城商行：在突破中快速前行

中國城市商業銀行是中國金融體制改革的產物，并在微觀層面上呈現出中國新金融體系建立過程的縮影。由最初的城市信用合作社到城市商業銀行，再到城市銀行，變化的不僅是名稱，更多的是資產結構和經營理念上的飛躍和突破，和對國際金融業先進經驗的本地化實踐。在中國城商行即將破繭成蝶的今天，在回顧城商行成長歷程和面臨問題的同時，加強對當前主要問題的探討無疑將會對認識城商行發展現狀和未來走向提供有益的幫助。

隨著中國金融體制改革的不斷推進，中國城市商業銀行作為中國銀行業中日漸活躍的一類群體，也在多次變革中呈現出新的面貌。在這場變革中，城市商業銀行面對巨大壓力，作出了自己的應變。

鑒于國有商業銀行貸款權限上收，城商行成為地方政府能夠掌控的惟一銀行。為保住城商行這個稀缺的金融牌照，地方政府都出手援助了城商行，比如對城商行的不良貸款進行置換、協助清理不良貸款、注入資金等。部分省份把轄內的城商行和城市信用社聯合重組成為省級城市商業銀行，比如安徽把省內的6家城商行和7家城信社整合成為“徽商銀行”、江蘇省把省內的10家城商行整合成了江蘇銀行。

截止到2006年底，城市商業銀行在資產規模、資產質量、經營業績等方面都有了較快的發展，全國城市商業銀行實現利潤136億元，資本充足率達8.48％，資本充足率在8％以上的城商行達75家，不良貸款率降至4.8％。城商行資產總額為2.57萬億元，占全國銀行類金融機構總資產的5.85％；負債總額為2.45萬億元，占全國銀行類金融機構總負債的5.87％。南京、寧波、杭州、上海等9家城商行已引入境外戰略投資者。

告別曾經的尷尬地位

由于城商行在經營管理中受到地方政府極大干預，加之歷史包袱沉重，在城商行發展的第一階段，最嚴重的時候，城商行的不良貸款率高達34.32％。2004年末，全國城市商業銀行的平均資本充足率為1.36％。

面對嚴峻的形勢，中國銀監會于2004年下發了《城市商業銀行監管與發展綱要》，要求到2006年底城市商業銀行的資本充足率必須達到巴塞爾委員會規定的8％的最低標準，并在2008年年底前，分階段完成不良貸款的撥備。銀監會多次強調：今年將解決部分風險較高的省會城市商業銀行的風險問題，對于風險狀況不斷惡化、地方政府無力或無意救助的，要研究其市場退出問題。

自1995年第一家城市商業銀行成立至今，城市商業銀行已經歷了近12年的發展歷程，而城市商業銀行起步之初的發展戰略，現在回想起來很是耐人尋味——保支付、防擠兌、穩過渡。然而，城商行的底子畢竟太薄了。大發展的動力又更多地來自于加入WTO等外部環境的驅動，因此，當2003年城商行吹響總攻號角時，還牢牢被三條繩索捆著：巨額不良資產、資本嚴重不足、單一城市制。

經過近4年的發展，城商行的面貌發生了深刻變化。2006年，在監管部門的高壓和地方政府的積極推動下，城商行的重組搶救運動成效卓然。一年內置換不良資產106億，全國城商行不良貸款比例降至4.78%，其中資產質量優良的銀行（不良率小于2%）增加到27家。同時，在資本充足率方面也超過銀監會的要求，達到8%。

對于近年的改革步驟和變化，重慶商業銀行董事會辦公室主任李在寧談了自己的看法。他表示，該行從03年就著手進行改革，分三步走，第一步就是增資擴股，第二步是降低不良資產率，第三步就是上市?！耙驗槟菚r候才3億多資本，不良率很高，負債率多。05年不良資產差不多40多個億，因此首先要增加資本金”他表示，政府大概承擔了兩次剝離，一共是22.5個億，表面看是政府拿出來的，其中12.5億是由銀監會批準，政府從該行貸款，“通過引資過程，把股價提起來。大股東可以通過股權溢價的方式，在出售股權中消化不良資產。同時，以全體股東減持的方式來沖銷壞賬也取得了明顯的效果?！崩钤趯幈硎荆诖诉^程中，重商行聘請了雷曼兄弟公司作為財務顧問，對所有的制度和規范都進行了標準化改造，按照國際化程序對整個銀行進行了一次大的洗禮。

如何在變革中實現突破

處在快速變革中的城市商業銀行整體狀況已經取得了很大的改觀，但是否還存在一些阻礙下一步發展的因素？在提高競爭力過程中，還有哪些要素值得重視？8月25日，記者在“中國商業銀行競爭力評價”新聞發布會上見到了多位來自全國各地的城市商業銀行代表和行業內的資深觀察家，就以上問題了解了多方觀點。

“要從根本上提高中國銀行業競爭力，我感覺還是有很多差距，還存在很多不利于商業銀行提高競爭力的因素?！笔澜玢y行高級經濟學家王君表示，首先，從城商行的命名中可以看到，地域性特征還比較明顯，這么做雖然在一定程度上方便了監管部門進行管理，但也限制了城市商業銀行的跨地域經營?！半m然銀行的名稱是一個小問題，但我預計未來十年里銀行業的屬地特征，以及名稱上表現出的地域色彩，都會逐漸消失。大家可能都看到凡是那些掙脫強烈行政管理色彩的銀行，他們所做的第一件事，第一個沖動就是更名，如福建興業，就是把福建去掉，而人民建設銀行則因‘人民’二字帶有非常強烈的中央計劃經濟色彩，而將人民二字去掉，更名為建設銀行。”

“其次，應該允許銀行之間合并、兼并、收購，這是促進銀行業競爭力非常重要的途徑，” 王君認為，“我們看到，當前一些城市商業銀行，在政府的主導下組成了省一級大的銀行，這種片面追求大銀行的情結，我覺得是不利于提高銀行競爭力的。從長遠看，政府應尊重市場本身的運作規律，推動銀行業的健康發展?！?在王君看來，隨著競爭的加劇，監管有效性的提高和政府對銀行管控的放棄，銀行業才能煥發出真正的活力，其贏利能力和資本充足率才能得到整體上的提高，而銀行的真實價值才能得到根本體現。

對于銀行業的監管，王君認為，作為監管者應該希望看到被監管者像運動員一樣充滿生氣，監管的目的是要讓銀行真正煥發出活力，作為監管者應該回到場外去完善規則，而不是面面俱到的去干預?！暗聦嵣希覀兘洺？吹氖潜O管者不像監管者，他們越權實在太多，很多事情其實都應該是銀行自主決定的。”讓王君感到尤為痛心的是，這些現象在目前農村的金融機構中依然表現得非常嚴重?！白钤愀饩褪寝r村信用社，農村信用社真是咱們所說的唐僧肉，誰都想上去咬一口，誰上去咬之前都要發表一篇演說，說什么關心三農，然后去吃一頓免費的飯，弄一個車開一開，安插人員好象就變得順理成章了。”王君認為，這些雖然聽起來是小事，但反映出來全國3到5萬家農村信用社的監管環境仍然非常惡劣，而這樣的結果就是，越這樣他們越搞不好，越搞不好監管者越有理由加強監管，由此陷入惡性循環中難以自拔。

未來發展的三大定位

城市商業銀行從設立之日起就以其靈活的金融產品，貼近當地企業和城市人群的金融需求等特點獲得了一定的市場定位，在未來的金融市場競爭上，城市商業銀行如何取己所長，發揮自身優勢，不斷尋求突破，圍繞自身特點應如何定位自身服務的對象？對此，中國社會科學院金融所劉煜輝研究員從客戶、區位和產品上做了分析。

客戶定位——中小企業

城市商業銀行由于人員本土化、與客戶地域聯系密切、熟悉客戶資信與經營狀況，對地方中小企業進行監督，較國有大銀行相比，能以比較低的交易成本達到有效避免“信息不對稱”引起的逆向選擇和道德風險問題，可以充分保障放貸資金的安全性和提供服務的效率。另外，由于城市商業銀行決策機制靈活，更能符合中小企業的融資需要，可以降低雙方的成本而提升價值，因此城市商業銀行定位于為中小企業服務具有比較優勢。從長遠看，中小企業會成為我國國民經濟中最活躍和最具成長性的一部分，城市商業銀行通過增大對中小企業貸款，無疑會從中小企業的成長中獲得較高的贏利空間。

區域定位——地區銀行

城市商業銀行歷史上形成的獨特地方特色，特殊的股權設置、與地方政府聯系密切所具有的信息優勢等條件，使城市商業銀行更能得到當地政府的支持。城市商業銀行只有利用與地方經濟的交融性，密切保持與地方經濟發展戰略方向上的一致，才能敏銳捕捉地方經濟的脈搏，也才能進一步在地方經濟的極化和擴散中，擴大自身金融資源的支配范圍。

產品定位——個人金融

目前，發達國家的大型商業銀行紛紛從以公司業務為主，轉向公司業務與對私業務并重要發展，個人金融業務正逐漸成為商業銀行實現贏利的重要渠道。作為市民銀行，城市商業銀行更應該以個性化確立個人金融業務的服務理念，在堅持專業化、規范化服務品質的基礎上，細分客戶群體，創新金融產品，提供個性化服務，以住房按揭、零售貸款等零售業務為豬的資產業務更是發展中的重點。