要賺錢盯住富人榜

如果你本人不具備選擇投資良機(jī)的能力，那么直接做一個(gè)追隨者，依然可以分享到財(cái)富機(jī)會(huì)。

富人中，總能發(fā)現(xiàn)很多追隨者的行跡——平庸的投資者緊盯著那些剛冒尖兒的成功者，加上自己那點(diǎn)傻福氣，于是，自己的財(cái)富也跟著爆炸般的增長(zhǎng)。

半瓶子醋成了億萬(wàn)富翁

61歲的斯圖爾特·R·霍瑞西，一位堪薩斯州的焊瓶供應(yīng)商，非常富有，但他的財(cái)富不是來(lái)自他的焊瓶生意，而是別有他法。他的好運(yùn)來(lái)自18年前他第一次買伯克希爾·哈撒韋股票。那一次，他共買了40股。

霍瑞西是焊瓶世家，祖父1921年就從事這個(gè)生意，可傳到他手里時(shí)仍不過(guò)是個(gè)作坊，生意艱難。1962年他接手時(shí)全年只有50萬(wàn)美元的收入，利潤(rùn)少得可憐?；羧鹞鲀A盡全力，先后投入25萬(wàn)美元，生意有所發(fā)展。最終轉(zhuǎn)手時(shí)，一半的家業(yè)人家付給他50萬(wàn)美元。

如果按老路走下去，可以想見(jiàn)，霍瑞西仍是以每年幾萬(wàn)美元的速度積累他的財(cái)富，直到他不能工作的那一天，他可能有幾百萬(wàn)美元的身價(jià)。不過(guò)，在43歲那年，他選擇了一條別樣的路，得以擺脫小作坊主的艱苦生活。他選擇投資股票，而且，憑著他選對(duì)了投資對(duì)象，他的財(cái)富改變了算數(shù)意義上的積累方式，進(jìn)入爆炸階段。到1998年，霍瑞西的資產(chǎn)達(dá)3.6億美元，他搖身一變，步入億萬(wàn)富翁的行列。

最初的40股每股265美元，隨后就不停地漲價(jià)，直到今天的每股61400美元。每當(dāng)市場(chǎng)暴跌，霍瑞西都湊錢買股，顯然，1982年的持股者大會(huì)，坐在金屬折疊椅上聽(tīng)巴菲特布道給了他深刻的印象。

他迷上了巴菲特，甚至喝可樂(lè)，吃喜詩(shī)糖果也與他的崇拜者無(wú)異。他甚至模仿巴菲特的意愿走了極端，居然挑起了一場(chǎng)惡意收購(gòu)，收購(gòu)目標(biāo)是一家經(jīng)營(yíng)了5年半，擁有2.31億美元資產(chǎn)的基金。最近霍瑞西收購(gòu)了這家名叫“偏好”基金39%的股份，擁有了董事會(huì)中6個(gè)席位，他準(zhǔn)備再弄兩個(gè)席位。一旦控制了董事會(huì)，他將把偏好基金的投資組合全換成巴菲特偏愛(ài)的股票。

收購(gòu)戰(zhàn)使偏好基金損失130萬(wàn)美元的管理費(fèi)，基金管理者在給持股者的信中把霍瑞西稱作“自私自利的、沾沾自喜的半瓶子醋”。

“共同富裕”的景觀

在全美國(guó)富人排行榜中，霍瑞西還占不到一席之地。但巴菲特的追隨者，卻不乏擁有10位數(shù)資產(chǎn)的巨富。1956年，曾在緬因州一家鞋廠做學(xué)徒的阿爾方德開(kāi)了家鞋廠——Dexter制鞋公司，總投入1萬(wàn)美元。用了近40年的時(shí)間，阿爾方德把一間小作坊變成了生產(chǎn)休閑鞋和旅游鞋的知名企業(yè)。1993年的一天，已把觸角伸入到制鞋業(yè)的巴菲特找到他，提出購(gòu)買。巴菲特本來(lái)打算出現(xiàn)金，可公司是阿爾方德一手創(chuàng)建下來(lái)的，Dexter原始股票的價(jià)格幾乎是“0”，阿爾方德不愿意支付一大筆資本收益稅。最終，阿爾方德得到了2%伯克夏股票，那時(shí)的市值是4.2億美元，現(xiàn)在，阿爾方德的股票市價(jià)達(dá)到15億美元。

阿爾方德的幸運(yùn)當(dāng)然有他自己的努力。但在伯克夏的一大群富翁中，絕大多數(shù)憑的全是運(yùn)氣。

1960年，足病醫(yī)生安格爾聽(tīng)到巴菲特的投資演講，于是召集了11名醫(yī)生到她家與巴菲特共進(jìn)晚餐，沒(méi)等結(jié)束，安格爾的丈夫站起來(lái)說(shuō)：“我準(zhǔn)備放入1萬(wàn)，你們呢，也各拿1萬(wàn)。”大家照著他所說(shuō)的做了，這筆錢成了醫(yī)生們的養(yǎng)老金。

巴菲特的第一位投資者——一位法官，1957年從他岳母那兒借了5000美元投資。現(xiàn)在，這位71歲的老人愉快地說(shuō)：“很多像我這樣的法官都是死在辦公桌旁，而我，多虧了巴菲特，55歲就退休了。”

1957年，巴菲特一位富有的鄰居多蘿西·戴維絲邀請(qǐng)巴菲特到家里，詳細(xì)盤問(wèn)他的投資方法。她問(wèn)了足有兩個(gè)多小時(shí)，其間，她的丈夫坐在一邊，一聲不發(fā)，好像根本沒(méi)打算聽(tīng)這件事?？赏蝗?，他卻非常鄭重地宣布，他要投資10萬(wàn)美元。為什么？因?yàn)榘头铺厥顾肫鹆嗣辖?，一個(gè)同鄉(xiāng)，也在做投資生意。

孟杰成了巴菲特40年來(lái)的合伙人。今天，孟杰的資產(chǎn)達(dá)到了12億美元。在伯克夏735億的市值中，相當(dāng)大的一部分掌握在早期投資者手里，他們構(gòu)成了資本市場(chǎng)上不可多得的“共同富裕”的景觀。

共同富裕的前提是共同擁有，幾十年的投資過(guò)程中，不少人未能跑完全程。上世紀(jì)70年代的大熊市中，伯克夏的股價(jià)從1972年底的80美元一股跌到40美元一股，投資者被惡劣的市場(chǎng)嚇跑。巴菲特收購(gòu)公司時(shí)傾向于付現(xiàn)金，可被收購(gòu)方都想換股，于是，那些志在必得的公司成就了它幸運(yùn)的擁有者。柴爾德——鹽湖城的一位家具商非常幸運(yùn)，1995年得到8000股伯克夏，那時(shí)每股值2.2萬(wàn)美元?？墒牵?9歲的柴爾德賣掉了股票，現(xiàn)在那些股票值5億美元，足以把他送上富人排行榜。

伯克夏中最清醒的投資者要算經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·薩繆爾遜。講臺(tái)上，他宣稱沒(méi)有人能長(zhǎng)期戰(zhàn)勝市場(chǎng)，臺(tái)下，他卻持股不動(dòng)。

常勝將軍法則

霍瑞西的投資方法在投資界被稱為常勝將軍法則。巴菲特?zé)o疑是有史以來(lái)最偉大的“常勝將軍”，追隨他自然勝的概率遠(yuǎn)大于敗的概率，長(zhǎng)期而言，這一簡(jiǎn)單得不能再簡(jiǎn)單的方法就能使霍瑞西“雞犬升天”。

在英國(guó)，投資家理查德·科克為投資大眾總結(jié)的10種超越大盤的選股策略中，常勝將軍法則被定為業(yè)余投資人獲勝的第一法則，原因很簡(jiǎn)單，投資需要完備的專業(yè)知識(shí)、技巧和靈通的信息，而這些除了時(shí)間還得真有些天分。而追隨一個(gè)心目中的英雄，一旦英雄過(guò)關(guān)斬將，自己當(dāng)然也獲益匪淺。

追隨成功者投資最大的好處是幾乎沒(méi)有成本。在其他行業(yè)，若想與行業(yè)領(lǐng)袖接觸或打探些消息都需要特殊的機(jī)緣和功夫，唯有投資領(lǐng)域，信息天經(jīng)地義地被公開(kāi)，人人都可以獲得，只要有信心、有信念，長(zhǎng)期追隨不懈，分享“常勝者”的思想和智慧。

循著這一思路想下去，每年的《福布斯400富人表》就成為投資人尋找追隨對(duì)象的最好參考。比爾·蓋茨已是第5次奪魁，他以每小時(shí)210萬(wàn)美元的速度積累著財(cái)富，如果在他1986年第一次擠進(jìn)排行榜中就實(shí)行緊盯戰(zhàn)略，投資人的財(cái)富也會(huì)像他的前合伙人艾侖和同事包爾莫一樣飛漲，只可惜在排行表中，尚無(wú)因僅僅投資了“微軟”而上榜。一些人已到退休年齡，當(dāng)然沒(méi)有追隨的價(jià)值。但那些年紀(jì)輕輕就上了榜，未來(lái)的全美首富很可能出現(xiàn)在這些新入圍者中。年輕人入圍也是因?yàn)槔^承，這樣的幸運(yùn)顯然傳不到投資者那里。

追隨贏家的投資最大風(fēng)險(xiǎn)在于贏家很可能只是彗星樣的人物，比如網(wǎng)景的吉姆·克拉克，這些人多是些在榜上一晃而過(guò)的人物。在贏家中選擇常勝不敗的人物是關(guān)鍵，最好的辦法就是遠(yuǎn)離及格線，到榜前去尋訪。

贏家中當(dāng)然也會(huì)有停滯不前或損失頗重的，但他們畢竟久經(jīng)沙場(chǎng)，能抓住一次翻本的機(jī)會(huì)。在這個(gè)意義上，投資者不妨記住美國(guó)投資家麥可·歐希金法則。歐希金在股票樣本中挑出10家報(bào)酬率最高的股票，以其中股價(jià)最低的5只作為投資對(duì)象，每年定期篩選一次。該法則10余年應(yīng)用屢試不爽，就是因?yàn)樗茸⒅刈冯S贏家，同時(shí)又分散了風(fēng)險(xiǎn)。