第三方支付平臺支付結(jié)算風(fēng)險問題研究

[摘要] 在途資金的資金價值會影響到支付系統(tǒng)的參與者對所使用的工具和遵循的處理過程的選擇，促使某些參與者采取行動在“在途資金游戲”中成為凈得利者，降低支付系統(tǒng)的有效性。進(jìn)一步地講，第三方支付系統(tǒng)同樣會使參與者產(chǎn)生金融風(fēng)險問題。

[關(guān)鍵詞] 第三方支付 支付系統(tǒng) 在途資金

從各國銀行法來看，能否經(jīng)營存貸款業(yè)務(wù)通常是確定一個企業(yè)成為銀行的重要標(biāo)準(zhǔn);在支付清算組織管理辦法征求意見稿中對支付清算業(yè)務(wù)也有一個明確的界定：是從事支付指令的交換和計(jì)算的這樣一些組織，不允許吸收存款，也不允許辦理資金的最終結(jié)算。由于目前的法律缺失，第三方支付機(jī)構(gòu)雖然做著交易過程中的第三方保障，卻避免自己牽涉進(jìn)具體的交易中從而承擔(dān)應(yīng)有的擔(dān)保責(zé)任。由于第三方支付機(jī)構(gòu)從事資金吸存，形成大量的在途資金，自然存在著很大的資金隱患和結(jié)算風(fēng)險。

一、支付系統(tǒng)在途資金風(fēng)險

支付過程包括清算和結(jié)算，后者是指與支付指令相關(guān)的資金的轉(zhuǎn)移。當(dāng)支付的賬務(wù)處理和支付指令的處理不同步時，對支付系統(tǒng)的某些用戶來說就是增加了隨機(jī)成本，而對另外一些人來說則得到了一筆意外收入。尤其是對一筆支付的雙方不同時記賬的情況下，會導(dǎo)致這意外的成本和收入。這種由于對付款人和收款人異步記賬所帶來的賬務(wù)影響就是通常所說的在途資金。

絕大多數(shù)在途資金是支票處理過程中產(chǎn)生的借方在途資金，圖1是支票支付的具體流程?！?br>