收益計量與資產計價的矛盾分析及解決措施

[摘要] 收益計量與資產計價是密切聯系的，但它們之間又常常發生矛盾。當收益計量與資產計價之間發生矛盾時，現代會計優先考慮收益計量；其次考慮資產計價。由此可能產生的后果是企業資產負債表中的有些數據是被歪曲的，再加上企業操縱會計信息的行為，使企業會計信息失真，不利于報表使用者做出正確的決策。本文最后提出了一些解決這一問題的措施。

[關鍵詞] 收益計量 資產計價 收益重心論

收益計量的直接目的是為了正確確認收入和費用，從而正確計算企業的當期利潤；資產計價的直接目的是為了如實地反映企業的資產、負債和股東權益狀況。收益計量與資產計價是會計人員所從事的會計工作的重要方面之一。在實務中，會計準則已將其固定化、規范化了，會計人員只需按部就班。收益計量與資產計價是密切聯系的，但它們之間又常常發生矛盾。當收益計量與資產計價之間發生矛盾時，現代會計的解決方法是：首先考慮收益計量，其次再考慮資產計價。這樣就形成了現代會計的一大特點:收益計量處于指導地位，而資產計價處于收益計量的從屬地位，即所謂的“收益重心論”，由此可能產生的后果是：企業資產負債表中的有些數據是被歪曲的，不利于報表使用者做出正確的決策。

一、收益計量主導地位形成的歷史背景

筆者認為，“收益重心論”是一個歷史現象，是特定經濟環境及人們對其認識不足的產物。它產生于特定的歷史背景：

在20世紀以前的漫長的歷史長河中，企業只編制資產負債表，而不編制利潤表，因此資產計價處于主導地位。其原因主要有兩個方面：一方面，企業的規模一般較小，企業的所有者(往往也就是企業的經營者)關注的是企業實際擁有多少財產、對外承擔多少負債，自己的權益是多少，而將利潤信息放在次要的地位；另一方面，企業外部融資的形式比較單一，主要是從銀行取得貸款，而銀行主要關心的是企業的償債能力，即關心的主要是企業的財務狀況，而非利潤。在這一歷史時期，企業雖然也計算利潤，但是不是通過編制利潤表的方式，而是運用以下的公式計算利潤:

當期凈利潤=(期末所有者權益-期初所有者權益)-(所有者本期追加投資-所有者本期提款)

或：

當期凈利潤=(期末資產-期末負債)-(期初資產-期初負債)-(所有者本期追加投資-所有者本期提款)

在本世紀初期，在主要發達的資本主義國家發生了兩大可以大書特書的變化，它們對資產計價與收益計量的地位發生了根本性的影響。

在19世紀末20世紀初，興起了企業合并的第一次浪潮，企業經營向規模化方向發展，企業規模的擴大促成了企業產權向社會化和分散化方向發展，少數產權所有者已無力干預企業的生產經營活動，所以其投資的目的主要是為了獲取短期投資收益(包括股利收益和股票增值收益)，這樣投資者對企業的利潤信息特別關注，這一事實在20世紀30年代已經確立，因此美國著名的會計學家A·C·利特爾頓教授在其著作《會計理論結構》第二章中闡述了“收益重心論”。從此利潤表成了企業對外公布的法定財務報表，并躍居為第一大財務報表的地位。

與此相關的另一大歷史事件是:在20世紀初期，以美國為首的資本市場繁榮起來，企業不再單純從銀行融資，融資形式趨向于多樣化，并且企業產權趨于社會化和分散化。例如，英美兩國產權結構的最大特點是股份為眾多的股東所持有，自然人持股份額占公司股份總額比重一般在50%以上，產權比較分散。由于股權的分散性，每一位股東在公司股份總額中所占有的比例較小，在股東大會上的作用很微弱。這就決定了每一位股東在客觀上無力對公司及其管理層施加直接的控制，特別是在公司出現危機時，無力對公司及時進行重組。同時，股東較低的持股比例，也決定了他們在主觀上沒有欲望參與直接控制公司，他們的主要目標是使自身短期收益最大化(包括股利收益和買賣股票所獲取的差價收入)。他們客觀上無力對公司及其管理層施加直接的控制也迫使他們在主觀上不去關心公司的長遠發展。因此這些投資者對企業的利潤信息尤其關注，而將企業的財務狀況放到次要地位。這也是“收益重心論”產生的另一個重要原因。

在20世紀40～50年代，收益計量在理論和實踐中的主導地位已經確立。根據“收益重心論”，當收益計量與資產計價發生矛盾時，首先應考慮能否提供適當的利潤信息，其次才考慮資產計價的是否適當。這就產生了收益計量與資產計價之間的矛盾。

隨著我國社會主義市場經濟體制的建立，特別是我國證券市場的迅速發展，盈利成為企業最重要的信息。一方面，企業盈利與否，不僅說明企業經營者受托管理和運用企業財產的好壞，是現代企業經營的主要目標之一，它關系到企業的生存和發展，是利潤分配的基礎；另一方面，在市場經濟條件下，盈利的信息和許多決策有關，它為企業的有關利害集團進行投資決策、經營決策和信貸決策提供依據。因此，收益計量在我國會計實踐中的主導地位也正在確立。

二、收益計量與資產計價矛盾的實例分析

傳統會計的資產計價是為收益計量服務的。“就其傳統的形式來說，計價是配比程序的第一步。按收益的經濟意義來講，資本的保全概念要求資產的計價通過這樣的方式來進行，即收益可以根據這些計價整個時期增加數額來計算。從行為性觀點來看，計價應使收益的計算有可能對預測有所幫助，即可作為投資模式的投入數據。”

在現行會計實務中，資產計價從屬于收益計量的例子到處可見。當然在有些場合，雖然優先考慮了收益計量，但對資產計價的恰當性并沒有不利影響；然而，在另外許多場合只強調了收益計量的恰當性卻忽視了資產計價的恰當性。這里舉幾個實例作說明。

1.存貨計價的后進先出法和成本與市價孰低法

存貨計價的后進先出法和成本與市價孰低法雖然從穩健性會計原則或配比原則得到完美的解釋，但我們不能否認其出發點仍然是首先基于收益計量的考慮，其次才是資產計價。

本世紀30年代以來，西方不少國家的企業普遍運用了存貨計價的后進先出法，其目的主要是為了將近期的費用與當期的收入相配比，從而恰當地反映當期的收益。但在持續通貨膨脹的情況下，后進先出法卻低估了期末存貨的價值，使資產負債表上的存貨金額失去意義，不能給報表使用者提供企業實際擁有多少存貨的信息。

同樣，成本與市價孰低法也是貫徹了“確認未實現的資產持有損失，而不確認資產持有利得”而產生的一種會計方法，其目的仍然是為了穩健地計量收益，也正因為如此，當企業運用按類別計算成本與市價孰低時，資產負債表中的存貨項目中可能一部分存貨以市價反映而另一部分存貨以成本反映，讓報表的閱讀者十分費解，也容易產生誤解。

2.固定資產的加速折舊

固定資產折舊是屬于資產計價還是屬于收益計量，是容易發生錯誤認識的問題。從表面上看，固定資產由于損耗必須計提折舊，將固定資產的原始價值減去累計折舊就是固定資產的凈值，因此固定資產提取折舊的行為似乎屬于資產計價。其實不是如此，對固定資產提取折舊屬于收益計量行為。因為固定資產提取折舊是將收益計量放在第一性的地位。美國著名會計學家埃爾登A·亨德里克森教授認為“折舊過程的主要著重點在于預計期間費用，將其分配到產品或費用上，以與每期的收入相配比，因而其主要目的并不是為了資產負債表上的計價。”

固定資產的加速折舊也是為了根據穩健性會計原則計量收益而采用的一種會計方法，但是由于加速折舊以及通貨膨脹的影響，企業賬面上的固定資產價值往往是明顯被低估的，并不能向報表的使用者提供相關的決策信息—固定資產的實際價值。

3.待攤、預提和遞延項目

現行會計實務是建立在權責發生制會計原則的基礎之上的。企業為了根據權責發生制原則計量收益，就應該按照收入是否取得、費用是否發生為標志確認收入和費用，而不管款項是否實際收付。這樣就產生了待攤、預提和遞延項目。

待攤費用在資產負債表中作為流動資產列示，遞延資產在資產負債表中作為非流動資產列示，但實際上待攤費用項目和遞延資產項目并不完全符合資產會計要素的定義，因為很難說待攤費用和遞延資產是屬于一項“經濟資源”并“能給企業帶來未來的經濟利益”，充其量只能說待攤費用和遞延資產可以減少未來資源的流出。但由于將收益計量放在首要地位，而降低了對資產確認的要求，因此，在現行會計中仍將待攤費用項目和遞延資產項目作為資產在資產負債表中列示。由于配比而產生的待攤費用、遞延借項與貸項信息，對財務報表使用者來說往往只會分散他們閱讀信息的精力而不會對他們的決策有什么大用處。

預提費用是由某項應計入當期損益的費用項目所派生出來的，很明顯它是一項特殊的負債，事實上它并不符合負債的定義。

4.待處理財產損益和特準儲備物資項目

待處理財產損益按其經濟性質來說，未必能給企業帶來未來的經濟利益；特準儲備物資以及在訴訟中被查封或扣押的財產可能能給企業帶來未來的經濟利益，但在一定時期內未必為企業所擁有或控制。因此，待處理財產損益和特準儲備物資項目從根本上說也不屬于企業的資產，純粹是由于收益計量和復式計賬而產生的一個賬戶借方余額，由于其不能進入利潤表而放在資產負債表的資產部分。

三、收益重心論產生的主要問題

收益計量與資產計價在一些場合是一致的，但在不少場合會發生矛盾。現行的會計處理方法是將收益計量作為首先考慮的因素，而將資產計價視為次要考慮的因素，再加上企業操縱會計信息的行為，其結果是歪曲了企業的財務狀況和經營成果。這一做法產生了以下主要問題:

1.傳統收益計量所反映的收益并不全面

傳統收益計量的方法之所以被廣泛應用，是因為它具有其他一些方法所不能替代的優點。但它是建立在幣值基本穩定不變的基礎之上的，在通貨膨脹加大的情況下，這種傳統的計量方法就受到了挑戰。在幣值穩定的條件下，按歷史成本原則編制的財務報表，反映的企業經營成果基本上是真實的，因而對報表使用者是有用的。但是在幣值不穩定的條件下，用歷史成本計量的費用和按現時價格計量的收入相配比，使得成本不能真正得到回收，計算的經營成果信息就失去了真實性，其結果必然產生虛盈實虧，進而損害企業的盈利能力。由于傳統的收益計量方法嚴格遵循收入實現原則，所以收益表上所反映的收益并不全面，它把未實現的資產持有損益排除在外，使收益計算缺乏邏輯上的一致性。這些信息對使用者來說往往只會分散他們閱讀信息的精力而不會對他們的決策有什么大用處；另外，股東們關心的不是配比出來的收益，而是實實在在的能體現為可供分配的財富(尤其是現金)的收益。

2.收益脫離現金流轉狀況

傳統的收益計量在會計上實行“權責發生制”原則，它運用一系列應計、遞延、預提、攤銷和分配等會計方法程序，使得它所反映的資金運動是理論的，沒有考慮企業的現金凈流量，因而沒有反映企業的現金支付能力、即期償債能力、生存能力，所以是不穩健的。例如，當企業在銷售成立并取得收款權時，無論是否收到貨款，都必須確認收入；每個會計期末，在賬面核算盈利條件下，必須交納各種稅金。但是受國有企業大面積虧損這一經濟條件的影響，各企業流動資金不足，盈利企業無法及時收回賬款，形成呆賬，但企業必須定期支付工人的工資。由于工資呈剛性及稅收具有強制性，盈利企業不得不向銀行貸款發放工資，交納稅款，因而，即使盈利企業也同時扮演了債權人和債務人的雙重角色。各企業間、企業和銀行間形成了嚴重的三角債。隨著經濟規模的擴張，三角債剪不斷，理更亂。

3.傳統的收益計量包括了許多主觀估計的因素

人們越來越認識到企業利潤表的局限性，因為利潤信息是建立在權責發生制原則基礎之上的，包括了許多主觀估計的因素，不利于報表的使用者對企業的長遠發展趨勢進行分析，也不利于將不同企業之間的盈利信息進行比較。報表使用者要做出正確的決策，特別是作長期投資決策，更應分析評價一個企業的資本結構和資產結構及其變化趨勢。因為一個企業的資本結構和資產結構才代表了企業運營情況、面臨的發展機遇和承擔的經營風險及財務風險，只有這樣才能對一個企業做出客觀的評價。因此，企業資產計價的恰當性在一定程度上比收益計量更加重要。因此，不少學者預測，在下個世紀資產負債表會成為名符其實的第一大財務報表。

4.容易造成會計信息失真

會計信息失真，既不利于企業內部經營決策，也不利于企業外部會計信息使用者對企業運作情況做出正確的評判。傳統的收益計量方法要求企業在期末編制會計報表之前，對某些會計科目進行調整，也就是對應收、應付和待攤、預提等進行調整賬務處理。有些企業為了達到某些目的或者為了迎合某主管部門，人為地對會計報表進行“修飾”。如利用應收和預收賬款科目調節營業收入；利用待攤和預提科目調節成本費用等，以調節企業某一會計期間的利潤，這樣，某一會計期間的收入和費用的配比原則遭到人為的破壞，從而使會計信息失真。實證研究的結果表明，傳統的收益計量方法難以反映企業流動性信息的真實性。企業資產的流動性是指企業的支付能力。若企業資產的流動性差，一是不能支付到期的債務而影響債權人的利益；二是不能滿足正常生產經營的支付需要而影響企業的生產經營。現實生活中往往出現這樣一種現象，一個盈利性很好的企業卻由于現金不足，無力支付到期債務、無款購入原材料等而被迫停產，甚至陷入倒閉的困境。可見，對財務報告的使用者來說，有關企業流動性信息也是至關重要的。根據傳統的收益計量方法，一些待處理項目均確認為流動資產，而待處理項目根本不是資產而是費用和損失，不具有變現能力；存貨中的超儲積壓乃至冷背變質的部分流動性很差，甚至也不具有變現能力。顯然，這樣反映的企業流動性信息中有較大的虛假成分，與實際資金運動過程相脫離。

5.忽視了企業的一些戰略性經濟資源

對企業的一些戰略性經濟資源，傳統的收益計量方法往往無法確認，最為典型的是自創商譽和人力資源。商譽是指一個企業的收益超過同行業一般利潤水平和能力而形成的一種價值，按其形成來源可分為自創商譽和外購商譽。在現行會計實務中，外購商譽可按所付成本計作資產入賬，自創商譽是不予確認的。只有企業合并，存在實際產權交易的情況下，才確認自創商譽。然而，財務會計的基本職能是向外界提供企業財務狀況和經營績效的信息。會計信息的相關性是重要的信息質量的要求，商譽作為反映企業具有超額盈利能力的信息，如果不能及時確認或等到企業發生產權交易時再確認，既不能滿足與企業有利害關系的各方進行決策的需要，也不能滿足經營者正確報告受托責任的需要，無法滿足相關性的會計信息質量的要求。人力資源是現代企業特別是高新技術企業的重要資源，在一定程度上超過了資金的重要性，然而，傳統的收益計量方法卻對人力資源無能為力。因此，傳統的收益計量方法往往低估企業的經濟資源的價值。

6.不能對一些衍生金融產品做出適當的反映

對于一些新近出現的經濟活動與事項，特別是衍生金融產品，傳統的收益計量方法尚無法恰當處理。金融資產與金融負債的價值不象商品的價值那樣具有一定的穩定性，金融資產的價值是極不穩定的，且受環境因素影響較大，價格容易波動，因此按照傳統的收益計量方法并以交易價格來確認金融資產與金融負債是不符合實際情況的。這不僅是由于金融資產和負債的價格在市場上隨時發生波動，而且是由于金融資產不像工業性資產那樣，要將原來持有的資產投入生產過程而轉化為耗費。金融資產的耗費就是直接在金融市場上將其交換出去。盈利的取得表現為直接金融資產買進和賣出價格的差額。所以，只要當金融資產在企業資產中達到一定的比例，企業的利潤也有相當部分是來自于金融資產的交易時，再按傳統的收益計量方法來處理這部分活動，就十分不合理了。

四、解決收益計量與資產計價矛盾的措施

傳統的收益計量方法的不足已得到人們越來越多的關注，但是人們對收益計量的主導地位對資產計價的不利影響的認識還不深刻，這不利于恰當地反映一個企業的財務狀況，從而不利于引導資本市場的投資者正確利用會計信息，助長了投資者的短期行為和投機行為。為了解決收益計量與資產計價的矛盾，本文提出以下解決的措施:

1.增強會計人員的法律意識，保障會計信息的準確性

鑒于傳統的收益計量方法的不足部分地來源于人為因素，因此，應加大《會計法》的執行力度，增強法律意識和會計人員的職業道德，加強會計工作的監督、檢查。

2.優先考慮資產計價

為了克服這些不足，應重新將資產計價放到優先考慮地位。在資產計價與收益計量發生矛盾時，首先考慮資產計價的恰當性，其次再考慮收益計量的恰當性。為了向報表的使用者提供更多的有關財務的信息，可以同時使用幾種計價基礎，多欄式報告歷史成本、重置成本和可變現凈值等的會計信息。

3.補充提供反映現金流量信息

為了彌補傳統的收益計量方法的不足，需要編制現金流量表及其附表對這些項目進行調整，將凈利潤調節為經營活動產生的現金流量，這樣，才能揭示出企業經營活動、投資活動、籌資活動對現金流入和流出凈額的影響程度，從而才能對企業整體的財務狀況做出客觀評價；也才能夠通過企業的現金流量情況，說明企業的償債能力和支付股利的能力；能夠分析企業未來獲取現金的能力；也能夠分析企業投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。我國財政部于1998年3月發布了《企業會計準則—現金流量表》，要求企業在年末編制年報時編制現金流量表，以代替以往要求編制的財務狀況變動表。