本月推薦基金組合

組合調(diào)整說明

依據(jù)前面各部分對市場與基金投資操作分析，對上期基金組合進(jìn)行如下調(diào)整，并建立本期基金組合：

積極型組合：維持上期組合，配置權(quán)重見左圖。

防御型組合：隨著S雙匯等長期停牌股票復(fù)牌后

長盛成長價值、東吳嘉禾精選等基金凈值“安全墊”的消失，本期對防御型組合進(jìn)行大幅調(diào)整，僅保留嘉實(shí)債券基金，同時將鵬華普天收益、大成藍(lán)籌穩(wěn)健、廣發(fā)小盤成長、華安宏利4只基金納入組合，配置權(quán)重見左圖。

絕對收益組合：維持上期組合，配置權(quán)重見左下圖。

封閉式基金組合：維持對基金隆元、景陽和金盛3只基金的投資，將基金漢盛、科訊替換為預(yù)期中期分紅套利空間較大的基金裕隆和基金興華，配置權(quán)重見左下圖。

上期基金組合表現(xiàn)分析

受市場下跌影響，本期進(jìn)攻型組合收益率為-3.55% ，跌幅超過同業(yè)基準(zhǔn)2.32 個百分點(diǎn)，高收益伴隨高風(fēng)險。同期防御型組合、封閉式基金組合收益率則分別達(dá)到0.03% 和-2.06% ，戰(zhàn)勝對應(yīng)同業(yè)基準(zhǔn)0.43% 和0.21% 。絕對收益組合繼續(xù)保持穩(wěn)定，本期收益1.15% ，高出對應(yīng)基準(zhǔn)0.91% 。

從累計收益角度考察，進(jìn)攻型組合、防御型組合、絕對收益組合、封閉式基金組合今年來的收益率分別為80.87%、62.18%、8.96%和111.96%，分別高出同業(yè)基準(zhǔn)10.40%、16.03%、7.47%29.85%，在戰(zhàn)勝對應(yīng)同業(yè)基準(zhǔn)同時體現(xiàn)了各自風(fēng)險收益特征。

開放式基金收益指數(shù)采用總規(guī)模派氏加權(quán)法計算，反映基金總體凈值增長情況：

報告期指數(shù)=報告期指數(shù)樣本的總凈資產(chǎn)／基期×基數(shù)指數(shù)

其中：總凈資產(chǎn)＝Σ(樣本報告期的規(guī)模×樣本的凈值)。遇到分紅、份額變動等情況，按“除數(shù)修正法”進(jìn)行修正：即日指數(shù)=即日基金凈值/調(diào)整后前一交易日基金凈值.前一交易日收盤指數(shù)。新基金在設(shè)立90天后記入指數(shù)。其中偏股型開放式基金收益指數(shù)以股票型和混合型開放式基金為樣本，債券型開放式基金收益指數(shù)以債券型開放式基金為樣本。