團(tuán)體貸款：破解中小企業(yè)貸款難的新方式

中小企業(yè)款難貸與銀行難貸款的矛盾造成了我國資源配置的嚴(yán)重扭曲，引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。近年來，一種名為“團(tuán)體貸款”的聯(lián)保融資方式出現(xiàn)了，近一年中在國內(nèi)不少地區(qū)得到應(yīng)用，這種融資方式贏得了企業(yè)、銀行以及政府的滿堂喝彩。為什么“團(tuán)體融資”有如此大的魔力，它給中小企業(yè)、銀行以及政府帶來了什么變化？

團(tuán)體貸款的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象解釋

團(tuán)體貸款最早起源于孟加拉國，是1976年由經(jīng)濟(jì)學(xué)教授穆罕默德·尤努斯創(chuàng)立的格蘭敏銀行。該銀行以無抵押團(tuán)體貸款的還款率在96%以上的優(yōu)異表現(xiàn)而聞名于世，引起了眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家的關(guān)注并被其他國家所紛紛仿效，現(xiàn)在有許多發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家，包括美國、加拿大在內(nèi)的50多個(gè)國家都在運(yùn)用這種方式發(fā)放貸款。

我國最早應(yīng)用團(tuán)體貸款模式是在農(nóng)村信貸市場(chǎng)，主要解決農(nóng)民缺少資金，發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)問題，后來將應(yīng)用領(lǐng)域擴(kuò)展到中小企業(yè)以及銀行界。團(tuán)體貸款調(diào)動(dòng)了企業(yè)、銀行的積極性，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)效益、企業(yè)效益、銀行效益、政府稅收等多方共贏。目前，這一模式已在浙江、江蘇、山東、湖北、福建、廣東等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份獲得成功實(shí)施，并呈現(xiàn)出“星火燎原”之勢(shì)。

從實(shí)踐結(jié)果看，各個(gè)地區(qū)應(yīng)用該模式的形式呈現(xiàn)多樣化的局面，但其共同點(diǎn)是大多數(shù)聯(lián)合企業(yè)都要繳納一定的風(fēng)險(xiǎn)保證金，數(shù)家貸款有難度的中小企業(yè)聯(lián)合起來，共同組成聯(lián)保人，銀行分別向這些加入聯(lián)保的企業(yè)授信，根據(jù)授信余額等具體情況不同，參加“抱團(tuán)”聯(lián)保的企業(yè)交納的風(fēng)險(xiǎn)保證金比例不同，有部分聯(lián)合企業(yè)以他們的廠房、機(jī)器設(shè)備等不動(dòng)產(chǎn)作擔(dān)保，各成員企業(yè)共同承擔(dān)連帶責(zé)任。一家企業(yè)如果不能按時(shí)歸還貸款，由其他成員企業(yè)共同清算，如果團(tuán)體的債務(wù)沒有全部?jī)斶€，則所有的團(tuán)體成員將無法從銀行獲得再貸款，失信的成本很高。這種企業(yè)之間以資產(chǎn)信用互相擔(dān)保的團(tuán)體貸款模式把成員自律自治、第三方信用服務(wù)和銀行的信用業(yè)務(wù)有機(jī)地結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)成員企業(yè)自愿結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、聯(lián)動(dòng)發(fā)展，較好地降低了銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的風(fēng)險(xiǎn)。

團(tuán)體貸款為何活的廣泛應(yīng)用

銀行發(fā)放貸款首要考慮的問題是風(fēng)險(xiǎn)問題。中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，銀行發(fā)放貸款給中小企業(yè)的信息成本和管理成本很高，銀行往往表現(xiàn)出對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”和“懼貸”。團(tuán)體貸款的各種力量共同作用的結(jié)果，改變了銀行放貸整個(gè)過程的風(fēng)險(xiǎn)因素。貸前是銀行放貸的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，由于銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱，很容易導(dǎo)致逆向選擇，而團(tuán)體貸款則是多重甄別機(jī)制的結(jié)果，除了銀行的調(diào)查和企業(yè)借款方式選擇以外，聯(lián)保成員還要經(jīng)過自我選擇，團(tuán)體貸款成員必須承擔(dān)連帶責(zé)任，為了防止其他聯(lián)保方給自己帶來損害，必然進(jìn)行信息搜尋排除于己不利的企業(yè)加入。本來由銀行承擔(dān)的信息成本轉(zhuǎn)嫁給了聯(lián)保企業(yè)，銀行減輕了交易成本，自然愿意與企業(yè)合作。

團(tuán)體貸款成員一般由實(shí)力相當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)相稱的企業(yè)組成，通過銀行對(duì)不同種類企業(yè)的貸款條件的設(shè)計(jì)，可以在利率以及擔(dān)保條件選擇上做得更為恰當(dāng)。另外，聯(lián)保成員的自我選擇有進(jìn)入門檻，防止搭“便車”企業(yè)進(jìn)入，團(tuán)體貸款成員之間的橫向監(jiān)督可以有效解決貸款企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

過去，銀行與中小企業(yè)之間在貸前與貸中經(jīng)常扮演兩種完全相反的角色。貸中，中小企業(yè)經(jīng)常存在不履行合同要求，不按時(shí)繳納利息和本金的情況。而團(tuán)體貸款可以有效解決這個(gè)問題，連帶責(zé)任激發(fā)了成員企業(yè)之間的相互監(jiān)督，不按期還貸企業(yè)勢(shì)必影響到全體成員的利益。成員企業(yè)捆綁，形成一個(gè)有機(jī)的利益共同體，團(tuán)體成員除了相互監(jiān)督，還會(huì)相互提供信息或技術(shù)支持，審核成員企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，從而間接提高團(tuán)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

與傳統(tǒng)貸款形式不同，團(tuán)體貸款一般在開始時(shí)就要逐步還款，銀行就能夠借此盡早辨別出劣質(zhì)客戶，中斷放貸，并通過對(duì)其不動(dòng)產(chǎn)的處置來補(bǔ)償損失。在貸后的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上與傳統(tǒng)的貸款相比，團(tuán)體貸款實(shí)質(zhì)上是將投資失敗者的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了其聯(lián)保企業(yè)，也就是通過連帶責(zé)任自愿實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，減少不必要的法律糾紛。

銀行真可以對(duì)團(tuán)體貸款“高枕無憂”嗎？

團(tuán)體貸款雖然在國外獲得了巨大成功，但是“橘生淮南為橘生于淮北則為枳”，該模式轉(zhuǎn)移到中國是否具有普遍的適用性？每種新生的事物都有其兩面性，團(tuán)體貸款具有的優(yōu)點(diǎn)操作不當(dāng)也有可能成為其致命的缺點(diǎn)。

團(tuán)體貸款的團(tuán)體成員的橫向監(jiān)督確實(shí)可以在某種程度上保證企業(yè)的誠信行為，減輕銀行的監(jiān)督成本。但是，由于我國中小民營(yíng)企業(yè)的實(shí)力相當(dāng)有限在貸款心切的情況下，并不一定愿意花時(shí)間和資金進(jìn)行橫向監(jiān)督，而且實(shí)施橫向監(jiān)督的難度會(huì)隨著企業(yè)和團(tuán)隊(duì)規(guī)模的擴(kuò)大而增大，團(tuán)體內(nèi)部的信息優(yōu)勢(shì)也會(huì)減弱，橫向監(jiān)督的成本就會(huì)上升。這樣，勢(shì)必大大削弱團(tuán)體貸款的適用性。

團(tuán)體貸款的借款人名義上雖然是聯(lián)保企業(yè)，而實(shí)質(zhì)上仍然是企業(yè)主，資金貸給若干個(gè)自然人和貸給若干個(gè)中小企業(yè)在本質(zhì)上并沒有太大差別，這也給連帶責(zé)任的履行帶來了一定的隱患。一家企業(yè)除了要?dú)w還自己的借款，還要承擔(dān)其他企業(yè)的連帶還款責(zé)任，保證率容易超過警戒線，一旦投資失敗，容易出現(xiàn)資不抵債的情況。如果團(tuán)體貸款超過一定的限度，因貸款聯(lián)保鏈的某一環(huán)節(jié)斷裂，極有可能發(fā)生“多米諾”骨牌效應(yīng)，“城門失火、秧及池魚“，而使聯(lián)保成員企業(yè)受到牽連而陷入困境，貸款銀行也將陷入較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)之中。在銀行內(nèi)控機(jī)制不健全的情況下，發(fā)生合謀的可能性大大提高。團(tuán)體貸款的利率比一般貸款要高很多，聯(lián)保企業(yè)的負(fù)擔(dān)增加，其還貸能力又進(jìn)一步受到挑戰(zhàn)。

政府、銀行、企業(yè)聯(lián)手實(shí)現(xiàn)“團(tuán)體貸款”模式的可持續(xù)發(fā)展

作為一種新生事物，團(tuán)體貸款在簡(jiǎn)化貸款程序，提高貸款效率以及化解貸款風(fēng)險(xiǎn)等方面有其優(yōu)越性，受到了銀企的普遍追捧，雖然仍存在諸多質(zhì)疑，并非十全十美。政府埋怨銀行不貸款，銀行指責(zé)企業(yè)不守信，企業(yè)抱怨政府不支持，這是普遍存在于政府、中小企業(yè)以及銀行之間的三大矛盾，如何解開這個(gè)結(jié)？如何走上良性循環(huán)的路徑？政府的作用尤為重要，但不是行使傳統(tǒng)功能。政府在給中小企業(yè)各種優(yōu)惠措施以外，還經(jīng)常以行政權(quán)力給銀行施加壓力，政府的這種錯(cuò)位和過度參與無形中增加了銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。政府部門應(yīng)把精力放在推動(dòng)改善信貸融資環(huán)境，嚴(yán)懲騙貸企業(yè)，治理信息失真等工作上。

成員企業(yè)誠信經(jīng)營(yíng)是團(tuán)體貸款成功的前提，而集體誠信是建立在每個(gè)個(gè)體都講誠信的前提下的。成員企業(yè)應(yīng)下功夫在技術(shù)、管理和市場(chǎng)上獲得優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力，以提高銀企合作的積極性。在進(jìn)行團(tuán)體貸款的整個(gè)流程中，選擇團(tuán)體成員企業(yè)嚴(yán)格把關(guān)，應(yīng)以同產(chǎn)業(yè)或同地域?yàn)榛A(chǔ)，因?yàn)橹挥型袠I(yè)或同地域的成員才能相互了解各自的風(fēng)險(xiǎn)狀況、相互制約、保持團(tuán)體的同質(zhì)性，彌補(bǔ)銀企之間的信息不對(duì)稱。

由于我國銀行體系缺乏橫向制衡和有效的監(jiān)督追求機(jī)制，容易導(dǎo)致團(tuán)體成員企業(yè)的合謀——他們同時(shí)不履約，或者成員與信貸人員之間合謀騙取不需要抵押的銀行資金。為了有效解決這一問題，銀行可以采取“雙團(tuán)體貸款”的形式，除了成員企業(yè)組成聯(lián)保團(tuán)體，銀行內(nèi)部信貸員也形成一個(gè)團(tuán)體來共同負(fù)責(zé)貸款的審核，利用信貸員之間的橫向監(jiān)督和連帶責(zé)任加強(qiáng)對(duì)信貸人員的激勵(lì)和約束。此外，銀行還應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，地方政府可以從每年財(cái)政預(yù)算內(nèi)拿出一塊風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金筑起更大的風(fēng)險(xiǎn)防火墻以鼓勵(lì)銀企合作，商業(yè)保險(xiǎn)也可以適時(shí)參與，分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（作者張衛(wèi)國，重慶大學(xué)；冉暉，中國建設(shè)銀行廣西分行）