巧用賒銷應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)

自2005年至今，美元兌人民幣已貶值超過18%，在如今人民幣預(yù)期升值的背景下，這對(duì)以美元為結(jié)算貨幣的遠(yuǎn)期收匯的出口企業(yè)而言，他們的風(fēng)險(xiǎn)和損失之大可想而知。

因此，在人民幣升值的趨勢(shì)下，應(yīng)對(duì)貨幣風(fēng)險(xiǎn)的基本原則可以是盡量降低持有外匯資產(chǎn)的數(shù)量，并且盡量縮短外匯資產(chǎn)的持有時(shí)間。

5種應(yīng)對(duì)方法比較

通常中國(guó)企業(yè)的避險(xiǎn)方法大致有：第1類方法，開發(fā)高附加值產(chǎn)品，但這并非是一朝一夕之事；第2類方法，是以英鎊或歐元等其他不同貨幣結(jié)算，但這對(duì)于不使用這類貨幣結(jié)算的出口企業(yè)又有一定的局限性；第3類方法，是采用銀行貿(mào)易融資手段，但這對(duì)于許多中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，往往因?yàn)椴荒軡M足銀行的抵押擔(dān)保條件，而無(wú)法獲得銀行融資額度，或其融資額度不能滿足實(shí)際需要；第4類方法，是向客戶轉(zhuǎn)嫁成本或壓低制造成本，和客戶共同分擔(dān)人民幣升值帶來(lái)的利潤(rùn)空間壓縮的損失，這同時(shí)也要冒著流失客戶的風(fēng)險(xiǎn)；第5類方法，是以賒銷或遠(yuǎn)期付款方式提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)贏得更多客戶的訂單，且在出貨后及時(shí)收匯，這就需要由銀行、保險(xiǎn)公司或提供高保障性應(yīng)收款購(gòu)買服務(wù)的這一類國(guó)際公司來(lái)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行控制和管理。

可以嘗試的高保障性賒銷方案

記者了解到，目前國(guó)內(nèi)銀行或保險(xiǎn)公司為企業(yè)提供的賒銷方案中，對(duì)企業(yè)的資質(zhì)要求高，賒銷期限短，使得很多企業(yè)無(wú)法真正利用這一手段應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。而在一些能提供這一服務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)中，中國(guó)出口融資（英國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱CEF），提出的高保障性賒銷解決方案不失為是中小型企業(yè)的首選。CEF是一直專為中國(guó)廠商和西方進(jìn)口商提供高保障性賒銷解決方案的國(guó)際企業(yè)。它的高保障性賒銷解決方案，可以為中國(guó)出口商的西方進(jìn)口商提供最長(zhǎng)達(dá)120天的遠(yuǎn)期付款條款，爭(zhēng)取更多的訂單，并同時(shí)能在出貨后立刻收款80%。

一家浙江的工具行業(yè)企業(yè)的鄭先生告訴記者，他的工廠有一批出口到美國(guó)的貨物，其船期為12月中旬，金額約30萬(wàn)美元，進(jìn)口商要求60天賒賬期。從船期至到期付款日，美元兌人民幣匯率從7.35貶值至7.14。期間的匯率損失就多達(dá)6萬(wàn)多元人民幣，而幸運(yùn)的是，他們利用CEF的高保障性賒銷解決方案，在一出貨就收到了CEF提供的80%的貨款，大大減少了匯率變動(dòng)所致的損失。這使得企業(yè)在利用高保障性賒銷解決方案之后，爭(zhēng)取到更多客戶訂單并規(guī)避了因匯率變動(dòng)而可能造成的遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)方案：在西方進(jìn)口商得到CEF的額度核準(zhǔn)后，該進(jìn)口商可以得到額度內(nèi)無(wú)需任何擔(dān)保、抵押的遠(yuǎn)期支付條款。在進(jìn)出口雙方達(dá)成協(xié)議后，CEF將對(duì)中國(guó)的出口商進(jìn)行全面評(píng)估，包括財(cái)務(wù)、公司歷史、履行合同的能力等。根據(jù)以上對(duì)雙方的資信評(píng)估和額度，CEF提供應(yīng)收賬款購(gòu)買服務(wù)。通常，在出口商出貨見單后即代替進(jìn)口商支付貨款給中國(guó)的出口商，同時(shí)給予進(jìn)口商最高長(zhǎng)達(dá)120天的賒賬期限。帳期結(jié)束，從進(jìn)口商收回全額貨款后，CEF支付剩余貨款給中國(guó)的出口商。如果進(jìn)口商遲付或拒付，CEF的海外團(tuán)隊(duì)將協(xié)助中國(guó)出口商對(duì)該進(jìn)口商進(jìn)行賬款催收。此外，CEF中國(guó)及歐美團(tuán)隊(duì)與進(jìn)出口雙方的溝通、協(xié)調(diào)能力也將大大的方便出口貿(mào)易。該方案現(xiàn)已在廣東、浙江、江蘇以及上海地區(qū)開展實(shí)施。