中國企業(yè)對(duì)外直接投資的ＳＷＯＴ分析

［摘要］隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程加快，開展對(duì)外直接投資，參與國際分工，是我國企業(yè)的必然選擇。本文應(yīng)用SWOT分析框架，對(duì)我國企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)和威脅四個(gè)因素進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。

［關(guān)鍵詞］對(duì)外直接投資 SWOT 對(duì)策

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，開展跨國經(jīng)營，主動(dòng)參與國際競爭，不斷擴(kuò)大生存和發(fā)展的空間，已成為我國企業(yè)發(fā)展的必然選擇。在加入WTO以后，我國對(duì)外開放程度不斷加深，跨國公司相繼涌入。面對(duì)實(shí)力強(qiáng)勁的跨國公司，只固守有限的國內(nèi)市場是難以生存的。在國內(nèi)市場國際化的背景下，我國企業(yè)只有走出本國市場，在國際競爭中提高自己的競爭能力，才能更有效地與大型跨國公司相抗衡，從而在激烈的市場競爭中獲勝。

對(duì)外直接投資是企業(yè)跨國經(jīng)營的最主要方式。伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，目前，我國企業(yè)對(duì)外直接投資發(fā)展速度越來越快，規(guī)模越來越大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2005年我國非金融類對(duì)外直接投資額為122.6億美元，同比增長123%，而截止2005年我國對(duì)外直接投資額存量達(dá)到572億美元。然而，盡管如此，我國企業(yè)對(duì)外直接投資的平均規(guī)模仍然偏小，在跨國經(jīng)營的過程中，有許多企業(yè)遭遇了慘痛的代價(jià)。因此，對(duì)我國企業(yè)對(duì)外直接投資的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會(huì)和威脅進(jìn)行分析，無疑具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。

二、我國企業(yè)對(duì)外直接投資的SWOT分析

SWOT本身是戰(zhàn)略管理的常用分析工具，四個(gè)字母分別代表優(yōu)勢（Strength）、劣勢（Weakness）、機(jī)會(huì)（Opportunity）和威脅（Threat），這一方法通過分析企業(yè)上述四個(gè)方面的因素，將各種因素相互匹配，從中得到相關(guān)結(jié)論，并據(jù)此提出相關(guān)建議。SWOT這個(gè)分析工具應(yīng)用的范圍目前越來越廣，下面我們就應(yīng)用這個(gè)工具對(duì)我國企業(yè)對(duì)外直接投資的內(nèi)外部條件進(jìn)行分析。

1.優(yōu)勢分析

從規(guī)模、資本、技術(shù)以及管理水平等各個(gè)方面看，與發(fā)達(dá)國家的跨國公司相比，我國企業(yè)有著明顯的差距。但優(yōu)勢是相對(duì)的而不是絕對(duì)的，我國企業(yè)在對(duì)外直接投資時(shí)在某些方面同樣具有一定的相對(duì)優(yōu)勢。

首先，多元化的投資主體可適應(yīng)不同的投資需要。世界各個(gè)國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和技術(shù)水平等存在較大差異，因此對(duì)投資需要的規(guī)模和層次也存在著差異。許多發(fā)展中國家投資的環(huán)境尚不完善，生產(chǎn)規(guī)模小，市場范圍狹小，客觀上限制了國際大跨國公司的先進(jìn)生產(chǎn)方式。我國企業(yè)具有大中小并存的特點(diǎn)，一方面，我國目前已經(jīng)具有了一些擁有一定實(shí)力并在國際上享有較高聲譽(yù)的企業(yè)，比如海爾、中石化、聯(lián)想、華為、首鋼等大型企業(yè)集團(tuán)，這些企業(yè)資本實(shí)力雄厚，信用等級(jí)高，技術(shù)較先進(jìn)，產(chǎn)品具有一定的壟斷優(yōu)勢，在國際上進(jìn)行直接投資具有一定的技術(shù)和資金優(yōu)勢。另一方面，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長，我國中小型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力也得到了快速發(fā)展。許多中小型企業(yè)具有規(guī)模小、靈活性強(qiáng)的優(yōu)勢，更適應(yīng)于發(fā)展國家的投資需要。有些發(fā)展中國家由于管理水平較低，吸收先進(jìn)技術(shù)的能力較差，因而對(duì)發(fā)展中國家相對(duì)成熟和易于掌握的技術(shù)更感興趣，這為我國中小企業(yè)到這些地方投資留出了空間。

其次，一些行業(yè)具有比較優(yōu)勢。我國一些勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，比如紡織服裝、毛皮羽絨制品等紡織輕工行業(yè)，以及部分家電產(chǎn)品（如彩電）、部分鋼鐵產(chǎn)品、部分機(jī)電產(chǎn)品在國際競爭中具有相對(duì)的比較優(yōu)勢，一些傳統(tǒng)行業(yè)如中醫(yī)藥、餐飲烹調(diào)等，在世界市場都具有獨(dú)特的優(yōu)勢。此外，我國作為發(fā)展中國家，發(fā)展了許多更加適合發(fā)展中國家市場特點(diǎn)的適應(yīng)性技術(shù)，如果我國企業(yè)到其他發(fā)展中國家去投資，將具有一定的相對(duì)優(yōu)勢。

第三，低廉產(chǎn)品的成本優(yōu)勢。我國擁有豐富的勞動(dòng)力資源，相對(duì)便宜的零部件和機(jī)械設(shè)備等。我國企業(yè)投資于發(fā)展中國家，可利用東道國廉價(jià)勞動(dòng)力和豐富資源，同時(shí)輸出國內(nèi)的設(shè)備和技術(shù)，建立小規(guī)模勞動(dòng)密集型企業(yè)，降低生產(chǎn)成本，能以較低的價(jià)格占領(lǐng)東道國市場，進(jìn)而擴(kuò)大到國際市場。

2.劣勢分析

首先，我國對(duì)外投資企業(yè)規(guī)模普遍偏小，企業(yè)開發(fā)國外市場的能力不強(qiáng)。由于企業(yè)規(guī)模較小，而對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)較大，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些企業(yè)缺乏信貸支持的積極性，這使得我國企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)經(jīng)營，無力應(yīng)對(duì)國際市場上日益激烈的競爭，導(dǎo)致自身發(fā)展受到限制。同時(shí)，我國企業(yè)開展國際經(jīng)營的歷史不長，企業(yè)開發(fā)國際市場的能力普遍偏弱。

其次，核心技術(shù)和國際知名品牌缺乏。我國的企業(yè)從總體上來看，技術(shù)水平偏低，缺乏技術(shù)優(yōu)勢，自主創(chuàng)新能力不強(qiáng)，在主流市場或主流產(chǎn)品中，自主的核心技術(shù)少，技術(shù)劣勢比較明顯。同時(shí)，企業(yè)擁有的國際知名品牌不多，在品牌建設(shè)方面還存在著較大差距。

第三，缺乏復(fù)合型高級(jí)涉外經(jīng)營人才。對(duì)外直接投資對(duì)企業(yè)人才的要求很高，不僅要求具備豐富的管理知識(shí)，還要精通國際慣例，同時(shí)還要懂得東道國的法律、文化、政治等各方面的知識(shí)。但我國對(duì)外直接投資企業(yè)的相當(dāng)一部分管理人員缺乏跨國經(jīng)營應(yīng)有的素質(zhì)，制約了我國企業(yè)跨國經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大及跨國經(jīng)營水平的提升。

3.機(jī)會(huì)分析

目前，經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程對(duì)我國企業(yè)對(duì)外直接投資提供了難得的機(jī)會(huì)。首先，經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程進(jìn)一步加快，為我國企業(yè)與國際市場接軌提供了便利條件，新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移契機(jī)有利于我國企業(yè)對(duì)外直接投資。發(fā)達(dá)國家和新興工業(yè)化國家紛紛轉(zhuǎn)移已失去比較優(yōu)勢的制造業(yè)，一方面，我國可以在大規(guī)模承接新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中，提高我國制造業(yè)的整體水平，從而推動(dòng)我國制造企業(yè)的跨國投資經(jīng)營。另一方面，其他的發(fā)展中國家也在為承接國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移創(chuàng)造條件，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，這對(duì)我國具有一定優(yōu)勢的企業(yè)來說，無疑是一個(gè)很好的機(jī)會(huì)。

同時(shí)，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，綜合國力在國際上的地位日益提高，國家為對(duì)外直接投資制定了寬松和鼓勵(lì)的政策，世界上大多數(shù)國家或地區(qū)對(duì)外國企業(yè)的進(jìn)入也都采取了歡迎的態(tài)度，這為我國企業(yè)對(duì)外直接投資提供了良好的國際國內(nèi)投資環(huán)境。另外，近幾年來，我國政府出臺(tái)了一系列促進(jìn)企業(yè)“走出去”的政策，正在加強(qiáng)和完善對(duì)外投資服務(wù)體系。

特別地，遍及世界的華人網(wǎng)絡(luò)將為我國企業(yè)對(duì)外直接投資提供難得的機(jī)會(huì)。華人遍布全世界160多個(gè)國家和地區(qū)，分布具有聚居的特點(diǎn)，形成華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)，使我國企業(yè)在許多國家或地區(qū)投資都能得到同族人的協(xié)助，在這些地區(qū)投資容易獲得相關(guān)信息和迅速進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌觥６矣捎谙嗤奈幕尘啊酆昧?xí)俗，國外華人是我國境外企業(yè)的一個(gè)很大的目標(biāo)消費(fèi)群。

4.威脅分析

首先，我國現(xiàn)行境外投資管理體制尚不能完全滿足形勢發(fā)展的需要。我國國內(nèi)尚未建立權(quán)威的海外投資專門管理機(jī)構(gòu)，也未制定系統(tǒng)、穩(wěn)定的促進(jìn)對(duì)外直接投資的法律法規(guī)體系，國家對(duì)境外投資項(xiàng)目的審批程序仍然較為繁瑣，政府在總體上缺乏統(tǒng)一規(guī)劃和合理布局，政策上也沒有形成成熟的導(dǎo)向機(jī)制，容易導(dǎo)致企業(yè)喪失市場機(jī)遇。

其次，跨國并購中的文化差異和沖突。跨國并購是我國企業(yè)對(duì)外直接投資的一種重要形式，現(xiàn)在有越來越多的企業(yè)在開展海外并購活動(dòng)。但我國企業(yè)在海外并購中往往會(huì)遭遇雙方文化差異所帶來的矛盾和沖突，加上我國企業(yè)缺乏跨國經(jīng)營的高素質(zhì)人才，因此往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對(duì)外直接投資的失敗。

第三，我國企業(yè)對(duì)外直接投資的區(qū)位選擇過于集中于亞洲和拉丁美洲，這容易導(dǎo)致企業(yè)重復(fù)投資，自己企業(yè)相互競爭，不利于我國對(duì)外直接投資的比較優(yōu)勢的發(fā)揮，減少了企業(yè)的利潤。

第四，發(fā)達(dá)國家對(duì)技術(shù)的壟斷和保護(hù)，以及來自大型跨國公司的威脅。在技術(shù)水平上，我國企業(yè)與大型跨國公司相比還是有明顯差距的。許多高新技術(shù)，在我國企業(yè)中從無到有，而在發(fā)達(dá)國家企業(yè)中卻已是從好到精，發(fā)達(dá)國家企業(yè)對(duì)高新技術(shù)的壟斷和保護(hù)，對(duì)技術(shù)轉(zhuǎn)讓的限制和高額要價(jià)，使我國企業(yè)引進(jìn)真正先進(jìn)的技術(shù)困難重重，這在很大程度上影響了我國企業(yè)憑借掌握的高新技術(shù)實(shí)力進(jìn)行跨國經(jīng)營。由于我國企業(yè)在技術(shù)水平、管理經(jīng)驗(yàn)和資金規(guī)模實(shí)力較弱，在與大型跨國公司相互競爭中，必然處于競爭的下風(fēng)。

三、我國企業(yè)對(duì)外直接投資的策略

通過以上對(duì)中國企業(yè)對(duì)外直接投資的SWOT分析，我們認(rèn)為我國企業(yè)對(duì)外直接投資應(yīng)該充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢因素，利用機(jī)會(huì)因素，化解威脅因素，強(qiáng)化劣勢因素，靈活應(yīng)對(duì)，從而更好地開始對(duì)外直接投資活動(dòng)。

1.有針對(duì)性地選擇對(duì)外直接投資的區(qū)位與產(chǎn)業(yè)

對(duì)外直接投資要以自身的優(yōu)勢為基礎(chǔ)。抓緊新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移契機(jī)，發(fā)揮我國投資主體多元化、技術(shù)結(jié)構(gòu)多層次的優(yōu)勢，進(jìn)行多行業(yè)、多區(qū)位開拓與發(fā)展，逐步鞏固對(duì)發(fā)展中國家投資，有針對(duì)性地加大對(duì)發(fā)達(dá)國家投資。產(chǎn)業(yè)選擇方面，已接近或達(dá)到國際先進(jìn)水平的技術(shù)密集型行業(yè)，可去發(fā)達(dá)國家投資；一些優(yōu)勢的技術(shù)領(lǐng)域，比如餐飲烹調(diào)、中醫(yī)藥等行業(yè)擁有差異化競爭優(yōu)勢，可選擇投資于發(fā)達(dá)國家或發(fā)展中國家；一些趨于穩(wěn)定的中間技術(shù)、勞動(dòng)密集型技術(shù)，對(duì)一些發(fā)展中國家具有較大的吸引力。同時(shí)要注意投資地區(qū)布局與投資產(chǎn)業(yè)布局的結(jié)合。

2.提升企業(yè)核心競爭力

要全面提升我國企業(yè)在國際市場中的競爭力，在目前情況下創(chuàng)新是關(guān)鍵。我國企業(yè)要將技術(shù)創(chuàng)新納入到企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，培養(yǎng)和發(fā)展自己的核心能力。一方面需圍繞跨國經(jīng)營的核心業(yè)務(wù)，有選擇地引進(jìn)國際先進(jìn)適用技術(shù)，并進(jìn)行消化吸收；另一方面要充分發(fā)揮自主創(chuàng)新能力，健全企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，加大研發(fā)投入。

3.培養(yǎng)高素質(zhì)的管理人才

要造就一大批懂外語又懂經(jīng)濟(jì)管理知識(shí)的復(fù)合型人才，加快人才培養(yǎng)步伐，廣納人才，知人善用。同時(shí)還要優(yōu)化人才環(huán)境，完善人才的優(yōu)勝劣汰競爭機(jī)制，從而保證企業(yè)跨國經(jīng)營對(duì)人才的需求。

4.依托全球的華人商業(yè)網(wǎng)絡(luò)

我國企業(yè)可以利用遍布世界的華人網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，通過各種行業(yè)商會(huì)、華人宗親聯(lián)誼會(huì)等了解當(dāng)?shù)氐氖袌鲂畔ⅲ煜|道國法規(guī)政策，從而減小風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于我國傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)，可適當(dāng)在國外華人聚集的地區(qū)進(jìn)行相關(guān)投資，在立足穩(wěn)定之后再考慮將投資區(qū)域擴(kuò)大到華人區(qū)域之外。

除上述策略以外，宏觀層面上，政府應(yīng)提供盡可能多的支持與幫助，進(jìn)一步加大對(duì)外投資體制改革，建立專門性的管理機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)立法，保護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。企業(yè)還應(yīng)該加強(qiáng)品牌建設(shè)，重視培育國際性知名品牌，提升企業(yè)的美譽(yù)度。

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注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請以PDF格式閱讀原文。