風險共擔　健康發展

本刊評論員

建立中小企業信用擔保體系是世界各國解決中小企業融資問題、扶持中小企業發展的通行做法，是重塑銀企關系、強化信用觀念、化解金融風險和改善中小企業融資環境的重要手段。日本從1937 年開始就建立了中小企業信用擔保體系，美國、德國、加拿大等國家也于20 世紀50 年代開始了相關的實踐經歷。我國的中小企業擔保時間起步于1992 年；1998 年以來，各級政府展開了以信用擔保為突破口的中小企業融資體系試點；以貫徹政府扶持中小企業發展的政策意圖為宗旨的中小企業信用擔保體系于1999 年6 月14 日正式啟動。在這之后，我國中小企業信用擔保業步入快速發展的軌道。有關資料顯示，截至2006 年底，全國信用擔保機構已達3366 家，共籌集擔保資金總額1232.58 億元，已累計擔保企業379586 戶，累計擔保總額8051.87 億元。9 年的實踐證明，中小企業信用擔保機制不失為解決中小企業融資難的有效途徑之一，取得了一定的成就。

我國的信用擔保機構存在著起點低、層次參差不齊、運作不規范、潛在風險大等問題。由于現存的擔保交易框架有重大缺陷，不利于中小企業融資，可擔保資產的范圍太窄，擔保物權的設立太繁瑣，使得貸款人實際上不能接受應收賬款作為擔保，不能在一般描述性資產、變動資產和未來資產上設立擔保，也不能在整個企業之上設立擔保。由于缺乏完善的優先權原則，使得信貸權人的優先權不確定，加之擔保權益備案系統是分割的而且費用高，所以，在中國，動產不能方便、經濟和安全地作為擔保物，大約55％的資本存量無法用于借貸。……