走出外匯理財(cái)?shù)恼`區(qū)

進(jìn)入2008年，人民幣對(duì)美元升值不斷加速，不少外匯投資者都想將外匯資產(chǎn)保值升值。然而，在進(jìn)行外匯理財(cái)?shù)臅r(shí)候，不小心走進(jìn)了一些誤區(qū)。外匯理財(cái)十大誤區(qū)

誤區(qū)一：未理性選擇投資方式。目前外匯投資理財(cái)方式有外匯儲(chǔ)蓄、外匯寶、外匯理財(cái)產(chǎn)品、外匯期權(quán)和B股。這些投資渠道差別很大，因此有不同的收益特點(diǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和投資人群。應(yīng)該仔細(xì)了解它們的區(qū)別，減少盲目性、找到適合自身特點(diǎn)的理財(cái)方式。

誤區(qū)二：只看產(chǎn)品收益。不少投資者購(gòu)買外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)只看收益，認(rèn)為收益越高就越合算。其實(shí)，在選擇時(shí)應(yīng)把匯率波動(dòng)的損失幅度考慮進(jìn)去，再在銀行公布的預(yù)期收益基礎(chǔ)上計(jì)算自己的實(shí)際預(yù)期收益率。如果不滿意此收益率，就應(yīng)該考慮其他投資渠道。

誤區(qū)三：產(chǎn)品宜短不宜長(zhǎng)。目前低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益型短期類產(chǎn)品受到外匯投資者的追捧，占據(jù)了市場(chǎng)主流。其實(shí)，選擇期限短的品種，固然可規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)；但對(duì)于期限較長(zhǎng)的品種，只要能準(zhǔn)確判斷其預(yù)期收益，選擇收益更高的品種，就能彌補(bǔ)匯率帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

誤區(qū)四：外匯定期存款利率統(tǒng)一規(guī)定。從2004年11月18日起，美元、歐元、日元、港幣兩年期小額外幣存款利率的上限，由商業(yè)銀行自行確定并公布。由此，出現(xiàn)利率定價(jià)不一的情況，甚至有的銀行間年利率相差0.625%。因此，儲(chǔ)戶需要選擇利率較高的銀行進(jìn)行外幣儲(chǔ)蓄。

誤區(qū)五：外幣理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)于外幣儲(chǔ)蓄。經(jīng)過連續(xù)多次升息后，外幣存款與外匯理財(cái)產(chǎn)品的利差在逐漸縮小。收益率甚至相當(dāng)。由于投資理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，因此儲(chǔ)蓄存款的高安全性、流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性，仍是外幣投資中最基本的選擇。

誤區(qū)六：分不清現(xiàn)鈔和現(xiàn)匯賬戶。現(xiàn)匯賬戶中的外匯可以直接匯往境外或進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，而現(xiàn)鈔賬戶則要經(jīng)過銀行的“鈔變匯”手續(xù)后才可辦理，增加了手續(xù)費(fèi)。如兌換成人民幣，現(xiàn)鈔戶匯率要低于現(xiàn)匯戶匯率。因此，應(yīng)盡量保留現(xiàn)匯戶的外匯，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

誤區(qū)七：盲目?jī)稉Q外幣。人民幣不斷加速升值后，不少外幣投資者將外幣盲目換掉。其實(shí)在美元不斷貶值的同時(shí)，歐元和澳元等貨幣相對(duì)于人民幣卻在不斷升值，持有這些幣種的投資者不必急于結(jié)匯，而持有美元的投資者則可以將美元兌換成強(qiáng)勢(shì)貨幣進(jìn)行理財(cái)。

誤區(qū)八：美元不用也不結(jié)匯。有些投資者面對(duì)人民幣的不斷升值，還是放著貶值的美元不動(dòng)。其實(shí)，我國(guó)每位居民每年可自由兌換5萬(wàn)美元的等值外幣。美元持有者在人民幣不斷升值趨勢(shì)下，應(yīng)該考慮結(jié)匯，盡早把美元兌換成人民幣，以防資產(chǎn)縮水。

誤區(qū)九：頻繁買賣外匯。許多投資者在進(jìn)行外匯理財(cái)時(shí)，頻繁地買進(jìn)賣出。其實(shí)對(duì)于外匯理財(cái)，投資者除需要掌握一定的外匯基礎(chǔ)知識(shí)外，還要密切關(guān)注國(guó)際經(jīng)濟(jì)和政治走向，了解各種貨幣的走勢(shì)及趨勢(shì)，在相對(duì)安全的投資點(diǎn)位進(jìn)行合理投資。

誤區(qū)十：外幣貶值是同步的。目前，歐元、英鎊等非美元貨幣對(duì)美元的匯率增幅，高于美元對(duì)人民幣的貶值速度，聽以投資非美元貨幣的外匯理財(cái)產(chǎn)品受人民幣升值影響較小。因此投資者進(jìn)行外幣投資時(shí)，不能只盯住美元從短期看匯率的波動(dòng)，而要綜合分析其他外幣的走勢(shì)。

正確選擇理財(cái)產(chǎn)品

在選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品的過程中，應(yīng)采用“四步法”來識(shí)別其中可能存在的陷阱。

1 了解產(chǎn)品是否保本。一些非保本理財(cái)產(chǎn)品的最高年收益率可能很高，但到期時(shí)投資者可能會(huì)收取相對(duì)貶值的貨幣，并非是100%的本金，而投資收益可能無(wú)法彌補(bǔ)本金損失。

2 了解產(chǎn)品的期限。某些理財(cái)產(chǎn)品的期限很長(zhǎng)，這意味著較大的不確定性及風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)應(yīng)該冷靜分析該產(chǎn)品的特點(diǎn)，結(jié)合自身對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的要求，確定投資策略；

3 看清“年收益率”及“累計(jì)收益率”。若未指明為“年收益率”，期限長(zhǎng)于一年的理財(cái)產(chǎn)品收益率，可能是指整個(gè)理財(cái)期限的累計(jì)收益率。從理財(cái)產(chǎn)品時(shí)間價(jià)值、經(jīng)濟(jì)價(jià)值等因素考慮，每年最高年收益率設(shè)定由高到低優(yōu)于由低到高。

4 區(qū)分“保證收益”和“潛在收益”。若該最高收益為潛在收益，投資者應(yīng)分析該理財(cái)產(chǎn)品掛鉤工具的觀察區(qū)間、付息頻率。投資者可向理財(cái)顧問了解該掛鉤工具的過往表現(xiàn)。另外，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)基本相同且收益率相同的前提下，付息頻率越高則實(shí)際收益越高。