怎樣解決我國中小企業融資難問題

[摘要] 我國中小企業在融資過程中困難重重，本文從中小企業的作用和融資現狀入手，指出中小企業在融資中存在的問題，在分析其原因的基礎上，提出了中小企業融資的對策。

[關鍵詞] 中小企業 融資 對策

一、融資現狀

1.信貸條件苛刻。部分商業銀行對中小企業信貸管理的要求高于對大型企業，特別是對不發達地區的信貸管理條件更苛刻。能符合這些條件、具有合格資信等級的中小企業微乎其微。

2.中長期融資渠道不暢。目前，中小企業獲得銀行貸款的期限一般不超過半年，只能用于填補流動資金的缺口，但中小企業更需要的是較長期限的貸款，以便用于技術改造和廠房設施建設。目前，許多企業為了發展，往往動用流動資金來搞技改和基建，結果導致流動資金緊張。

3.民間融資活動較活躍。由于中小企業依靠銀行借貸無門，不得不從非正式的金融市場上尋找融資渠道，既所謂的“地下銀行”。由于這些民間融資活動多屬于政府限制的“非法集資”、“亂集資”范疇，故很難形成氣候，而且由于其“非法性”，增大了中小企業融資的風險性。

二、融資難的原因分析

1.未形成完善的扶持中小企業發展的金融政策體系。我國目前的經濟、金融政策，主要還是依據所有制類型、規模大小和行業特征來制定的，因此，大多數社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業。國有商業銀行的呆賬準備金、掛賬停息和資本結構優化扶持金、新增上市額度等多項優惠政策，幾乎都偏向于大企業。銀企合作協議、承諾貸款合同等也往往只對大企業敞開大門。在銀行貸款方面，大部分貸款也是貸給大企業。

2.缺乏專門為中小企業服務的中小金融機構。由于中小企業往往擔負著社會穩定、增加就業等職能，因而一些發達國家一般都通過建立政策性金融機構給予中小企業一定的支持。而我國現行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是與以大企業為主的國有經濟相匹配的。隨著改革的深入與經濟機構的調整，迫切需要有與中小企業相配套的地方性中小金融機構。

3.擔保公司的運作欠佳。一是擔保公司的組建不夠規范，效能發揮欠佳。從我國中小企業信用擔保的試點來看，絕大部分擔保公司行政色彩濃厚，注冊資本金數量小，到位率低，協作銀行選擇困難;二是擔保機構反擔保措施單一，條件過嚴;三是銀行與擔保機構配合不協調。

4.銀行穩健性原則與中小企業的高風險特點相矛盾。一是相當一部分中小企業尚處在初創階段，企業的經營風險往往大于收益;二是銀行對中小企業貸款的成本比大企業高。中小企業貸款數額不高，但發放程序、經營環節缺一不可;三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個人責任掛鉤，使信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款;四是擔保機構在與銀行的合作中還要求銀行對貸款本金也要負擔10％～30％的風險損失，銀行更缺乏積極性。

5.中小企業自身信用度不高。一是管理方面的信用。大多數中小企業均沒有按現代企業制度的要求完善法人治理結構。二是財務方面的信用。數據不真，資料不全，信息失真，虛賬假賬。三是抵押方面的信用。中小企業一般家底較薄，抵押物明顯不足。四是效益方面的信用。許多中小企業技術落后、設備陳舊，造成產品檔次低，市場淘汰率高于大企業。

三、融資對策

1.政府應保障中小企業融資渠道的暢通。一是從政策上鼓勵和引導金融機構向中小企業提供貸款，最大的鼓勵政策就是對各種所有制企業要政策公平，銀行在新增貸款總量中應安排一定額度用于支持中小企業。二是政府應取消已經過時的一些行業壁壘。凡對外資開發的投資領域，都應首先對國內中小企業開放。三是對一些中小企業進行必要的政策性投資。政府投資應與民間投資有機地結合起來。四是調整稅收政策，杜絕對中小企業不合理的亂收費現象。

2.大力發展多種形式的中小金融機構。大力發展股份制銀行、外資銀行、城市商業銀行和農村合作金融機構，特別應建立一批直接服務于中小企業的銀行或以中小企業為重點的中小商業銀行。與國有商業銀行相比，中小商業銀行其資金規模比較小，具有貸款小額性和靈活性特點，其市場定位應是中小企業。所以，建立一批中小商業銀行，尤其是地方性民營中小銀行，可以大大拓寬中小企業的融資渠道，有利于把民間借貸納入正常的融資體系，使“地下銀行”浮出水面，降低中小企業融資成本和融資風險。

3.進一步完善擔保機制，降低擔保風險。擔保公司的建立一般為三類:一是建立中小企業貸款擔保基金，主要靠財政注入資金和向社會發行債券，也可以吸引中小企業出資和社會捐資;二是建立以政府為主體，由地方財政、金融機構和企業共同出資組建的擔保公司;三是由主管部門牽頭成立會員制的互助型擔保機構。不管是那類擔保機構都應按照市場化、股份制原則運作，獨立經營、自擔風險、自負盈虧，不能使擔保公司行為政府化。

4.重塑銀企關系，強化銀行對中小企業的監控。重塑銀企關系是規范企業融資的一個重要內容。其基本任務，就是建立中小企業和銀行兩個法人實體之間的信用契約關系。重塑銀企關系的基本思路是銀企關系內部化，即在明確中小企業和銀行兩個獨立法人實體的基礎上，通過密切銀企在管理機制、產權關系等方面的聯系，形成一種更富于活力的組織形式，從而規范銀企之間的市場往來關系。

5.提高中小企業自我積累能力，加強自身信用制度建設。要提高中小企業自我積累能力，減輕對銀行貸款的過度依賴，就必須深化權益制度改革，轉換企業經營機制，通過企業產權制度的創新，明確產權主體和利益主體。中小企業只有建立科學的管理制度、完善的經營機制以及良好的信用記錄和經營業績，才能從國有金融系統獲得越來越多的資金支持。

參考文獻:

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