《貨幣戰爭》

●書名：《貨幣戰爭》

●編著：宋鴻兵

●出版：中信出版社

各大書城財經類暢銷書第一名上市5個月，重印11次

劍指美國債務內爆與世界流動性緊縮的秘密

中國金融開放與世界流動性緊縮

后記導讀

后記主要論述兩個問題：一是分析中國金融開放的風險和困境；是揭示2007年世界流動性緊縮風暴的實質。

中國金融開放風險分析

中國金融開放最大的風險

金融風險來自于“戰略”層面和“戰術”層面。而中國金融開放的最大風險源自“戰略”層面，即金融開放的本質實際上是一場“貨幣戰爭”，缺乏戰爭的意識和準備是中國當前最大的風險！

戰略風險的形成機制

中國金融開放的戰略風險的形成，可以用一句話來概括：外資銀行以隱形形式爭奪中國貨幣的發行權！

中國的貨幣發行原本為國家所控制，也只有國家控制的貨幣才能保障社會結構的基本公平。當外資銀行進入中國后，中國的貨幣發行權將處于危險境地。

步驟1：引進“創新”產品

進入中國后，外資銀行并沒有印發人民幣來“創造”貨幣供應，他們的手段更加隱秘，更加高明。它們會引進大量令人眼花繚亂的“創新”金融產品，以各種方式創造債務工具并使之貨幣化，這就是貨幣類似物的“流動性”，而這些金融貨幣完全具備實體經濟領域貨幣的購買力。

步驟2：架空央行

當外資銀行“創造”的人民幣信貸總量超過國有商業銀行時，它們實際上就能夠架空中國人民銀行，控制中國貨幣的發行權！這時，它們將有能力和意圖來惡意制造貨幣供應的波動，從而先是通過通貨膨脹然后是通貨緊縮來血洗中國人民的財富。

步驟3：形成“超級特殊利益集團”

當外國銀行實力日漸強大后，它們通過金錢與權力的交易、金錢與名譽的交易、金錢與學術的交易，來形成一個中國前所未有的“超級特殊利益集團”的“強強聯合”的局面。此外，它們還將逐步向教育領域，法律系統，甚至軍隊系統進行滲透。

步驟４：控制壟斷行業

外國銀行勢力還將通過投資來控制中國的電信、石油、交通、航天、軍工等國有壟斷行業。一旦成為中國國有壟斷行業的主要資金提供者，它們將掌握這些中國的“核心資產”的命脈。外資銀行可以隨時切斷這些重要企業的資金鏈，從而導致中國核心產業部分的癱瘓。

戰略風險五大對策

要保障中國的金融安全，總的來說，就是要建立起一個強有力的金融安全監管機制。

具體應做到以下5點：

●將現有的銀監會、證監會和保監會的職能統一起來，組建“國家金融安全委員會”，承擔綜合性跨行業的戰略風險監督重任，直屬最高決策層；

●大力加強金融情報研究，加強對外資銀行中的人員背景、資金調動、戰例收集等方面的研究分析工作；

●建立國家金融安全保密等級制度，重要金融決策者必須通過該制度審核；

●必須考慮對外資銀行可以涉及的行業進行“軟限制”；

● 制訂中國突然陷于金融危機的各種預案，并定期演練。

中國金融困境

貨幣主權賦予了主權國家根據自身國情制訂貨幣發行政策的職責，應服務于本國人民的根本利益，是主權國家不可剝奪的基本權力之一。

保持貨幣穩定是指維護本國貨幣在國際貨幣體系中的幣值穩定，以便向國內行業提供良好和平穩的經濟發展生態環境。

中國的金融困境在于貨幣主權與貨幣穩定只能二選一。維護人民幣主權就會面臨升值壓力，而追求貨幣穩定勢必會削弱貨幣主權。

目前，中國政府為了經濟發展不得不偏重貨幣穩定而弱化貨幣主權。

造成這一困境的根本原因是美元是世界儲備貨幣，美聯儲實際在很大程度上左右著中國貨幣的供應量。

解決這一困境的關鍵就是推動黃金的重新貨幣化，在世界各國創造一個自由、公平和和諧的金融生態環境。

日元升值 前車之鑒

1990年，美國對日本發動“金融閃電戰”。現在我們回顧一下這次沒有硝煙的戰爭過程：

首先，強迫日元短時間內劇烈升值，1985～1987年這3年間，日元升值了一倍，這必然造成日本經濟金融系統“內分泌紊亂”；

其次，脅迫日本保持2.5％的超低利率達兩年之久，刺激股市和房地產市場的迅速增長，同時使物質生產部門與出口行業嚴重萎縮；

再次，1987年，國際銀行家們簽署巴塞爾協議，要求從事國際業務的銀行自有資本率必須達到８％。而日本銀行普遍存在資本金偏低的問題，只能高度依賴股票價格和房地產市場；

最后，1990年1月12日，美國在紐約股票市場使用“日經指數認沽權證”這一新型金融產品，最終導致了日本經濟長達17年的偏癱。

中國現在的早期癥狀與當時的日本極其類似，因此，今天的中國，要以日本為前車之鑒，采取相應的對策，來慎重對待貨幣升值。

策略１：對等開放，外線作戰

眼下，占據著巨大優勢的歐美銀行業的游戲規則制訂者們，在“國際慣例”的華麗外衣下，冠冕堂皇地封殺中國金融行業的對外發展之路。

中國的對策就是，堅持“對等開放下的外線作戰”。制訂出“具有中國特色”的銀行業規定。一旦所在國利用“國際慣例”封殺中國的海外銀行分支，中國將如法炮制，限制乃至關閉其銀行在中國的運作。

策略2：藏金于民

面對國家外匯儲備貶值的風險，中國應該藏金于民，唯有變外匯儲備為黃金白銀儲備，才能使中國創造出的巨大財富實現購買力保值。

藏金于民，從根本上保護了人民的財富安全，可以抵御通貨膨脹的侵蝕。

藏金于民以待天下有變，以黃金為支撐的“中國元”將在一片由過度債務貪婪所造成的國際金融廢墟上卓爾屹立，中華文明自有出頭之日。

世界流動性緊縮風暴

大揭秘

在2007年2月份的世界金融市場大地震發生以后6個月，即2007年8月初，一場突如其來的流動性緊縮風暴席卷全球，各國股市劇烈震蕩，債券市場幾乎癱瘓，中央銀行們紛紛向銀行系統注入巨資來挽救瀕于崩潰的市場信心。

對這兩次大的金融市場震動，從表面上看是由美國的次級房貸問題造成的，但從本質上看，其真正的“震源”是債務內爆。

在8月份的金融震蕩過程中，美聯儲共采取3次緊急注資，每次緊急注資都是采用為期3天的回購協議，與以往不同的是，這3次回購協議都是以MBS按揭抵押為回購抵押品，而不是正常情況下購買“混合抵押品”的回購協議（REPO）。

MBS債券不僅是當前國際金融市場出現流動性緊縮危機的根源，同時也是引導我們理解整個次級貸款危機的關鍵。

這次流動性緊縮危機是由華爾街一系列金融創新過程導致的，現在就讓我們重溫一下金融創新過程：

金融創新過程

過程1：通貨膨脹

20世紀70年代，布雷頓體系這一 “準金本位”被廢除后，美元從“黃金的收據”蛻化成“債務的白條”，世界開始產生連續性的通貨膨脹問題，尤其是在部分儲備金制度下，通貨膨脹將成為永久性問題。

通貨膨脹將產生兩大重要后果，一是貨幣購買力下降，而是財富重新分配。通貨膨脹的過程就是社會財富發生轉移的過程，在這個過程中，離銀行最近的行業，如房地產業，就占了不小的便宜，而那些遠離銀行系統的家庭的財富則遭到了損失。