深證綜合指數波動性的實證分析
2007-12-29 00:00:00陳巧玉宋群英石書冰
中國集體經濟 2007年3期
摘要：股票價格的頻繁波動是股票市場最明顯的特征之一。ARCH類模型可以很好地預測證券市場上股價變化的波動性。文章采用ARCH模型及其擴展模型GARCH模型對深證綜合指數的波動性進行實證研究，結果顯示深證綜合指數的分布表現出非正態性，且有明顯的尖峰厚尾性，波動集群性等特點。最后利用ARCH類模型對深證綜合指數的波動進行了擬合，結果表明GARC
