中國城市商業銀行競爭力分析

隨著中國金融體制改革的進一步推進，中國城市商業銀行在過去的一年中發生了巨大的變化，在不良資產處置，資本充足率，資產、貸款、利潤率，以及金融生態與銀行質量等方面取得了較為明顯的改善，那么如何理解和評價當前中國城市商業銀行競爭力狀況？城商行的主要特征有哪些？以下由中國社會科學院金融所出臺的評價報告相信能對關注中國城商行發展狀況的人士帶來一些幫助。

處置不良資產效果明顯

在監管部門的高壓和地方政府的積極推動下，城商行的重組搶救運動成效卓然。截至2006年12月末，已有59家城商行累計置換、剝離不良資產685.05億元，其中信貸資產511.09億元，非信貸資產173.97億元。全國城市商業銀行平均不良貸款比例由2002年的17.7%下降到目前的4.78%。2006年各城商行處置不良資產又上新臺階，一年內城商行置換不良資產106億元，年處置速度達到38.2%為近五年之最，其中地方財政注資42億元。

調查顯示，曾經是重災區的東北地區和中部地區的城商行近五年來變化最大，東北地區信貸不良率從2002年的36.65%下降至2006年末的4.62%；中部地區城商行的不良率從31.05%下降至4.17%，甚至低于東部沿海地區城商行的平均值4.36%，成為近年來全國城商行資產質量最好的三個地區之一（另外兩個為：長三角地區平均信貸不良率為2.40%，和環渤海地區平均信貸不良率為4.07%）。2006年城商行資產質量明顯得到改善，資產質量優良銀行（不良率小于2%），由2005年的14家猛增到2006年的27家。2002年至2006年資產質量良狀態的銀行（不良率大于2%小于5%）由5家增加到54家，僅2006年就增加17家。2006年有13家不良率超過15%的城商行擺脫了高危狀態。從2002年起，由66家資產質量差的銀行（不良率大于15%）變為2006年的6家。

資本充足率穩步提高

截至2006年底，中國城市商業銀行資本充足率為8.5%，整體已經達到2004年12月頒布的《城市商業銀行監管與發展綱要》規定的到2006年底商業銀行應達到8%以上的資本充足率的要求。通過幾年的努力，城市商業銀行平均資本充足率從5年前的-0.2%上升到今天的8.5%。

從區域角度來看，在全國范圍普遍提高的前提下，渤海灣、中部和西部地區增幅較大。而西北地區以及珠三角地區整體上還未達到8%的限制要求，特別是珠三角地區還存在較大差距。其中長三角地區資本充足率始終處于較高水平，且較為穩定。

盡管僅2006年，資本充足率達到“充足指標（資本充足率大于10%）”的城商行就由2005年的10家變為2006年的29家，近乎三倍的增加，但是截至目前，仍然有近40多家城市商業銀行無法達到要求，

總資產、貸款、利潤快速增長

城市商業銀行資產、信貸、利潤總額快速增長，截至2006年末，全國城市商業銀行資產總額為2.57萬億元，信貸總額為1.37萬億，利潤總額高達181億。

從區域看，東部沿海地區的城商行利潤率明顯高于內陸中西部地區和東北地區，特別是長三角兩省一市的城商行平均資產利潤率高達0.92%，反映出中國當前經濟最發達地區之一的盈利性機會，更大程度也得益于該地區極為優良的地區金融生態環境，有效地降低了銀行的外部風險和營運成本。此外，中部地區成為近年來盈利能力提升最快的地區，資產利潤率從2002年的0.053%迅速提升至2006年末的0.711%，接近東部地區水平。珠三角地區的城商行受困于龐大的不良資產，特別是廣州行和珠海行還處于高危狀態，極大地制約了其盈利能力的提升，整個地區城商行平均資產利潤率依然處于較低水平，僅為0.338%。

從盈利能力的結構上看，盈利能力“強（資產利潤率大于1%）”的城商行數量直線上升，從2002年的1家增加到2006年的29家，而虧損的城商行由2002年的22家減少到2006年的2家。全國城商行平均資產利潤率也由2002年的0.33%增長到2006年的0.7%，利潤率幾乎翻番。

城商行地區差異性在大幅縮小

城商行的資本狀況是差異迅速縮小最為突出的方面，大部分地區的城商行在2006年末都接近了監管當局8％的資本充足率的達標要求，除了廣東的幾家城商行由于歷史包袱比較沉重，仍處于不良資產清理階段，短期內資本補充機制難以迅速到位，但隨著大量不良資產的剝離，它們的平均資本充足率也從技術性破產的-2.91％上升至3.31％。經濟活力和擁有優良金融生態環境的地區（長三角和環渤海）外部資本補充機制的建立相對容易。自1999年以來，上海、南京、杭州、寧波等中心城市的大型城商行先后引入了外資的戰略投資人，上海、南京獲準發行了次級債，寧波、南京2007年獲準在A股市場IPO，而浙江省內的城商行的民營化運動也成為資本金的重要補充機制。

政府主導的城商行重組運動能迅速地改變銀行的資本和資產質量問題，但銀行的盈利能力顯然是銀行未來持續發展的根本。可以看到，城商行盈利狀況依然反映出比較明顯的地區差異。長三角地區城商行平均資產利潤率高達0.92％，而其他地區城商行都在0.7％以下。西部地區低于0.5％，珠三角地區的城商行，平均資產利潤率甚至低于0.2%。

城商行發展與地區金融生態環境

研究表明，地方政府、經濟、司法等構成金融生態最主要的影響要素，對地區金融資產質量好壞發揮著重要影響。同時，城商行的信貸質量高低與地區金融生態環境優劣的相關性，逐年顯著下降，2003年兩者相關性接近0.31，2004年下降了近一半達0.196，2005年再下降一半達0.08，2006年進一步下降至0.046。

事實證明，地區社會中介充分發展、信用文化較發達、居民的富庶、私人部門的發展、政府對私有產權的保護意識，等等這些金融生態的優良元素，是一種具有很強“外部性”的公共產品，可以當地銀行部門得以充分利用，這樣節省大量的信息產品成本，降低信用風險。在這樣的金融生態環境下，城商行的經營績效普遍不錯。

業務種類單一，技術含量不高，市場份額較小

當前，城市商業銀行、農村商業（合作）銀行以及農村和城市信用社的業務仍以傳統的存貸業務為主，僅靠存貸款利差創造利潤。據統計，多數地方商業銀行95%以上的收益是靠利息收入實現的，中間業務基本上是空白，和國外商業銀行中間業務占30%甚至50%以上相比差距很大，甚至和國內國有商業銀行如工商銀行中間業務占20%-30%相比差距也很大。其后果是滿足不了客戶高效、快速、多樣化的金融服務需求，喪失了增加低成本存款的途徑，從而降低了商業銀行的同業競爭力，制約了業務的發展。我國城市商業銀行業務單調還表現在貸款發放對象過于集中于“兩小企業”，對居民資金的融通很少，尤其是消費貸款更是空白，這與國外地方商業銀行的做法大相徑庭。農村信用社受自身資金實力、員工素質、農村客觀條件等限制，金融創新的意愿和能力不強，滿足于提供單一的農戶小額信用貸款服務。

其次，產品科技含量不高。這集中體現在銀行卡、電子銀行、個人理財和網上銀行等新興高科技類產品上。比如網上銀行，城市商業銀行開發的網上銀行僅能實現查詢、轉賬、繳費和支付等較為簡單的功能，而股份制商業銀行開發的網上銀行還可實現貸款、買賣外匯、理財、網上結算中心等較為復雜的功能。