投資型保險新寵

何謂萬能壽險

萬能壽險，英文稱uni-versal life insurance，意為全能的、變幻的壽險產品。萬能壽險的嚴格定義為：提供保費繳付的靈活性與身故給付的可調整性的保險產品。它主要提供兩方面的功能：儲蓄投資和保險保障。

萬能壽險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品。萬能壽險除了同傳統壽險一樣給予保戶生命保障外。還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資賬戶內資金的投資活動，將保單的價值與保險公司獨立運作的投保人投資賬戶資金的業績聯系起來。大部分保費用來購買由保險公司設立的投資賬戶單位，由投資專家負責賬戶內資金的調動和投資決策，將保戶的資金投入到各種投資工具上。對投資賬戶中的資產價值進行核算，并確保投保人在享有賬戶余額的本金和一定利息保障的前提下，借助專家理財進行投資運作的一種理財方式。

兼具保障和投資功能

目前市場大多數壽險公司都推出了萬能險，其中通過銀行渠道銷售的理財型萬能壽險居多。各家保險公司的萬能壽險雖然有所不同，但是本質上差別不大：投保人所交保費被分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資。投保人可以根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，并且可以方便地從投資賬戶中提取資金，達到保障和投資雙重功能。

保障功能。目前大多數萬能壽險的保障功能比較單一，一般僅提供身故保障，只有少數產品提供意外醫療補償、意外傷殘等保險責任。如果投保人想獲得其他方面的保障可以選擇投保附加險或者其他主險。

投資功能。投保人交納的保費在扣除各項費用之后進入投資賬戶，由保險公司進行運作，目前萬能壽險主要投資方向為銀行存款和各種債券，部分投資于基金和股票。一般來講，保險公司每月會公布一次不低于保證利率的結算利率，以部分提取。在投資賬戶余額足夠的情況下，投保人可向保

險公司申請部分提取賬戶金額，但必須保留規定的最低金額，并且需要交納一定的手續費用，具體的費用額度各家公司有不同的規定。

保費及保額的調整。保費和保額可以自由調整是萬能壽險區別于傳統壽險的最大的特點。客戶可以根據自身的需求、不同年齡段的責任輕重來調整保障額度的高低。另外由于萬能壽險的各種費用都是從投資賬戶中扣除的，因此只要投資賬戶中的金額足夠，客戶就可以暫緩或者停止交納保險費用，而保單仍然有效。如果客戶有富余的資金也可一次性投入投資賬戶進行運作增值。

購買萬能壽險不僅為自己提供終身的壽險保障，其保險金額隨賬戶價值不斷增長而變化，滿足保戶因突發變故導致的巨額資金需求，而且可以幫助家人度過經濟重創期。

綜上所述，在國際市場上，萬能壽險是一種成熟產品，是在保障基礎上拓展理財功能的金融創新產品。萬能壽險的出現，是為了應對外部環境的變化，比如通貨膨脹，如果資金不進行投資增值，那么由于貨幣的貶值，購買力最終會下降。可以說，萬能壽險是一種金融創新產品，是產品功能多元化的體現。2006年，由于央行加息、保險公司大力推動等原因，萬能壽險在市場上再次演繹一出“熱銷”好戲，將成為市場上投資型保險產品新寵。

(摘自《卓越理財》2006．12)