入世５年來我國金融服務業的開放與競爭

今年是中國金融服務業“入世”過渡期結束的第一年，中國的金融服務貿易將面臨更加嚴峻的國際競爭形勢，全球大約有300家保險公司作好了開發中國保險市場的計劃和準備，而我國自身的保險公司目前才13家，同時，全球有200多家銀行要進入中國。此外，金融數據處理和咨詢服務，更是中國金融機構的薄弱環節，面對如北激烈的競爭，中國金融機構該如何應對?這是我們需要認真研究的問題。

一、中國金融服務貿易入世五年來的發展

入世五年多來，我國在建立和完善現代金融體系方面做出了許多努力，目前已經為金融服務業的全面開放作了充分準備。根據“入世”后新形勢的需要和國際通行的監管規則，陸續制定了證券投資基金法、銀行業監督管理法，修改了中國人民銀行法和商業銀行法等，在銀行、保險、證券等金融服務部門修改和新制定了一系列加快對外開放的法規和規章。對銀行等金融機構已全面實行貸款五級分類制度和商業銀行的信息披露制度。在金融監管方面，我國已經初步建立了符合國際慣例的合理有效的審1真性金融監管體系，依據謹慎會計原則建立了更加規范的商業銀行會計制度，實現了會計制度與國際接軌。另外關于金融機構市場解散、撤銷、破產以及退出機制的法規制定也在進一步探討中。

我國在外資金融機構類型的引進上，基本上是按照先銀行，后保險和證券的順序有序開放的：在外資金融機構的業務內容和范圍的開放上，是按照先外匯業務，后允許部分外資金融機構試點經營人民幣業務的順序進行的。中國銀行業在2001年加入WT0時就全面開放了外匯業務，人民幣業務的開放地域和業務對象也逐步擴大。目前，外資銀行在法規規定的12項基本業務范圍內經營的業務品種已超過100個，市場準入的標準和程序也比入世時進一步簡化。中國還鼓勵合格的境外投資者參與國內金融機構的重組與改造，并已經將單個外資機構入股中資商業銀行的比例由原來的15％提高到20％，合計外資投資所占比例如低于25％，被入股機構的性質和業務范圍不發生改變。外資不但積極參與中國國內銀行的股權改革，還通過戰略聯盟、技術合作、業務外包等形式與中資銀行建立合作關系，實現先進技術、設備和服務、網絡優勢等方面的互補互利。在證券業方面，于2002年12月開始正式實施QFII(合格的境外機構投資者制度)，這是在人民幣未實現完全自由兌換的情況下，中國有限度地引進外資、開放證券市場的過渡性舉措。

對于保險業，從2005年年底開始，中國對外資保險公司的地域和業務范圍已無任何限制，外資保險公司現已可以在中國任何一個城市開設機構，外資壽險公司也可以向中國公民和外國公民提供健康險、團體險和養老金(年金)險服務。五年來，在華設立的外資保險機構的數量顯著增長。

二、入世對中國金融服務貿易的影響

1、積極影響。金融服務貿易“入世”開放承諾有力地推動了我國金融業的對外開放程度、金融制度和監管體系的建立以及金融機構綜合實力的提高。外資金融機構的競爭對于國內金融機構加強經營管理，提升技術水平產生了顯著的促進作用，因為外國金融服務業管理體制健全、決策機制科學和經營機制靈活，具備較強的化解風險和業務開拓的能力，而且大部分外國金融服務業企業擁有先進的管理信息系統，技術基礎雄厚，能做到銀行業務全球聯網，這不僅使這些企業的管理層能對其全行業務進行有效地監管和控制，也提高了企業的經營效率。

銀行業方面，截至2006年5月，已有71家外資銀行在我國設立了197家營業性機構，并可在25個城市開辦人民幣業務。同時，國內的交通銀行和建設銀行的H股上市、中國銀行先H股后A股上市、工商銀行A+H股同時上市，這些都標志著國有商業銀行改革取得了重大成果，表明中資銀行在激烈的競爭中也能獲得自身的發展。

在保險市場上，截至2006年年初，外資保險公司達到41家，已占據中國保險市場的半壁江山，而其分支機構接近400家。可以從事除法定保險外的幾乎全部商業保險業務。迄今為止，我國保險業改革發展的步伐已經大大加快，競爭實力和經營管理水平都有新的提高。與此同時，外資保險公司作為戰略投資者持有中資保險公司股份，在拓展中國保險市場、促進優勢互補、維護公平競爭、分享中國保險市場快速增長成果方面都實現了“雙贏”。

在證券業方面，我國向外資銀行開放深圳、上海、大連和天津等地的人民幣業務，并承諾外國證券機構可不通過中方中介，直接從事B股交易，允許設立中外合資的基金管理公司，從事國內證券投資基金的管理業務等。截至2006年6月，我國已設立合資證券公司7家，合資證券基金管理公司23家，上海從事A股交易的境外證券經營機構已多達39家，而深圳也達到了19家，并且有42家境外機構獲得QFII資格。

2、消極影響。由于我國金融服務貿易與發達國家的種種差距，對金融服務市場的開放也帶來了一定程度沖擊，對于銀行業，由于西方各國強調金融自由化，銀行向全能方向發展，即商業銀行存貸款業務和投資銀行發行、包銷和承兌證券業務的結合，而我國的銀行法則長期堅持銀行、證券、信托、保險四業分管。在開放金融市場后，這個體制矛盾會變得更加突出。因為外國銀行會依仗全能銀行或其一系列子公司的業務優勢來爭奪客戶，滿足客戶多元化的業務要求。而我們的分業經營和分業管理，不但束縛了自己的手腳，也妨礙了自己積累全能銀行綜合服務的經驗。

還有，中國加入WTO后，國際貿易量迅速增加。銀行的國際結算、信用證業務大量增加。外資銀行將憑借其操作規范、管理先進以及與跨國公司的長期合作關系，與中資銀行搶奪市場、爭攬客戶，對中資銀行形成更大的挑戰。據統計，外資銀行辦理的出口結算業務已經占中國市場份額的40％左右，而且，這個趨勢有增無減，必然會對中資銀行形成很大的壓力。

另外還會給金融服務業監管帶來沖擊，由于我國監管體系只是初步建立，還不盡完善，在資本市場、貨幣市場、外匯市場逐步開放的條件下，資本的自由流動將給貨幣當局的宏觀經濟調控和金融監管帶來一系列新的難題。特別是外資金融機構的增多，由于外資銀行的資金雄厚并有先進的技術和管理手段和豐富的經驗，可以利用遍及全球的國際網絡匯出利潤和資本或者進行投機經營，這將使中國中央銀行對金融機構的監管更趨復雜化。

三、我國的金融服務貿易存在的問題

1、我國金融服務業總體水平不高。隨著經濟的不斷發展，我國的金融服務業雖然法人單位數有較大的增加，運營的資金迅速增長，成為最大的資源配置部門，但是我國金融服務業在GDP中的比重仍然較低，其增加值的平均增長速度也低于GDP的平均增長速度。而且我國金融服務業的國際競爭力不高。不論是銀行業、證券經紀與交易業還是保險業，都與發達國家存在較大的差距，整個行業在企業等級、服務內容、經營品種、市場滲透等諸方面的競爭力相對落后。另外我國金融服務業各領域的高素質、綜合型的在業人才和人才儲備不足，而對金融服務業人才的培育體系也不盡完善，為此金融人才的缺乏將是制約我國金融服務業未來發展的最嚴峻的挑戰之一。

2、金融服務貿易存在著結構不合理的問題。首先是存在地區失衡現象。根據相關統計，外資銀行中約有90％是分布在經濟特區深圳、廈門、珠海和上海等地，內地、北方和西部地區外資銀行屈指可數，形成地區分布嚴重不平衡現象。其次是內部各行業結構不均衡。目前銀行業仍居絕對的主導地位，而證券經紀與交易業、保險業、信托投資業的比重相對偏低。再次是外資金融機構的類型結構不合理。目前中國引進外資銀行的類型結構的主要特征是在營業性外資金融機構中，外資銀行分行占據絕對主導地位，其他類型的外資金融機構的數量極少，此外還存在外資金融機構的來源國和地區過于集中的問題，這些都限制了外資金融機構業務的開展及其對中國金融和經濟發展的積極作用。

3、金融產品比較單一，缺少金融創新。近幾十年來，國際金融服務業是創新最為活躍的經濟領域，許多金融產品在國外已經相當成熟，而在我國卻尚未普遍推廣甚至還未推出，金融服務行業仍然存在著商業信用不完全、商業票據和票據市場不完全：而我國的金融創新則主要致力于對國外金融產品的引進和尋找其在國內運用方面的研究，缺少自主創新研究。另外，創新的種類過于偏重負債類產品，對資產類產品的創新研究較少，加上現有的金融產品大都是由各商業銀行總行設計出來后，從上到下照搬不誤地推出，沒有充分考慮地區的差異性，金融產品的種類是整齊劃一的，產品的附加值、科技含量也差不多，從而導致了金融獨創性低、同質化不斷加劇的結果。

4、對金融機構的監管需進一步加強。總的來說，我國金融監管體系還不夠完善，外資經營機構經營不規范和違規行為時有發生，造成了許多危險的金融安全隱患。再者，由于我國是一個實行外匯管制的國家，行政性的外匯控制手段仍占主導地位，在市場開放情況下，外資大量流入我國增加了外匯管理的難度，也是對現行外匯體制的挑戰。另外也增加了防止規模銀行信貸風險的難度，加入WTO后，對長期被高度保護，企業規模和經濟效益都難以與國際企業競爭的企業來說，沖擊尤為嚴重。

四、對我國金融服務貿易的幾點建議

鑒于我國金融服務貿易現存的種種問題，我國應借鑒其他國家市場開放經驗，在充分利用WTO有利條款的同時積極提高國內金融服務業競爭力，以成功抵御全面開放可能帶來的沖擊，充分發揮其資源配置的作用。為此，本文提出了以下幾點建議及措施。

1、繼續推進開放政策。繼續認真履行金融服務貿易“入世”承諾，進一步加快與國際接軌的步伐，努力提高我國銀行業的國際競爭力。我國金融服務業對外開放的程度，在很大程度上取決于我國銀行業的發展狀況和國際競爭能力。然而，長期以來我國金融業競爭力都得不到有效提升，究其原因，主要在于以廉價資金(顯性成本競爭力強)推動數量型金融資產擴張(服務規模競爭力強)的我國金融業競爭的基本現狀一直得不到改變。今后我國銀行業必須在鞏固自身業務水平的基礎上，從加強金融工具的創新、消化不良資產及人力資源的培養等角度不斷提升自己的國際競爭力，這也是我國金融服務貿易持續健康發展的先決條件之一。

2、優化金融開放結構。引導和支持外資金融機構公司向我國金融行業的薄弱部門投資和拓展業務。鼓勵和支持國內金融機構引進國際知名金融集團作為戰略投資者，充分發揮外資戰略投資者在完善公司治理結構方面的積極作用。有學者認為，我國金融服務業的主要關聯產業為資本密集型、原材料消耗型的制造業，而發達國家金融服務業的相關產業類型主要為服務業等第三產業，因此，我國的金融服務業應加強對第三產業的扶持力度，并努力消除第三產業發展的體制障礙，換而言之，就是要在傳統業務范圍上及規模上實現突破，以更適應國際金融服務發展的現實。

3、提高金融監管水平，確實保證金融安全。一方面我們應當繼續加強國內金融機構的風險防范工作，另一方面，在金融服務貿易的國際背景下，我們必須緊緊依靠國際標準和法則，根據我國金融服務業發展的實際情況，及時評估國際金融市場風險，構筑防范風險的堅實防線，防止外資機構傳導國際金融市場風險。另外，我國應根據金融綜合經營的新形勢，創新金融監管制度，加強與其他監管部門的協作，建立起屬于自己的有效監管體制，并緊密加強與金融貿易伙伴國監管當局的協調與合作。