關(guān)于《以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）》的起草說明

為適應(yīng)新興評估市場領(lǐng)域的發(fā)展，規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，保證評估執(zhí)業(yè)質(zhì)量，維護社會公共利益和資產(chǎn)評估各方當(dāng)事人合法權(quán)益，中評協(xié)在財政部有關(guān)司局的幫助和指導(dǎo)下，組織有關(guān)專家起草了《以財務(wù)報告為目的的評估指南（試行）》（以下簡稱《指南》）。為便于評估機構(gòu)和注冊資產(chǎn)評估師以及相關(guān)部門、人士全面理解《指南》，現(xiàn)將有關(guān)起草情況說明如下。

一、制定《以財務(wù)報告為目的的評估指南》的必要性

目前，國際會計準(zhǔn)則中越來越多地運用公允價值計量，2006年，我國新發(fā)布的會計準(zhǔn)則也引入了公允價值的概念和計量模式。公允價值的計量有不同的途徑，國際上較通行的做法是評估專業(yè)人士為公允價值的計量提供專業(yè)意見，這種為會計計量中的公允價值提供專業(yè)意見的評估業(yè)務(wù)（以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)）已經(jīng)成為國際上重要的評估服務(wù)領(lǐng)域。

近年來，在財政部有關(guān)司局的支持下，資產(chǎn)評估行業(yè)與會計行業(yè)在評估服務(wù)于會計方面進行了有效溝通，達成了許多共識。在會計準(zhǔn)則引入公允價值計量后，評估服務(wù)于會計的領(lǐng)域更為廣闊，但由于公允價值在我國會計準(zhǔn)則中的應(yīng)用還處于起步階段，資產(chǎn)評估行業(yè)在以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)方面經(jīng)驗也不足，制定統(tǒng)一的以財務(wù)報告為目的的評估規(guī)范變得非常迫切。

二、國際上以財務(wù)報告為目的的評估發(fā)展及規(guī)范情況介紹

（一）國際

20世紀(jì)90年代后期，新一輪財務(wù)報告準(zhǔn)則變動以及發(fā)展全球性財務(wù)語言的趨勢形成后，圍繞公允價值計量的相關(guān)問題，以國際評估準(zhǔn)則委員會為代表的國際評估界積極與包括國際會計準(zhǔn)則委員會在內(nèi)的會計界進行協(xié)調(diào)，就評估界在參與確定公允價值、提高財務(wù)報告質(zhì)量方面如何發(fā)揮作用進行溝通。這些溝通增進了會計界對評估界的了解，對在會計準(zhǔn)則中確立評估行業(yè)的作用起到了積極的促進作用。國際評估準(zhǔn)則委員會在制定的國際評估準(zhǔn)則中，對國際會計準(zhǔn)則的變動，特別是公允價值的引入作出了及時的反映，對相關(guān)內(nèi)容作出了實質(zhì)性調(diào)整。

2000年，國際評估準(zhǔn)則委員會啟動新一輪準(zhǔn)則制定計劃，確立了國際評估準(zhǔn)則綜合化發(fā)展的方向。國際評估準(zhǔn)則從注重不動產(chǎn)評估，轉(zhuǎn)向同時注重以財務(wù)報告為目的的評估、企業(yè)價值評估、無形資產(chǎn)評估等多個領(lǐng)域。國際評估準(zhǔn)則綜合化發(fā)展的一個重要特征就是對會計準(zhǔn)則的重視。

2005年2月，國際評估準(zhǔn)則委員會出版了第七版國際評估準(zhǔn)則。與上一版本相比，第七版國際評估準(zhǔn)則的一項重要變動就是適應(yīng)2004年國際會計準(zhǔn)則的修訂，對相關(guān)國際評估準(zhǔn)則，主要是國際評估應(yīng)用指南1（以財務(wù)報告為目的的評估）和評估指南8（以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)中的成本法）做出了修訂。

2007年7月，國際評估準(zhǔn)則委員會最新出版了第八版國際評估準(zhǔn)則，前述相關(guān)部分與第七版內(nèi)容基本相近。同時，發(fā)布了《以財務(wù)報告為目的的無形資產(chǎn)評估指南》討論文件。隨著評估行業(yè)在經(jīng)濟中作用的發(fā)揮，以及會計行業(yè)對評估結(jié)論依賴程度的加大，以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)正快速增長，對相應(yīng)準(zhǔn)則的需要日趨迫切。為更好地滿足會計行業(yè)對評估行業(yè)的需求，國際評估界近年來非常關(guān)注國際會計界在準(zhǔn)則方面的發(fā)展趨勢，國際評估準(zhǔn)則也開始根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的變化作出相應(yīng)調(diào)整。

（二）美國

在安然事件等會計丑聞對美國會計準(zhǔn)則體系構(gòu)成很大壓力以及資本市場和證券市場的壓力之下，一向與國際會計準(zhǔn)則委員會保持距離的美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）也進行了改革，推動美國通用會計準(zhǔn)則體系（GAAP）與國際會計準(zhǔn)則相融合。FASB也開始采納并越來越多地應(yīng)用公允價值概念，在商譽和企業(yè)并購會計準(zhǔn)則中已經(jīng)做出了相關(guān)規(guī)定。

2003年12月，F(xiàn)ASB在其網(wǎng)站上公布了關(guān)于統(tǒng)一公允價值計量的決定，指出在進行公允價值計量時的一個原則是“公允價值的估計應(yīng)當(dāng)建立在評估技術(shù)結(jié)果的基礎(chǔ)上，評估技術(shù)應(yīng)當(dāng)盡可能的吸收來自活躍市場的市場信息，即使所計量的資產(chǎn)（負債）并不在活躍市場上交易……總而言之，市場信息吸收得越多，公允價值估計的可靠性就越大。”上述變化已經(jīng)對美國評估業(yè)帶來重大影響，美國包括各大評估協(xié)會的評估界聯(lián)合起來，積極與會計界、立法界和相關(guān)經(jīng)濟部門進行溝通，努力推動評估業(yè)與會計業(yè)的合作。美國會計準(zhǔn)則的變動趨勢不僅對會計領(lǐng)域產(chǎn)生重大影響，也對美國評估業(yè)乃至國際評估業(yè)的發(fā)展構(gòu)成實質(zhì)性影響。

2006年9月，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）發(fā)布的157號公告《公允價值計量》，在一定程度上具有規(guī)范公允價值計量評估的性質(zhì)。

（三）歐盟和英國

歐盟在采用公允價值計量以后，由于缺乏統(tǒng)一的公允價值評估規(guī)范，致使公允價值計量評估和審計之間存在一些問題，如審計無法判定公允價值評估結(jié)果。為在一定程度上解決這個問題，一些大的評估、審計機構(gòu)及行業(yè)組織，為了統(tǒng)一公允價值計量和評估的操作，也為了利于公允價值計量的審核，自發(fā)地組織起來制定公允價值計量和評估的具體操作規(guī)范。

在英國，英國皇家特許測量師學(xué)會（RICS）從70年代開始制定為財務(wù)報告目的的評估操作規(guī)范，對涉及固定資產(chǎn)重估、投資性房地產(chǎn)評估等方面均專門作出了規(guī)定。

三、《指南》起草指導(dǎo)思想

如何借鑒國際上的做法，同時結(jié)合實際情況，制定符合我國國情的以財務(wù)報告為目的的評估規(guī)范，《指南》專家起草組經(jīng)過認真研究，在起草過程中確定了以下指導(dǎo)思想。

“明確定位”。《指南》在評估準(zhǔn)則體系的層次上定位在評估基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則之下，評估指導(dǎo)意見之上，其作為專門規(guī)范以財務(wù)報告評估業(yè)務(wù)的評估指南，突出原則性和對重要事項的規(guī)范。

“規(guī)范引導(dǎo)”。《指南》一方面規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師從事以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)的行為，另一方面規(guī)定注冊資產(chǎn)評估師從事以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)中的技術(shù)原則指引。

“充分銜接”。《指南》強調(diào)了評估與會計、審計的銜接，要求評估在服務(wù)于財務(wù)報告時，要充分關(guān)注會計準(zhǔn)則的規(guī)定和要求，同時將評估和會計有關(guān)的概念進行了銜接，突出了服務(wù)于財務(wù)報告為目的的針對性。

“分步實施”。第一步是制定以財務(wù)報告為目的的評估指南，對相關(guān)的定義、方法的應(yīng)用和披露做出原則性的規(guī)定，對相應(yīng)的重要事項提出規(guī)范性要求。第二步是制定具體的操作規(guī)范，包括投資性房地產(chǎn)、企業(yè)合并、資產(chǎn)減值、金融工具等，具體指導(dǎo)和規(guī)范各類評估的具體操作。

四、《指南》起草過程

2007年4月，中評協(xié)組織召開了以財務(wù)報告為目的的評估規(guī)范起草會議（會計與評估專業(yè)委員會全體會議），成立了《指南》專家起草組，小組成員來自財政部會計司、財政部科研所、中評協(xié)、境內(nèi)外評估機構(gòu)。

2007年5月-6月，專家起草組經(jīng)過認真討論、修改，形成了《指南》（草案）。

2007年8月，中評協(xié)組織召開了《指南》專題研討會，組織業(yè)內(nèi)專家對《指南》草案進行了研究討論，吸收了業(yè)內(nèi)專家提出的意見，經(jīng)過修改，形成了《指南》（征求意見稿）。

2007年9月，中評協(xié)組織召開了《指南》征求意見會暨會計與評估專業(yè)委員會會議。聽取了來自財政部、證監(jiān)會、科研院校、境內(nèi)外機構(gòu)的專業(yè)委員及相關(guān)專家的意見，專家起草組對《指南》進行了修改、完善，形成《指南》（審議稿）。

2007年10月，中評協(xié)就《指南》（審議稿）向業(yè)內(nèi)專家廣泛征求了意見，并針對各方面的建議組織專家進行了論證，再次對《指南》進行修改、完善，形成了《指南（試行）》。

五、《指南》的主要內(nèi)容

《指南》包括“總則”、“基本要求”、“評估對象”、“價值類型”、“評估方法”、“披露要求”和“附則”七章。

“總則”明確了《指南》的制定宗旨、制定依據(jù)，定義、適用范圍及相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域。

“基本要求”規(guī)定了出具報告的機構(gòu)、評估基本原則、獨立性原則、勝任能力原則、評估報告的要求、偏離規(guī)范的披露要求、與相關(guān)方的溝通、評估基準(zhǔn)日、信息的獲取、評估假設(shè)、利用專家工作、責(zé)任的劃分等內(nèi)容。

“評估對象”規(guī)定了評估對象的確定原則、評估對象的關(guān)注事項與分類、合并對價分攤的評估對象、資產(chǎn)減值的評估對象、投資性房地產(chǎn)的評估對象、金融資產(chǎn)和金融負債評估的重要事項等內(nèi)容。

“價值類型”規(guī)定了價值類型定義的要求、評估價值類型與會計計量屬性的銜接、資產(chǎn)減值相關(guān)的特定價值類型描述及關(guān)注事項等內(nèi)容。

“評估方法”規(guī)定了評估方法選擇的原則性要求、對評估數(shù)據(jù)及層級的關(guān)注、評估方法的一致性與變更、市場法比較對象的選擇要求、市場法比較因素的關(guān)注和調(diào)整要求、收益法的具體方法引入、收益法收益口徑的恰當(dāng)性選擇、收益法資料的獲取和使用要求、折現(xiàn)率的使用要求、使用成本法的考慮因素、成本法使用的前提和披露要求、最終評估結(jié)論的形成等內(nèi)容。

“披露要求”規(guī)定了遵循評估報告準(zhǔn)則的要求、報告重點披露的內(nèi)容、評估結(jié)論限制的披露、評估方法變更的披露等內(nèi)容。

六、重要事項說明

《指南》針對以財務(wù)報告為目的評估服務(wù)的特點，重點在評估對象的確定、評估價值類型與會計計量屬性的銜接、評估方法的應(yīng)用等方面作出了創(chuàng)新性的規(guī)定，為便于理解《指南》的相關(guān)內(nèi)容，現(xiàn)將一些重要事項予以說明。

（一）關(guān)于以財務(wù)報告為目的的評估服務(wù)領(lǐng)域

《指南》明確提出了注冊資產(chǎn)評估師服務(wù)于以財務(wù)報告為目的的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，既包括注冊資產(chǎn)評估師對財務(wù)報告中各類資產(chǎn)和負債的公允價值或特定價值進行分析、估算，也包括注冊資產(chǎn)評估師參照本指南開展與價值估算相關(guān)的議定程序等相關(guān)業(yè)務(wù)。

（二）關(guān)于專業(yè)溝通與信息可靠性的評估基本要求

《指南》為滿足會計信息可靠性的要求，在評估基本要求中規(guī)定了評估師要與企業(yè)、注冊會計師等相關(guān)方進行溝通，通過溝通，能夠更好地理解會計準(zhǔn)則和相關(guān)規(guī)定的要求，以及所執(zhí)行評估業(yè)務(wù)涉及具體會計準(zhǔn)則的規(guī)定和要求。同時，還要求注冊資產(chǎn)評估師應(yīng)當(dāng)獲取充分信息，并進行審慎分析，確信信息來源是可靠和適當(dāng)?shù)摹Ｖ挥锌煽亢拖嚓P(guān)的信息，才能滿足會計計量的需求，形成高質(zhì)量的會計信息。

（三）關(guān)于以財務(wù)報告為目的的評估對象的規(guī)定

《指南》明確了以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)中，根據(jù)項目具體情況、會計準(zhǔn)則和委托方的要求，評估對象可以是各類單項資產(chǎn)、負債，也可以是資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合。針對以財務(wù)報告為目的的評估服務(wù)的主要領(lǐng)域，《指南》重點明確了在企業(yè)合并、資產(chǎn)減值、投資性房地產(chǎn)和金融工具領(lǐng)域的評估對象以及需要在評估過程中重點關(guān)注的事項。評估對象的有關(guān)規(guī)定，有別于傳統(tǒng)上資產(chǎn)評估對評估對象的劃分，突出了以財務(wù)報告為目的的評估服務(wù)的特殊性。

（四）關(guān)于評估價值類型與會計計量屬性銜接的規(guī)定

《指南》規(guī)定“在符合會計準(zhǔn)則計量屬性規(guī)定的條件時，會計準(zhǔn)則下的公允價值一般等同于評估準(zhǔn)則下的市場價值；會計準(zhǔn)則涉及的重置成本或凈重置成本、可變現(xiàn)凈值或公允價值減去處置費用的凈額、現(xiàn)值或資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計量屬性可以理解為相對應(yīng)的評估價值類型。”該規(guī)定成為連接評估價值定義與會計計量屬性的重要橋梁，將評估的價值類型與會計計量屬性進行了銜接，將會計計量屬性中的特殊規(guī)定，直接作為評估的價值類型，避免了相關(guān)定義上的分歧，保持了理解上的一致性，能夠更為有效地服務(wù)于會計計量的特定需求。

（五）關(guān)于以財務(wù)報告為目的的評估方法的特殊要求

《指南》相對于傳統(tǒng)的資產(chǎn)評估方法應(yīng)用，在評估方法的選擇、評估數(shù)據(jù)及層級、相關(guān)的考慮因素和不同方法最終結(jié)論的確定等方面突出了以財務(wù)報告為目的的評估的特點。其中：

1．評估方法的選擇條件增加了“資料收集情況和數(shù)據(jù)來源”，以反映以財務(wù)報告為目的評估可靠性的要求；“參照會計準(zhǔn)則有關(guān)計量方法的規(guī)定”，結(jié)合了會計準(zhǔn)則中有關(guān)計量方法特殊性規(guī)定的要求；“分析市場法、收益法和成本法三種資產(chǎn)評估基本方法及其他評估方法的適用性”，考慮了以財務(wù)報告為目的的評估方法的多樣性。

2．評估數(shù)據(jù)及層級結(jié)合了會計公允價值計量過程中對不同數(shù)據(jù)層級所作出的相關(guān)要求，強調(diào)了評估數(shù)據(jù)來源的重要性和對評估方法選擇的影響。

3．在市場法參照物的選擇中，增加了選擇最接近的、比較因素調(diào)整較少的要求，以滿足會計計量可靠性的要求。市場法比較因素中強調(diào)了傳統(tǒng)評估考慮因素中“交易背景、交易市場、交易條件、付款方式”等重要的且易被忽視的比較因素。

4．收益法的具體方法，根據(jù)評估對象的特點和應(yīng)用條件，可以采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、增量收益折現(xiàn)法、節(jié)省許可費折現(xiàn)法、多期超額收益法等具體評估方法。結(jié)合了以財務(wù)報告為目的的評估的需要，借鑒了國際上目前常用的具體評估方法。

5．采用多種評估方法如何確定最終評估結(jié)論，《指南》增加了考慮不同方法所使用數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)量的考慮，并確定價值范圍內(nèi)最具代表性的結(jié)果作為評估結(jié)論。