第三方支付企業生死難料

第三方支付企業的競爭已經達到了白熱化程度。2007年起，一些第三方支付企業漸漸感覺到支付牌照無望短期內發放，開始尋找細分支付市場，以避開同質化競爭。但市場開拓需要時間，當前的網上支付總量顯然難以支撐整個第三方支付企業的發展，于是，在細分市場領域也同樣開始了殘酷的競爭。

牌照夢破滅

2007年本來是最有望向第三方支付廠商發放牌照的一年。但顯然，第三方支付企業的主管部門問題難以理清，在各方利益相爭不下時，相應的準入規則就難以制訂。有許多第三方支付企業最初的目的就是拿到支付牌照，以變身為金融機構。有一些企業為實現此目標，正提前對其業務進行了拆分，成立獨立的法人。更有甚者，一些第三方支付企業本身就是為拿到牌照而產生的。

企業為拿到牌照而努力擴大自身資金流量，直接導致了市場上的惡性競爭。這些企業并不在意為拿到資金流量而付出的代價，也因此，價格大戰一而再、再而三地上演。當2007年，《支付清算組織管理辦法》出臺的猜想破滅后，首先熬不住的是為牌照而產生的一些企業。他們在短時間內憑極低的傭金爭取到了一些資金流量，但這些企業的目的是為了在拿到牌照后以牌照為資本再融資。當拿牌照短時間內無望之后，這些企業的融資計劃亦被打亂。而另一方面，國內對外資銀行的限制越來越少，尤其是國外資本，在進入中國金融領域時，辦法更多了，第三方支付企業注定失寵。

到如今，即使開始發放第三方支付企業的支付牌照，其含金量也會大大縮水。這也是對支付牌照的媒體炒作日漸淡漠的原因。顯然，第三方支付企業要想生存下去，就只能穩扎穩打，變惡性競爭為尋找利潤來源。

技術門檻有多高

機票支付市場，看上去很美。

進入機票支付市場的原始動力是電子客票的使用。一些觀點認為，電子客票的使用將對國內機票渠道進行一次大清洗。但到目前為止，這種現象仍然沒有出現。機票代理人仍然是航空公司的寵兒。

最早涉足機票支付行業的第三方支付企業首先是朝著與銀行競爭的方向努力的。先行者試圖與一些航空公司達成合作，幫助航空公司拓展直銷機票的支付渠道。這個過程是艱難的。對于大型航空公司而言，第三方支付企業只是一個IT公司，其可以提供IT技術服務，但提供的金融產品究竟有多安全，就難以預料了。而小型航空公司的客源少，難以有穩定的客戶群，即使與第三方支付企業進行直銷合作，這樣的機票銷售渠道資金流量也有限。

事實上，對航空公司而言，他們亦希望通過直銷方式銷售機票，節省出以往支付給代理渠道的費用。航空公司普遍與銀行達成合作，銀行直接為航空公司提供支付接口，從而把第三方支付企業排擠開。在機票的直銷市場上，第三方支付企業斬獲甚少。

對機票直銷將獲大發展的預測失敗之后，一些第三方支付企業開始主攻機票代理人的支付。機票代理人與航空公司之間的財務結算過程麻煩、費時，通過IT技術，可以把這些步驟盡量簡化。比如易寶支付，其實現了全國機票代理人之間的順利結算、分賬。而銀行業對此則毫無興趣。

對行業支付而言，重要的是行業壁壘和技術壁壘。當第三方支付企業正在不斷細分自己的市場領域時，是否真的形成了行業壁壘，完成了圈地呢？

在當前第三方支付企業最為關注的機票市場，顯然不是這樣。

第三方支付企業首先想到了與航空公司合作，作為其直銷機票的支付手段，但生意卻被銀行業接手。面對著過少的業務量，第三方支付企業與銀行都不好受。當機制靈活的第三方支付企業轉而主攻機票代理行業時，因為航空公司與機票代理人旺盛的需求，迅速打開了一片天地。而市場開拓才開始不久，后來者就立刻開始蠶食先行者已經打下的江山了。從最初只有少數第三方支付企業拓展機票代理人支付業務，到如今已有數家第三方支付企業提供類似的產品，僅在機票代理人支付領域，支付產品就開始出現同質化現象，而第三方支付企業開始細分領域，才不過1年多的時間。

正因為行業壁壘不夠高，后來者才可以立即進入。當前第三方支付企業的主要技術含量來自于IT技術，但IT技術顯然不足以構成對他人的防范武器。正因為機票行業有著巨大的利好刺激，才吸引了支付企業探路，而探路之后，就開始了機票支付行業的惡性競爭。

一位第三方支付企業人員告訴筆者，他們在很多行業都有探索，雖然這些行業對第三方支付企業的認可度并不高，但他們對第三方支付企業能夠提供的服務非常感興趣，這說明第三方支付企業的IT服務非常吸引用戶。但這位人士同時也表示，他們不愿意透露是哪些行業的用戶對電子支付感興趣，原因很簡單：前腳對外公布了他們在某行業的業績，后腳就會有同行快速殺入。因為大家的競爭都是不計成本的，會迅速慣壞這個行業的胃口，接下來就是沒法收拾的殘局。

IT技術易復制、易模仿，因此，以IT技術實現的行業個性化支付，非常容易被競爭對手抄襲。這其實是第三方支付企業不敢透露自己在哪些行業拓展業務的重要原因之一。在企業支付領域，因為沒有積累，第三方支付企業并不掌握客戶，同時，第三方支付企業的產品只有支付，少數企業擁有分賬、清算功能，除此之外，融資產品、理財產品均缺乏。沒有足夠長的產品線，就難以牢牢綁定客戶。因為只完成支付功能，這幾乎是所有第三方支付企業都可以做到的。第三方支付企業自身的技術含量難以體現出來。

如何提高技術門檻？顯然，IT技術不是辦法，這太容易模仿。在IT技術背后，第三方支付企業的服務能力將成為重中之重。

避免成為眾矢之的

2008年初，國內某知名第三方支付企業與一些銀行的信用卡支付合作被叫停。一家銀行相關人士解釋說，這是因為有銀行卡用戶利用第三方支付企業進行信用卡套現。

早在2007年，一位銀行業高層在接受媒體采訪時就曾經說過，第三方支付企業開通信用卡支付將很容易導致信用卡套現以及洗錢行為。雖然第三方支付企業的總體資金流量并不大，但對于一個新生事物，當前已經出現的各種不規范行為難免使整個產業環境受到影響。

據媒體報道，網絡賭博已日漸興盛，在一些允許開設賭場或網絡賭場的國家和地區，為吸引中國賭客，這些國家和地區經營的網絡賭博網站設計了針對中國人服務的頁面，不僅界面全中文，還為中國客戶提供了最為方便的支付渠道。

筆者曾經查找過一家賭博網站的支付渠道，發現該網站的支付手段是通過國內某知名第三方支付企業。當用戶為購買籌碼而進行支付時，該網站即虛擬一個虛假交易行為，比如將用戶的交易變成了在某網站購買一件數碼產品，通過該第三方支付企業的支付管道進行支付。如果賭客想把籌碼兌換成現金，也是通過類似的手段實現的。

當前的網絡賭博主要以老鼠會的形式發展下線，收款行為主要是由線下完成的，但隨著網上賭博、網上支付的行為將愈加普遍，第三方支付企業實際上提供了一個非常理想的支付環境，為網絡賭博等洗錢行為大開方便之門。當前資金流量較小，容易控制時，這些第三方支付企業沒有采取相應措施，到將來，網上洗錢行為難以控制，第三方支付企業的風險充分暴露時，再補救可能就來不及了。

這時候，其實非常需要一個規則，只是，這個規則由誰制訂？