監(jiān)事會對會計信息質(zhì)量影響的實證分析

　　我國公司治理結(jié)構(gòu)中，監(jiān)事會的作用主要是保證企業(yè)管理層切實維護股東和職工利益，肩負著監(jiān)督董事會和經(jīng)理層日常經(jīng)營活動的責(zé)任。然而，在企業(yè)實踐中，監(jiān)事會監(jiān)督弱化與監(jiān)督權(quán)旁落問題十分嚴重，監(jiān)事并沒有在公司治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮自身的作用，尤其是采用國外的獨立董事制度后，更是弱化了監(jiān)事會的地位。
　　
　　一、樣本選擇與數(shù)據(jù)收集
　　
　　查閱2004年5月至2006年11月間被深交所和上交所因年報信息披露問題而遭到譴責(zé)的部分上市公司95家，其中深市45家，滬市50家。被譴責(zé)的上市公司，多為前一年信息披露不實。審計意見分為兩類，一類為標(biāo)準無保留審計意見，另一類為非標(biāo)準審計意見，其中包括無保留意見加解釋說明段，保留意見，保留意見加解釋說明和拒絕表示意見的審計報告。理論上，帶有解釋說明段的無保留審計報告與標(biāo)準無保留意見審計報告具有相同性質(zhì)，但實際上，注冊會計師在需要對客戶出具保留意見時，一方面迫于客戶的壓力，另一方面又規(guī)避職業(yè)風(fēng)險，兩者權(quán)衡，往往出具帶有說明段的無保留意見。來自證券市場的現(xiàn)有經(jīng)驗證據(jù)表明，審計報告意見能夠在一定程度上識別并報告管理當(dāng)局的盈余管理跡象或行為。所以，我們假設(shè)該公司該年度會計報告被深交所和上交所譴責(zé)且在審計報告中出現(xiàn)非標(biāo)準審計意見，則把其定為會計信息虛假的樣本，查得符合規(guī)定的上市公司共計39家，其中無保留加解釋意見明顯偏多，可以看出注冊會計是比較青睞這種意見的表示類型，這是由于他們規(guī)避風(fēng)險的選擇。
　　以2006年年報公布的總資產(chǎn)數(shù)額為標(biāo)準，分別對選取的2006年樣本的選取對照樣本，具體步驟為：（1）分別選定每家樣本所屬行業(yè)。（2）在同一交易所A股上市公司中，生成與樣本公司具有相同的期初資產(chǎn)規(guī)模的上市公司若干家。（3）挑選出出具標(biāo)準審計意見的上市公司，并選擇與樣本公司期初資產(chǎn)規(guī)模最為相近，且所在同一行業(yè)的上市公司。（4）樣本公司與對照樣本進行T—檢驗與Z檢驗，測試樣本公司與對照樣本期初資產(chǎn)規(guī)模是否存在顯著差異。分析結(jié)果表明，二者并不存在顯著差異。
　　同時，根據(jù)所選樣本進行監(jiān)事會人數(shù)、會議頻率、持股人數(shù)、監(jiān)事會持股比例與會計信息質(zhì)量有關(guān)的檢驗，證明監(jiān)事會在公司治理結(jié)構(gòu)中到底有無監(jiān)督會計信息質(zhì)量的功能。從監(jiān)事會規(guī)