論非財務信息的六大認識誤區

［摘要］隨著信息時代的到來，人們對公司財務報告的關注與日俱增，同時對非財務信息也給予了高度重視，但是用戶在對非財務信息的理解上、信息披露的成本效益比較上、披露的方式上、價值的認定上都產生了諸多的疑問和誤解，本文對此加以辨析。

［關鍵詞］非財務信息 非會計信息 信息價值 成本效益 披露方式 認識誤區

隨著我國社會經濟環境的變化和證券市場的不斷發展與日益成熟，股東、公眾，以及其他信息需求者對上市公司信息披露的公開性、客觀性、完整性、及時性的要求越來越高，原有的財務信息披露已不能滿足日益發展的市場經濟的需求，因而人們在關注財務信息的同時，也對非財務信息給予了非同以往的關注，究其原因是因為非財務信息有助于信息需求者更好地理解財務報表，更好地做出投資、信貸和其他相關決策。但是，在非財務信息備受重視的同時，也出現了諸多的問題，人們對非財務信息的期望過高，甚至重視程度遠遠超過了財務信息，因而形成了以下六點認識上的誤區。

誤區一：非會計信息和非貨幣性信息就是非財務信息

產生這種錯誤認識的原因是對非財務信息的概念界定不清。目前無論是理論界還是實務界對財務信息與會計信息，非財務信息與非會計信息一般不作區分，兩者基本上被視為同義詞而通用。之所以將財務信息等同于會計信息，是因為我們把會計看作一個信息系統，所注重的是會計提供的信息、信息使用者，以及這些信息所提供的對財務會計決策的支持，即一方面提供信息幫助投資者、債權人決定把他們的稀缺資源投入到何處，另一方面提供信息幫助管理當局進行管理決策，以及稅務籌劃。

非財務信息是相對于財務信息而言的，區分非財務信息與非會計信息，必須明確識別財務信息與會計信息的異同。而財務信息與會計信息從內涵和外延上都是不完全相同的，因此，認為非會計信息就是非財務信息是一種誤解。

誤區二：非財務信息是財務報表以外的所有信息

該觀點的產生是對非財務信息的范圍界定模糊所致。財務報表僅僅是財務報告的一個組成部分。財務報告是公司正式對外揭示并傳遞財務信息的手段，它不僅包括財務報表，而且也包括與會計信息系統有關的其他財務報告，所以財務報表僅僅是財務報告所包括的全部信息的一個子集，是整體與局部的關系。通常認為，財務報表就是由我們熟知的資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表組成，那么不在財務報表上反映的信息大都可以認定為非財務信息。本人認為，財務報表應該由基本財務報表（財務報表正文—即狹義的財務報表）和作為財務報表組成部分的附注和附表構成，那么非財務信息就不完全是財務報表以外的信息，財務報表附注中的許多有用的甚至是至關重要的信息都是非財務信息，而財務報表以外的信息和財務報告以外的信息則可以認定是非財務信息。

誤區三：非財務信息比財務信息更有價值

基本財務信息即會計信息的局限性在于對于企業發生經濟事項是有選擇地確認、記錄、計量和報告，這樣就將不符合報表項目確認和計量標準的經濟事項排除在財務報表之外，這其中就包括了大量的非財務信息。同時，被確認計入會計系統的交易和事項僅僅體現的是財務方面的特征，其他方面的特征沒能在財務報表中完整體現，因而非財務信息的披露個具有現實意義。但是我們應該看到，基本財務報表所包含的信息無疑是最重要、最可信、應用最廣泛的也是最規范的財務信息，盡管財務信息的提供存在局限性，只能反映某些方面特別是貨幣方面的特征，但是無論如何非財務信息永遠不可能替代財務信息而占信息披露的主導地位，其原因就是非財務信息所包括的內容過于龐大和復雜，有貨幣信息，也有非貨幣信息；有歷史信息，也有預測信息；有經營業績信息，也有背景信息；有企業內部信息，也有外部信息，所以要將如此復雜的信息群反映在財務報告上，既不現實，也無必要。因此，非財務信息只能是輔助性的和建設性，財務信息的地位特別是財務報表信息的地位是任何信息都無法替代的，否則企業的財務報告就不能稱之為財務報告而是全面報告了。

誤區四：非財務信息的披露成本大于收益

任何一個信息系統的生成和披露會產生成本，信息披露除了考慮其適用的條件和范圍外，還必須考慮其實施的成本和效益。企業作為追求利潤的經濟人，在非財務信息露上必然要權衡披露的收益與投入成本，以求得利潤的最大化或者更準確定說追求企業價值最大化。非財務信息涉及面廣、收集難度大，加之難以計量、難以分類整理和非財務信息指標之間關系的錯綜復雜性，因此非財務信息的披露成本的確比較高。從成本效益的角度看，非財務信息的披露并非任何企業都適用。盡管披露的成本因素一定程度上制約了企業非財務信息披露的積極性，但是我們也應該看到，非財務信息的披露在許多方面給企業帶來了巨大的收益，這種收益往往是無法用貨幣來準確計量的。實證研究表明，對非財務信息的需求推動了非財務信息的供給，非財務信息彌補了財務信息的缺失的部分，有利于投資者更加完整、客觀、綜合地評價和分析企業業績，在贏得投資者信任的同時也提升了企業的價值，還有利于企業降低資金成本、改善經營管理、提高管理效率、增加企業的競爭力。非財務信息對于上市公司特別是對于處于市場領先地位的上市公司而言，其披露收益遠遠超過披露成本。總體而言，非財務信息發揮著越來越重要的作用。

誤區五：非財務信息的披露會暴露企業的商業機密

在財務報表能容納更多的信息之前，利用其他信息報告披露不能納入財務報表的信息就成為一種必然選擇。但是，非財務信息披露出現了非主動性、隨意性、滯后性和不連續性的現象，因為企業擔心披露過多的非財務信息會暴露企業的商業機密，降低企業的市場競爭力和擔心非財務信息的有些前瞻性、預測性的信息的不確定性可能導致的訴訟風險，一般不愿披露這些信息。這里，非財務信息的披露就涉及到披露內容和披露程度的問題。非財務信息的披露當然應該以不暴露商業秘密為前提，這就涉及到商業秘密的界定，怎樣的信息屬于企業的商業秘密？1993年12月1日我國《反不正當競爭法》第10條給商業秘密下了定義，指出：“商業秘密是指不為公眾所知悉，能為權利人帶來經濟利益、具有實用性并經權利人采取保密措施的技術信息和經營信息。”目前，我國的企業對非財務信息的披露不是披露過量而是過少，企業一般只對經營環境信息進行了披露，對企業產品、業務信息的披露較少，對競爭對手信息的披露更是微乎其微。

誤區六：非財務信息應該自愿披露而非強制披露

非財務信息究竟應該如何規范？是自愿披露還是強制披露？按照國際慣例，非財務信息的披露應本著自愿披露的原則，但是由于我國處于轉軌時期，有著特殊的制度結構和制度環境，公司治理結構失衡，一股獨大的現象嚴重，因而非財務信息披露應該與財務信息的披露管制相同，采取強制披露的方式。其原因有二：第一，非財務信息的披露是企業、投資人、債權人、政府和其他相關者多方博弈的結果，由于信息的不對稱，企業始終處于博弈中的強勢地位，而非財務信息對評價企業的機會和風險非常重要，所以有必要對非財務信息進行必要的規范，以減少管理當局散布虛假的信息，從而有效地保護外部利益群體利益，促進資本市場的健康發展。第二，我國的企業對非財務信息的披露動力不足，加之非財務信息的披露成本較高、企業擔心商業機密的暴露、缺乏明確的責任認定與懲罰機制，還有《獨立審計具體準則第19號-與已審計會計報表一同披露的其他信息》中對非財務信息的審計明確規定：注冊會計師沒有責任專門對其他信息披露的適當性發表意見，因而有必要對非財務信息的披露內容、披露方式等加以規范，逐步建立一套非財務信息的規范體系，借鑒美國注冊會計師協會AICPA認證服務特別委員會的經驗，盡可能地量化和標準化非財務信息，從而真正地為信息需求者提供一套相關可比和可審計的非財務信息，為企業和其他利益相關者提供真正有參考價值的信息。

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