家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷及創(chuàng)新

[摘要] 中國的私營企業(yè)普遍采用家族企業(yè)組織形式。家族企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。中國家族企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)高度集中、單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)及原始產(chǎn)權(quán)主體界定不清、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一等特征，造成家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷。因此，家族企業(yè)要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新，建立以產(chǎn)權(quán)制度為核心的制度創(chuàng)新，政府提供相應(yīng)的配套制度供給。

[關(guān)鍵詞] 家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度制度創(chuàng)新

中國的私營企業(yè)普遍采用家族企業(yè)組織形式。家族企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用。家族企業(yè)是指以血緣關(guān)系為基本紐帶、以追求家族利益為首要目標(biāo)、以實(shí)際控制權(quán)為基本手段、以親情為第一首要原則、以企業(yè)為組織形式的經(jīng)濟(jì)組織。家族企業(yè)一般可以分為三種類型：所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)為一個家族所掌握；掌握不完全的所有權(quán)，但完全掌握經(jīng)營控制權(quán)；掌握部分所有權(quán)而基本不掌握經(jīng)營權(quán)。

一、家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的缺陷

從產(chǎn)權(quán)理論來看，家族企業(yè)有其存在的合理性。在家族企業(yè)中，企業(yè)的所有者又是經(jīng)營者。經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)合而為一，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)很明晰地歸家族所有。從產(chǎn)權(quán)理論來講，家族企業(yè)的長期存在是有其合理性的。但隨著企業(yè)的發(fā)展，這種制度安排的缺陷卻越來越顯現(xiàn)出來，這必然會影響了企業(yè)的效率，影響了市場競爭的秩序。

1.高度集中、結(jié)構(gòu)單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。諾斯指出：“規(guī)模經(jīng)濟(jì)……反映的一個事實(shí)是，最有效的產(chǎn)出可能需要企業(yè)的規(guī)模很大，以至于要求比單個所有者或合伙制形式能夠負(fù)擔(dān)的費(fèi)用更大、組織更為復(fù)雜的企業(yè)。”家族企業(yè)這種產(chǎn)權(quán)制度無法實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)產(chǎn)權(quán)的封閉性很難運(yùn)用資本集中的辦法擴(kuò)大規(guī)模，即使注冊為有限責(zé)任公司，持股者也往往是妻子、兒子或者是少數(shù)親戚。這里通行的是“肥水不外流”原則，所以，一般不歡迎族外人員參股。二是企業(yè)發(fā)展主要依靠自身資本的積聚和原有股東的再投入。三是許多企業(yè)受傳統(tǒng)觀念的束縛，不愿使用銀行等社會資金。四是企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，缺乏社會監(jiān)督機(jī)制，風(fēng)險極大。這樣，企業(yè)就無法以資本集中的形式，特別是股份公司的形式那樣籌集資本，迅速擴(kuò)大規(guī)模，也難以通過資本優(yōu)勢重組的辦法，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，從而從規(guī)模上限制了企業(yè)的發(fā)展。這是家族企業(yè)長不大的一個重要原因。

2.所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)不分，無法獲得資本與管理分工帶來的收益。家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一反映在治理結(jié)構(gòu)上的特征是，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不分。與家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)高度集中的情況相類似，家族企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的合一在其發(fā)展初期是有利于企業(yè)發(fā)展的。然而，隨著企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營范圍的擴(kuò)大，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)集中的弊端就會出現(xiàn)，表現(xiàn)為所有者不堪管理重負(fù)和決策失誤等等。我國一些頗具規(guī)模的家族企業(yè)，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，涉足領(lǐng)域的拓展，家族企業(yè)主個人的管理素質(zhì)已經(jīng)無法適應(yīng)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的需要。應(yīng)實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的有限分開，管理上的協(xié)調(diào)分工可以產(chǎn)生更高的效率，應(yīng)聘用管理專家管理企業(yè)。否則，企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展將會受到限制，甚至導(dǎo)致企業(yè)的衰落與破產(chǎn)。

3.家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)界定不清，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)糾紛，甚至產(chǎn)權(quán)分割。同時也從根本上影響了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。無論家族企業(yè)戴上“紅帽子”以后與外界產(chǎn)權(quán)不清，還是企業(yè)內(nèi)部家族成員自然人之間產(chǎn)權(quán)不清，都將導(dǎo)致企業(yè)的產(chǎn)權(quán)糾紛，增加企業(yè)交易成本，甚至導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)權(quán)被侵權(quán)、分割。

一方面，家族企業(yè)在發(fā)展早期，掛靠集體或國有等公有制經(jīng)濟(jì)，如果企業(yè)要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定，將失去各種政策優(yōu)惠，而且也可能會引發(fā)糾紛，企業(yè)法人資產(chǎn)的獨(dú)立性和完整性難以保證。另一方面，產(chǎn)權(quán)界定不清，從家族企業(yè)內(nèi)部來看，容易產(chǎn)生分家的傾向。在家族企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期，家族成員間產(chǎn)權(quán)沒有界定明確，可以利用家族成員廉價的人力、物力和資本。而當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定階段，由于對企業(yè)的發(fā)展和各自利益的不同考慮，提出了在家族成員間界定產(chǎn)權(quán)的要求時，所引起的糾紛，不僅影響了企業(yè)的正常經(jīng)營，而且導(dǎo)致了分家現(xiàn)象。無論以上哪種情況，都是與現(xiàn)代企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)制度相抵觸的，也是與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)制度和社會化大生產(chǎn)相矛盾的。

有效的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)確立的前提是產(chǎn)權(quán)清晰，在產(chǎn)權(quán)界定上必須清晰地表明各自的權(quán)利和必須承擔(dān)的責(zé)任，以及相應(yīng)的利益。如果企業(yè)中的產(chǎn)權(quán)界區(qū)不清，有效的監(jiān)督根本不可能，因?yàn)榫烤拐l監(jiān)督誰搞不清，誰應(yīng)負(fù)什么責(zé)任也搞不清；如果企業(yè)產(chǎn)權(quán)具有家族的宗法色彩，那么，親緣和血緣關(guān)系勢必沖淡建立在資產(chǎn)權(quán)利和責(zé)任基礎(chǔ)上的利益約束關(guān)系，進(jìn)而瓦解管理的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。家庭的宗法管理，治家的準(zhǔn)則畢竟與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理有著極大的區(qū)別，兩者交織，不僅降低企業(yè)的管理效率，而且損害家庭成員的親情。這方面的苦惱是當(dāng)前中國許多家族企業(yè)所共同面臨的。

二、家族企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新

家族企業(yè)要發(fā)展為現(xiàn)代企業(yè)，必須對現(xiàn)有的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、人才結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)等一系列制度進(jìn)行創(chuàng)新，其中產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新是核心。因此要建立產(chǎn)權(quán)制度為核心的制度創(chuàng)新。

1．在股權(quán)結(jié)構(gòu)上突破家族制度，實(shí)行多元化。一是股權(quán)向企業(yè)高層管理人員和技術(shù)骨干乃至更大的范圍，二是股權(quán)向其他民企主要是同行業(yè)和相關(guān)行業(yè)的企業(yè)開放，經(jīng)過整合重組成為更有效率的多元化企業(yè)。三是股權(quán)向國企包括國有的風(fēng)險投資公司、信托投資公司、控股公司等開放，也包括參與國企改革。四是股權(quán)向海外風(fēng)險投資公司和外國投資者開放，等等。

2.在法人治理結(jié)構(gòu)上，突破家族制度，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的部分分離。在解決股權(quán)多元化以后，要建立和完善企業(yè)內(nèi)部的法人治理結(jié)構(gòu)即由股東會、董事會、監(jiān)事會和以總裁（總經(jīng)理）為核心的經(jīng)營管理層組成的功能完善、運(yùn)行規(guī)范、相互制衡的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。在這個結(jié)構(gòu)中，最重要的也是最難實(shí)現(xiàn)的是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，也就是由所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)統(tǒng)一的家族管理向所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)部分分離的公司制管理轉(zhuǎn)變，聘請族外的高層管理人才擔(dān)任總經(jīng)理和其他高層管理人員，包括獨(dú)立董事。

3．在決策機(jī)制和管理制度上突破家族制，建立科學(xué)的決策機(jī)制和管理制度。“家長”在做出重大決策時要進(jìn)行調(diào)查研究，聽取家族外主要管理人員和科技人員的意見，改變過去那種憑經(jīng)驗(yàn)“拍腦袋”甚至獨(dú)斷專行的決策方法，以減少錯誤的決策；建立健全企業(yè)的一系列基礎(chǔ)管理制度和專業(yè)管理制度。這樣，就能在保持家族企業(yè)優(yōu)勢的同時，逐步淡化家族企業(yè)的色彩，把它的負(fù)面影響降到最低限度，并逐步充實(shí)現(xiàn)代企業(yè)制度的內(nèi)容，最終過度到現(xiàn)代企業(yè)制度。

4．政府提供相應(yīng)的配套制度供給。家族企業(yè)的制度變遷是一個涉及社會經(jīng)濟(jì)、政治、文化各方面的系統(tǒng)工程，受多種因素的制約。家庭企業(yè)制度變遷的順利實(shí)施，離不開政府提供良好的配套制度支持。政府一是制定和完善相應(yīng)的法律、法規(guī)，包括上市公司的法律、法規(guī)家族企業(yè)的財產(chǎn)，使其在改制過程中特別在兩權(quán)分離條件下免受經(jīng)理和其他人員的侵權(quán)、盜竊、掠奪等損害，同時規(guī)范家族企業(yè)的上市行為，建立規(guī)范化的公司治理結(jié)構(gòu)，及早解決已經(jīng)出現(xiàn)的“一股獨(dú)大”等不良現(xiàn)象。二是建立和健全社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系，為家族企業(yè)改制提供寬松的市場環(huán)境。主要是加快建立和完善經(jīng)理人市場，為家族企業(yè)選聘職業(yè)經(jīng)理創(chuàng)造條件，包括建立經(jīng)理人才信息庫、經(jīng)理人才中介機(jī)構(gòu)，開展經(jīng)理人才薪酬、期股、期權(quán)的調(diào)查工作等。這些都將降低家族企業(yè)改制的成本，促進(jìn)家族企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)方向發(fā)展。

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