中間業(yè)務(wù)：銀行轉(zhuǎn)型新戰(zhàn)場(chǎng)

雖然與中資銀行相比，外資銀行在市場(chǎng)規(guī)模和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)上存有劣勢(shì)，但中資銀行的中間業(yè)務(wù)吸納型和模仿型創(chuàng)新多，原創(chuàng)型和再創(chuàng)型較少，并且創(chuàng)新技術(shù)含量低。隨著年末外資銀行獲準(zhǔn)向本地居民開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。

據(jù)上海銀監(jiān)局披露。2006年上半年，滬上共有9家商業(yè)銀行推出中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品，涉及支付結(jié)算業(yè)務(wù)、交易類(lèi)業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，創(chuàng)新收人共計(jì)1．66億元，占全部中間業(yè)務(wù)收入的比重為5．6％。

同樣在22日，民生銀行披露的半年報(bào)顯示，中間業(yè)務(wù)收入大增。該行2006年上半年手續(xù)費(fèi)收入6．44億元，大大高于去年同期1．69億元的收入，同比大增280％，同期匯兌收益9308．1萬(wàn)元，比上年同期增長(zhǎng)385％。

顯而易見(jiàn)，各大銀行都將中間業(yè)務(wù)視作發(fā)展的重點(diǎn)。

復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士后王堯基分析認(rèn)為，央行先后出臺(tái)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和加息等宏觀調(diào)控舉措，將推動(dòng)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型，一方面優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)，另一方面發(fā)展中間業(yè)務(wù)。目前中資商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入仍主要依靠利差收人，非利差收入的中間業(yè)務(wù)收入的占比低于外資銀行。而宏觀調(diào)控勢(shì)必使貸款熱降溫，僅連續(xù)兩次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率各0．5個(gè)百分點(diǎn)，就相當(dāng)于一次性凍結(jié)流動(dòng)資金共3000億元。未來(lái)利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，若銀行收入繼續(xù)過(guò)分依賴于存貸差，不能盡早實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)來(lái)源的開(kāi)拓，前景將令人擔(dān)憂。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中間業(yè)務(wù)相對(duì)薄弱的中小銀行，近期貸款增量不輸給大型銀行，反映出中小銀行對(duì)存貸差收入的依賴性更強(qiáng)。今年第二季度，在滬中小銀行貸款投放速度明顯加快。國(guó)有銀行受市場(chǎng)調(diào)控影響，第二季度人民幣貸款同比少增2．74億元，而股份制商業(yè)銀行第二季度人民幣貸款同比多增350．3億元。

王堯基表示，今年前7個(gè)月，全國(guó)新增貸款已達(dá)2．352萬(wàn)億元，距央行年初設(shè)定的2．5萬(wàn)億元的目標(biāo)咫尺之遙央行加息意在給貸款熱降溫，而且年內(nèi)有再度加息的可能，中小銀行若繼續(xù)依賴于利息收入勢(shì)必吃虧。

據(jù)了解，各大銀行近年都在致力于發(fā)展中間業(yè)務(wù)。工商銀行稱(chēng)其上半年在收入方面出現(xiàn)“拐點(diǎn)”：資金交易類(lèi)收入和中間業(yè)務(wù)收入加在一起，超過(guò)存貸款利差收人12個(gè)百分點(diǎn)左右。其中，中間業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)51％。農(nóng)業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入也增長(zhǎng)快速，上半年共實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入57．01億元，同比增收18．4億元，增長(zhǎng)47．66％。針對(duì)流動(dòng)性過(guò)剩的壓力，各大銀行積極開(kāi)發(fā)人民幣理財(cái)產(chǎn)品，從而分流儲(chǔ)蓄存款。

各類(lèi)中間業(yè)務(wù)中，以低風(fēng)險(xiǎn)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)占主導(dǎo)地位。由于市場(chǎng)規(guī)模和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)的差別，基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)一直是大型銀行的優(yōu)勢(shì)。可如今中小銀行也開(kāi)始發(fā)揮各自特點(diǎn)，尋求在基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)中有所作為。上海銀行以“精品化”作為中間業(yè)務(wù)發(fā)展理念，在50多家基金公司中挑選出了10家左右的基金公司為合作伙伴，利用其在滬擁有208家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)。

可以預(yù)計(jì)，隨著年末外資銀行獲準(zhǔn)向本地居民開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。盡管中資銀行的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新有亮點(diǎn)，但創(chuàng)新能力不足依然是其弱點(diǎn)。

一方面，中資銀行吸納型和模仿型創(chuàng)新多，原創(chuàng)型和再創(chuàng)型較少。近年中資銀行接連推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人住房貸款新產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益多樣和靈活，但是從產(chǎn)品特性來(lái)看，多數(shù)產(chǎn)品是對(duì)外資銀行產(chǎn)品或他行產(chǎn)品的吸納、調(diào)整和模仿，原創(chuàng)產(chǎn)品較少。同時(shí)，在吸納模仿的過(guò)程中，針對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行再創(chuàng)提高的能力不夠。

另一方面，創(chuàng)新技術(shù)含量低，創(chuàng)新的重點(diǎn)主要放在易于掌握、便于操作、科技含量少的品種上，而科技含量多、智能化程度高、不易模仿的創(chuàng)新較少，現(xiàn)有創(chuàng)新產(chǎn)品大多是在傳統(tǒng)存款、貸款、票據(jù)、投資、結(jié)算、擔(dān)保等基礎(chǔ)上進(jìn)行的創(chuàng)新，缺乏期權(quán)、期貨、票據(jù)發(fā)行便利等復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以及各類(lèi)組合金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

就短期而言，中資銀行似乎還可以“高枕無(wú)憂”。中外資銀行在市場(chǎng)規(guī)模和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)上存在巨大差異，使外資銀行還離不開(kāi)與中資銀行的合作。理財(cái)產(chǎn)品甚至出現(xiàn)外資銀行開(kāi)發(fā)，中資銀行批發(fā)銷(xiāo)售。可外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)環(huán)境越來(lái)越寬松，渣打、匯豐、荷蘭銀行等外資銀行開(kāi)始加快網(wǎng)點(diǎn)布局，尤其在高端市場(chǎng)方面“搶攤”明顯提速。根據(jù)“80／20”法則，外資銀行只要抓住20％部分的高端客戶，就能夠獲取80％部分的業(yè)績(jī)。一旦外資銀行占有了高端市場(chǎng)，中資銀行的劣勢(shì)將更加明顯。從這一點(diǎn)上說(shuō)，中資銀行若不在宏觀調(diào)控的壓力下順勢(shì)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，提高中間業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)度，往后的日子將更難。

(摘自《中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)》2006．8．24)