中國企業(yè)對外直接投資的現(xiàn)狀、問題及對策

作為我國“走出去”戰(zhàn)略的重要組成部分，對外直接投資是維護(hù)我國經(jīng)濟(jì)安全，積極應(yīng)對經(jīng)濟(jì)全球化帶來的挑戰(zhàn)，主動(dòng)參與國際分工，利用好兩種資源、兩個(gè)市場，規(guī)避國外貿(mào)易壁壘，吸收國外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)以及及時(shí)掌握外部信息的積極舉措，對中國未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著重要意義。本文將對中國企業(yè)對外直接投資現(xiàn)狀、特殊性及出現(xiàn)的問題和對策進(jìn)行分析和探討。

一、中國企業(yè)對外直接投資的現(xiàn)狀

1.大型企業(yè)是跨國經(jīng)營的主力軍。中國石油天然氣集團(tuán)、中國石油化工集團(tuán)等國有大型企業(yè)，長沙遠(yuǎn)大中央空調(diào)公司、萬向集團(tuán)公司等一些優(yōu)秀的民營大型企業(yè)，都積極進(jìn)行對外直接投資，開展國際業(yè)務(wù)，拓展國際市場，成為中國企業(yè)對外直接投資的主要力量。

2.進(jìn)行跨國經(jīng)營的企業(yè)大多擁有較為先進(jìn)的技術(shù)。企業(yè)跨國經(jīng)營的大型項(xiàng)目不斷增多，技術(shù)含量也日益提高。財(cái)政部涉外司和外經(jīng)貿(mào)部組成的一個(gè)研究小組的調(diào)查顯示：68.7%的企業(yè)認(rèn)為其主要產(chǎn)品的技術(shù)水平在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位，13.2%的企業(yè)自認(rèn)為處于國際先進(jìn)水平，18.1%的企業(yè)在區(qū)域內(nèi)領(lǐng)先，說明跨國經(jīng)營企業(yè)一般具有較先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)水平，在國內(nèi)經(jīng)營狀況良好，并具有一定的從事國際貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)贏利狀況良好的占90.3%，其余9.7%則處于虧損狀態(tài)。年出口額1000萬以上的企業(yè)約占70%。

3.對外直接投資的形式以獨(dú)資和控股為主。由于跨國經(jīng)營的特殊性，其風(fēng)險(xiǎn)往往大于國內(nèi)經(jīng)營，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我國企業(yè)大多選擇獨(dú)資或控股51%以上的投資方式，以便取得支配地位，掌握境外企業(yè)經(jīng)營的主動(dòng)權(quán)。

4.境外企業(yè)的管理以自派人員為主。對于境外企業(yè)的管理，除了海爾采取本土化策略外，其他企業(yè)均采用生產(chǎn)車間或自主決策的管理策略。而且九成以上的企業(yè)采取以自派人員為主的方式，把握著經(jīng)理、財(cái)務(wù)、技術(shù)等關(guān)鍵部門和崗位。

5.企業(yè)在產(chǎn)品上大都有某些競爭優(yōu)勢。開展跨國經(jīng)營的企業(yè)認(rèn)為自己的產(chǎn)品在某些方面具有比較優(yōu)勢，52.4%的企業(yè)認(rèn)為自身擁有技術(shù)和質(zhì)量上的優(yōu)勢，18.8%的企業(yè)認(rèn)為自身擁有價(jià)格和性能方面的競爭優(yōu)勢，17.8%企業(yè)認(rèn)為擁有品牌優(yōu)勢，還有11%的企業(yè)認(rèn)為其產(chǎn)品在同類產(chǎn)品中擁有差異性優(yōu)勢。

6.跨國經(jīng)營企業(yè)以貿(mào)易型和資源型為主。目前，中國企業(yè)跨國經(jīng)營已從貿(mào)易、航運(yùn)和餐飲等行業(yè)，逐步拓展到生產(chǎn)加工、資源開發(fā)、交通運(yùn)輸、工程承包、旅游餐飲、咨詢以及農(nóng)業(yè)開發(fā)和合作等領(lǐng)域。但投資的重點(diǎn)仍集中在貿(mào)易和資源領(lǐng)域。

二、中國企業(yè)對外直接投資的主要問題

中國企業(yè)對外直接投資規(guī)模普遍較小，行業(yè)分布和區(qū)域分布都比較分散，投資成功率較低，缺乏競爭力是目前中國企業(yè)對外直接投資的普遍狀況。造成這種局面的因素是多方面的，歸結(jié)起來主要有以下幾條：

1.企業(yè)制度落后，經(jīng)營機(jī)制不能適應(yīng)國際競爭的需要。許多企業(yè)在海外建立企業(yè)后，不能采取有效的管理策略，仍舊沿襲國內(nèi)經(jīng)營的策略，使得企業(yè)在國外的發(fā)展處于被動(dòng)局面。而且由于我國多數(shù)大型企業(yè)仍是國有或國有控股，有企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)上的缺陷，包括所有者和經(jīng)營者在目標(biāo)取向方面存在扭曲，責(zé)權(quán)不對稱，企業(yè)經(jīng)營者的激勵(lì)和約束不足等，使得國有企業(yè)在國外市場競爭中缺乏效率和國際競爭力。另外，我國企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面都與國際慣例有一定差距，也使企業(yè)不能適應(yīng)國際經(jīng)營和競爭。

2.資本實(shí)力不足，缺乏規(guī)模優(yōu)勢。由于我國的金融體系還很不健全，資本市場尚不發(fā)達(dá)，國有銀行體系并未與國際接軌，銀行對企業(yè)的海外投資項(xiàng)目缺乏科學(xué)和全面的評估，存在“惜貸”現(xiàn)象。

3.適應(yīng)國際競爭的人才匱乏。國際競爭非常激烈，跨國經(jīng)營需要技術(shù)、管理、法律、財(cái)務(wù)和營銷等方面適合國際競爭的高素質(zhì)人才。由于傳統(tǒng)體制因素影響，我國企業(yè)中人才的待遇和培訓(xùn)比不上外企，人才大量流失，缺乏高素質(zhì)的人才，增大了企業(yè)對外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)和困難。

4.信息和服務(wù)缺乏。大多數(shù)企業(yè)無從獲得到國外投資所需的信息，對有關(guān)國家的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會(huì)風(fēng)俗、市場、行業(yè)和產(chǎn)品等信息缺乏深入了解，而且無法得到政府和相關(guān)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)，企業(yè)往往有對外投資的愿望，卻無法實(shí)施相應(yīng)的計(jì)劃。有時(shí)即使實(shí)施了，也會(huì)因?yàn)樾畔⑷狈Χ癸L(fēng)險(xiǎn)性大大增加。

5.缺乏核心技術(shù)，研發(fā)水平低。同發(fā)達(dá)國家相比，我國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢不足。即使是當(dāng)前非常看好的家電行業(yè)，許多產(chǎn)品，特別是高端產(chǎn)品的核心技術(shù)仍然依靠進(jìn)口。對于許多引進(jìn)技術(shù)缺乏吸收消化，而且創(chuàng)新不夠，大大制約了企業(yè)的發(fā)展。由于國內(nèi)廣大企業(yè)還遠(yuǎn)沒有成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，中國的對外直接投資多數(shù)為加工貿(mào)易型，產(chǎn)品也大多只是進(jìn)入低端市場。

6.管理環(huán)節(jié)過多，監(jiān)管體制不暢。由于跨國經(jīng)營的主體是國有企業(yè)或國有控股企業(yè)，為了防止國有資產(chǎn)的流失，企業(yè)的對外直接投資存在嚴(yán)重的管理環(huán)節(jié)過多和審批時(shí)間太長的問題，一個(gè)項(xiàng)目分別要經(jīng)過國家、省、市三個(gè)級別，經(jīng)貿(mào)、外經(jīng)貿(mào)、外匯三條線的審批，經(jīng)常使企業(yè)坐失良機(jī)，而且存在著“重審批，輕監(jiān)管”的現(xiàn)象，嚴(yán)重制約了我國企業(yè)對外直接投資的發(fā)展。對國有企業(yè)境外機(jī)構(gòu)來說，加強(qiáng)監(jiān)管是提高經(jīng)營效率、防止國有資產(chǎn)流失的重要手段，境外企業(yè)監(jiān)管制度亟待改革和完善。

三、推進(jìn)中國企業(yè)對外直接投資的相關(guān)對策

1.把發(fā)展對外直接投資納入國民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，制定對外投資戰(zhàn)略。明確對外投資的重點(diǎn)區(qū)位、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)，對已確定的重點(diǎn)區(qū)位、產(chǎn)業(yè)和行業(yè)，應(yīng)進(jìn)行深入研究，提出具有可操作性的戰(zhàn)略規(guī)劃，制定相應(yīng)的優(yōu)惠政策，確定部署、方法和措施，分階段實(shí)施。在區(qū)位選擇上，應(yīng)優(yōu)先選擇有資源、有市場、有效益、有優(yōu)惠政策、政局穩(wěn)定、雙邊關(guān)系友好且雙方有相當(dāng)經(jīng)貿(mào)合作基礎(chǔ)的重點(diǎn)國家和地區(qū)。在行業(yè)選擇上，應(yīng)優(yōu)先考慮資源導(dǎo)向性項(xiàng)目、有自主知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)、家電和輕紡等具有比較優(yōu)勢的領(lǐng)域以及被歐美等國家征收反傾銷稅而使我喪失市場的產(chǎn)品領(lǐng)域。

2.盡快完善相關(guān)法律體系。目前我國對外直接投資的相關(guān)法律體系尚不完善，僅有一些內(nèi)部規(guī)定或?qū)嵤┺k法，沒有完備的法律體系。政府應(yīng)加快制定和實(shí)施《中國對外直接投資經(jīng)營法》，明確投資主體的權(quán)利和義務(wù)，保障對外投資企業(yè)的權(quán)益，優(yōu)化企業(yè)對外直接投資的法律環(huán)境。

3.建立開展對外直接投資的制度促進(jìn)體系。一方面，在財(cái)稅和金融等方面對企業(yè)進(jìn)行支持，加快調(diào)整外匯管理政策，對外投資審批權(quán)限，逐步放寬境外投資外匯管制，建立金融服務(wù)體系，努力解決制約企業(yè)對外直接投資的資金瓶頸，充分發(fā)揮各商業(yè)銀行融資主渠道的作用。另一方面，對企業(yè)返回的資源產(chǎn)品應(yīng)給予進(jìn)口配額、稅收和外匯等方面的支持。參照法國外貿(mào)保險(xiǎn)公司的做法，設(shè)立境外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，對境外投資進(jìn)行政策性保險(xiǎn)。

4.加大研發(fā)力度，研究掌握核心技術(shù)，強(qiáng)化所有權(quán)優(yōu)勢，進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)施高精尖技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。提高對外投資的技術(shù)含量，增強(qiáng)對外投資企業(yè)的國際競爭力，提升對外投資的層次結(jié)構(gòu)，提高對外投資的成功率。

5.進(jìn)一步完善服務(wù)體系。在信息服務(wù)方面，成立境外投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，由半政府性質(zhì)的協(xié)會(huì)、商會(huì)等非盈利性機(jī)構(gòu)出面，在主要國家和地區(qū)設(shè)立辦事機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步發(fā)揮信息網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢，為企業(yè)提供國外政治、經(jīng)濟(jì)、政策、法律、社會(huì)風(fēng)俗、市場、產(chǎn)品和行業(yè)等方面的信息，減少企業(yè)在海外投資和生產(chǎn)經(jīng)營的盲目性和所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。

6.進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)改革，進(jìn)行股份制改造，建立產(chǎn)權(quán)清晰的現(xiàn)代企業(yè)制度。完善國有企業(yè)境外資產(chǎn)的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持“先改制，后出去”的原則，規(guī)范國外企業(yè)的設(shè)立和運(yùn)作。對于國資控股的集團(tuán)公司、控股公司，政府應(yīng)給予更多的外事權(quán)、融資權(quán)、工程成套和勞務(wù)輸出經(jīng)營權(quán)，使企業(yè)有更大的經(jīng)營自主權(quán)。