟區域。區位要成熟。比如說一個商鋪，你要確認只要買下來就能出租，而且租價比合適才能去投資。千萬不要指望它明年一定變火了，租金、售價能躥升。“做火”這個過程，在熊市的時候，是比較慢的。如果你手上有閑錢，也可以選擇成熟區的二手房。這些區域在市場基本上比較穩定，投資額度也可以控制，不一定把錢全押在一個地方，分開投到不同的小房子里去也是很好的選擇。

投資項目是商業還是住宅都沒關系，關鍵是看現實的市場。一定要確認這個市場是已經存在的。不能在一個偏僻的地方等著路修通了人氣再上來，那時間就遠了點了。從投資的角度看，只要市場是不成熟的，在熊市時這都預示著高風險。牛市我們關注的是機會，熊市我們更多關注的是規避風險，出發點是不一樣的。這是在熊市投資的另一個原則，不要把希望過多地寄托于未來，要抓住現實。

股民怎么解套? 李堅：“不抄底，不補倉，不能錯上加錯”。

不管我們面臨怎么樣的經濟形勢，首先我們要用積極的看待市場，畢竟暴跌已經發生了。很多朋友因為投資虧損影響家庭和諧是非常不可取的。市場有漲跌，我們要積極面對挫折，告訴自己，我沒有失敗，只是遇到挫折，然后抓住市場的機會展開自救行情才是最為關鍵的。

我們自6124以來的策略就是不抄底，不補倉。不能錯上加錯。不要單純等待股票回到原來的價格，而是要適當高拋底吸納降低自己的套牢成本，主動解套。比如您在10元套牢，現在4元。也許直接回去需要很長時間，但是如果4元到6元的反彈，您可以先出來，隨后回到5元，再買就會把你的套牢價格下降。很多方法堅持去做都可以做到，關鍵在于你要思想上認識到這種主動的解套方法，而不是一味的后悔和抱怨。作為股市真正的操盤手，我們需要坦然面對挫折，也要積極主動解決問題。戰勝我們自己，才能在投資的路上走得更遠。

現在不是一個大舉介入市場的機會。目前我們看到的經濟蕭條還沒有結束。這個時候我建議先擇防守型穩定增長的醫藥和商業類企業。

未來兩年四萬億的投資顯示了政府的救市態度，大力的救市說明熊市到達了第二階段——大幅震蕩的階段。最近出現了太行水泥、中鐵二局等黑馬個股，但是要想走出大牛股必須是實質性業績增長的出現。所以投資者可以按資金20％的配置介入股票市場的相關板塊，每次買入都需要折設好止損，明白這是一個熊市，我們需要做的是長跑中勝出。

假設有100萬的資金，我們可以選擇現金存款、基金投資、股市投資和保險做一個組合。首先，現金的比例30％，站在理財規劃的角度，我們必須有家庭經常性月開支的三倍現金存入銀行。如果目前家庭房貸、固定消費等每月2萬元，就必須留下6萬元的活期存款。尤其是經濟危機下的失業高峰隨時會出現，其余現金可以按照三個月和半年期存款。

其次，基金投資比例50％這里朋友可能不理解這個比例為什么這么高，其實基金不僅有股票型的，還有債券型的，所以建議在經濟下降周期配置30％的債券和貨幣基金。其他資金我們建議定投的方式投入股票市場。畢竟經濟危機下很多基金的凈值大幅下降。長期的平均投資將對您的投資和家庭有很大幫助。

然后，股票投資配置20％，作為我們投資的對象。抓住大熊市暴跌之后的波段機會。最后，保險是需要配置的，不是越多越好，根據個人的狀況可以在商業保險和社會保險中進行配置，包括失業保險等。

黃金要不要買?

金偉國：“40％投資金條，60％投資金幣”。

亂世藏金。在金融危機之下，黃金成為了資金避險的首選工具。G20論壇后市場短期得到穩定，貴金屬作為貨幣的需求降低，再加上全球經濟不景氣令黃金需求的減緩，金市有所反彈，難以持續上漲。由此導致的避險資金的不穩定性，使得黃金最近的走勢也變得相當的不穩定。目前國際黃金走勢的大幅波動，給黃金的投資品種選擇增加了很大的難度。

預計黃金后期仍然維持大區間的整理，因低位強勁的買盤相對應的是高位沉重的打壓，金價將繼續在680－880美元區間內波動。假設現在擁有一百萬資金的投資款，個人認為應合理地配置，分散投資。考慮到時間的短期性和風險的控制，40％將投資條，60％將投資金幣。

現在投資黃金，當以實物黃金為主，現在的實物黃金，主要有金條和金幣兩大類。可選擇金幣，當前金幣市場遇到前所未有的寒冬，幣的價格也相應下滑，很多幣的投資價值顯現，在金價附近，金幣不僅僅是貴金屬，更是一種藝術品，在金價附近的藝術品是嚴重被低估的。

可選擇1/2盎司彩色金幣下手，從市場來分析，普遍彩色金幣都下跌了40％，部分品種如群英會彩色金幣可以逢低吸納，做中長線，收益比較穩定。如果想投資金價的幣，可以選擇世界人民都喜歡的熊貓金幣好了。

投資者購買黃金，一般都是從當地的金銀首飾店里購買，其升水肯定是很高的，如當日國際黃金價格為160元一克，首飾店里的金條的價格肯定在190－200元之間。但很多人都擔心在別的地方雖然能買到便宜的，但會有真假問題。

現在我可以推薦一下全國最大的兩個金銀幣市場，一個是上海的盧工市場，一個是北京的馬甸市場，這兩個市場也經營金條業務，一般是中國金幣總公司和各造幣廠等金條、應有盡有，價廉物美。

當代金銀幣是現在貴金屬理財項目里面的一項朝陽產業。有些品種的走勢是短時性的，如奧運產品。在后奧運時代中，這些品種逐步將流入到收藏領域，原先的風光不再，價格也將大大的縮水。如奧運1組金銀幣大盒，最高的時候到過3萬元，而現在只有12000多元而已，而一些飽經風霜的老幣，因其稀缺性和制作工藝使其價格穩重上升。所以投資金銀幣，有穩定的投資品種，也有高風險高收益的品種。

(作者：李波，現工作于省煤炭基本建設局)