我國農村金融制度的開發性金融支持（ＤＦＳ）研究

摘要：農戶的經濟行為是研究農村金融制度安排的出發點，中國農村金融體系的低效在于對農村微觀經濟主體農戶的經濟行為缺乏深刻的理解和認識。中國農戶的經濟行為具有復雜性，表現為在各種外部約束條件下的經濟理性，傳統金融制度安排無法有效滿足這種復雜的微觀金融需求，而開發性金融才是適應中國農村微觀基礎的并能為農村經濟增長提供一種可持續金融支持的有效形式。

關鍵詞：農戶經濟理性；開發性金融；農村金融制度

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1002-2848-2007(05)-0024-05

一、引 言

中國農村金融問題是一個尚待破解的謎團，農村要走出困境，實現二元化向一元化的轉變，金融支持是核心因素之一。盡管政策制定當局采取了種種措施，從實際效果看中國農村金融市場的運行仍然是低效的，究其根本原因是當局對農村金融市場的微觀需求主體——農戶，缺乏深層次的理解和認識。

微觀主體的經濟行為一直是經濟學的核心，經濟現象來自于微觀主體的經濟行為，微觀主體經濟行為的變化直接導致經濟總量和結構的變化。微觀主體的經濟行為是政府制定政策和進行金融制度安排的出發點。農戶是農村市場的微觀主體，同時也是農村金融市場上的需求方，是研究農村金融問題的邏輯起點。本文試圖從微觀需求層面來破解農村金融問題，首先，從傳統的農戶經濟理論人手，指出不同的農戶經濟行為所需要的金融支持形式也不同。其次，通過對農戶經濟行為調研和分析得出中國農戶是在各種因素制約下的經濟理性，資源和制度的約束使得純商業性金融無法完全滿足農村金融需求，而農戶的經濟理性又使得傳統政策性金融不能發揮金融支持的最優效率，最終推導出開發性金融才是適應中國農村微觀基礎的并能為農村經濟增長提供一種可持續金融支持的有效形式。

二、傳統農戶經濟行為理論與金融支持

西方研究小農經濟行為的理論可以劃分為兩類，一類認為小農是非理性的，另一類則強調小農的理性。就前者而言，俄國學者的恰達諾夫，他認為小農的經濟行為不能用傳統的資本主義經濟理論解釋。小農家庭經營方式的特點是有一定數量的土地和生產要索，依靠自身勞動而不雇傭勞動所以成本利潤難以核算，其產品主要用于自身消費而不是在市場上出售追求最大利潤，在此機制下小農投入的勞動量主要以主觀評價的辛苦程度和新增產品消費帶來的滿足感決定。在生產技術沒有較大進步的情況下，家庭經營方式優于大規模的農場經營。在50年后，美國經濟學家J.斯科特秉承了恰達諾夫的觀點，并進一步拓展了上述理論，提出道義小農命題。他認為“生存倫理”和“安全第一”才是農民基本的生活原則，而不是追求利潤最大化。斯科特(1967)描述了農民處在一種“水深齊頸”的生存邊緣位置，即使微波細瀾也會導致滅頂之災，所以對于農民來講安全第一，這種生存倫理引導著農民的經濟行為，表現為農戶對風險的厭惡。

恰達諾夫的世界里，小農的經濟行為是非理性的，不會為追求最大利潤而進行新的投資，小農只試圖維持當前的經營規模。此時，小農的融資行為亦有自身特點，由于經營規模較小，其單個家庭的融資金額也較小，主要用于臨時周轉和消費，農戶偏好內源融資或向親朋好友融資。在進行金融安排時以合作金融為主，合作金融的特征(自愿性、共濟性、非盈利性、民主管理)充分反映出與此種小農的相容性。而在斯科特看來，小農的非理性主要由于其生存環境造成，為此在改造小農時，政府的重要性就凸顯出來。政府應該實行積極的財政政策，同時為小農提供風險分擔機制和社會保障體系。金融制度安排也應以政策性為主，原因有兩點：第一，由于農戶處于生存邊緣其積累能力差，無法支撐起商業性金融；第二，政策金融體現了國家的政策性，有利于化解農戶風險，有利于促進農村進行產業結構調整和經濟發展。

與斯科特等悲觀理論相反，舒爾茨認為小農是理性的。他認為農戶就像企業一樣，而農民就相當于企業家。小農是追求利潤最大化的“經濟人”，并且小農是傳統技術條件下有進取精神并最大限度地利用了有利可圖的生產機會和資源的人。對于傳統農業中的小農而言，一旦有經濟利益的刺激，小農就會因追求經濟利潤而創新，從而改造傳統農業。后來波普金又進一步拓展了舒爾茨的觀點，認為小農是一個在權衡了長短期利益及投資風險之后，為追求最大利益而做出合理生產選擇的“理性的小農”。如果小農是理性的，那么傳統農業向現代化農業轉變的關鍵是建立市場化激勵機制和引進新的生產要素，同時，政府不應該過多干預農民企業家的自主經營。此時農村金融安排又是另外一種狀況，理性小農的融資目的是追求投資利潤最大化，則相應的金融安排應該是商業性的。政府在做金融制度安排時，只需要把現代的金融制度直接移植到農村既可，而不需政府過多的干預金融市場。

三、中國農戶的經濟理性與金融悖論

較早研究中國小農問題的是美國華裔學者黃宗智，他通過對前兩種理論審視和評判以及在對中國農民的大量實地調查基礎上形成了自己的“小農理論”，即“過密化理論”。他認為農戶家庭在邊際報酬十分低下的情況下仍會繼續投入勞動，可能因為農戶家庭沒有邊際報酬概念或農戶家庭受耕地規模制約，家庭勞動力剩余過多。由于缺乏很好的就業機會，農民勞動的機會成本幾乎為零，即使城市有較好的就業機會，由于小農對土地的依戀，生活貧困的小農也不愿意成為雇傭勞動者。黃氏的理論適用于九十年代之前，市場化之初農民進城務工還是偶然現象，農村勞動力大量過剩，而從九十年代至今農村勞動力大規模轉移，非農收入占農民總收入的比例越來越大，黃氏理論已無法解釋這種現象的出現。

(一)中國農戶經濟理性行為的考證

要解釋中國農戶的經濟行為，必須基于時代背景來分析，這樣才能深層次理解中國農戶經濟行為的復雜性。在轉型時期，農戶的經濟行為具有多重性：首先，農戶在經營方式上仍然是以家庭為基本單位的家庭農場生產方式，但是家庭雇傭勞動力已逐步成為一種常態，表現出企業的特性。筆者對四川省峨眉山市聯盟村的茶農調研發現。該村95％的農戶雇傭勞動力，農戶在衡量成本收益后會擴大和縮小其經營規模，其在經濟上的計算能力不低于企業家，農戶的經營追求利潤最大化。其次，農戶的生產目的已從自給自足的小農經濟逐步轉向以進行商品交換獲利為目的的商業性經濟。在聯盟村茶農也兼營種田和養殖，產出的糧食多用于自己消費，養殖品部分用于消費，部分用于出售，而對于茶農的主導產品茶葉，則98％以上進行商品出售。再次，從農戶的產業結構來看，農戶也有主導產業，其產業選擇主要以經濟效益為基礎。雖然農戶也兼營其他產業，但主要目的是為了分散風險。比如在聯盟村茶農兼營其他產業的根本考慮是害怕茶葉的市場風險沖擊到農戶家庭生活，因為農戶缺乏社會保障，無論經營什么項目都有較大風險，所以農戶選擇了風險分散化的經營方式，從這個意義上講農戶是完全理性的。第四，農村的勞動力雖然處于剩余狀態，但農民外出務工已極為普遍。在農村沒有取消農業稅以前，三角洲的民工是供大于求的，但取消農業稅后，大量外出民工回流，三角洲出現民工荒，這點就說明農戶是遵循理性的經濟人。

轉型時期中國農戶的經濟行為具有復雜性，一方面對利潤追求，表現出理性的一面；另一方面則表現出非理性如家庭化經營而非規模化經營，缺乏投資積極性和技術創新積極性等等，但是當我們站在農戶的角度來觀察整個問題，就會發現那些所謂的“不理性”行為是農戶在當前環境下(制度、資源、農民保障家庭化)的理性選擇。林毅夫指出：“被用來證明小農行為不是理性的典型事例，通常都是具有城市偏向的人在對小農所處的環境缺乏全面了解的情況下作出的論斷。如果能設身處地的從小農的角度考慮問題，則可以發現這些被認為是不理性的行為卻恰恰是外部條件限制下理性的表現”。隨著市場化改革的不斷深入，農戶的經濟理性表現得更為明顯，江浙、廣東沿海農戶的經濟行為基本適用于舒爾茨的理性理論，在落后地區，農戶雖然有“非理性”行為，但主要是因為受到制度和資源約束，本質上是理性的。浙江大學的史清華通過對山西、浙江兩省農村在1986-1999的農戶資料的調查和分析中得出，農戶在進行資源利用和配置方面完全是理性的。一般來講，貧困戶被認為是最不理性的，但傅晨構建的貧困戶行為模型認為貧困戶受到收入和多種風險制約，看似不理性的行為，恰好是在多種約束下的最優，即舒爾茨的“貧困但是有效率”。

(二)中國理性小農與宏觀經濟運行低效之謎

按照西方經濟學的理論，理性的微觀主體和宏觀經濟效益是正相關的。在我國這一點并沒有表現出來，農業一直是弱勢產業，農村依然較為落后，其根本原因就是在制度資源和生存環境的約束下，農戶理性經濟行為的發揮受到限制，直接造成了宏觀經濟運行的低效，同時，也決定了商業性金融在當前農村的作為是有限的。

1．農村市場的不完整性。信息不完備是市場不完整的直接表現之一，在農村農戶缺乏獲得信息的有效途徑，或者說農戶搜尋信息的成本很高，使得農戶決策行為異化很難主動適應市場的變動，導致市場需求多樣化與農戶供給單一化的矛盾，直接阻礙了市場經濟條件下農村的經濟增長和發展。市場不完整也使得商業銀行在農村收集信息的成本很高、風險大，造成了農村金融資源大量流向城市，理性農戶可利用的金融剩余較少，很難為有發展前景的項目進行融資。

2．農戶受土地制度的約束。我國農村人多地少耕地不足，傳統的“多子繼承制”土地分配方式造成了土地的無限細分(趙岡2001)，無法形成規模經營，產生了農戶小生產與大市場的矛盾。此外由于土地制度的限制使住房和土地使用權在短期內很難成為有效抵押品，即使可以抵押，由于農村產權市場的缺乏，處理抵押品的成本也很高，傳統商業性金融不愿為其提供資金支持。

3．由于農村社會保障體系的缺乏，中國理性小農過多考慮項目風險，即使在沒有資源約束的情況下，也很難做出最優投資決策。由于農戶被排除到社會保障制度之外，又由于農業本身弱質性，農戶只能通過家庭內部獲得保障，所以中國農民對風險的態度是非常厭惡的，這就直接影響了農戶的投資行為和農村產業結構的升級。農戶懼怕風險，不愿意向高風險高收益項目投資，而傳統農業項目收益很低，不能吸引商業性金融在農村發展。

綜上，由于農戶微觀主體的復雜性，導致金融支持體系的綜合性。一方面，農戶是理性的，那么金融支持體系應該是商業性的，即資金使用商業化：另一方面，農戶受到多種約束和對風險的厭惡，金融支持體系又要體現一定政策性。純粹的商業性金融和政策性金融都不能完全滿足當前中國農村經濟發展的需要。開發性金融則體現了時代的要求，它是以實現國家宏觀經濟發展目標為己任，以商業化的運作方式管理資金，通過融資方式彌補制度缺損和市場缺損，由于它兼具商業性與政策性的特點，故而它完全適用于中國農村，能為農村經濟發展和產業結構調整做出積極貢獻。

四、開發性金融與農村經濟發展

開發性金融是政策性金融的深化和發展，是政府與市場的有效契合體，是為同時解決“市場失靈”和“政府失靈”而產生的一種金融理論，它在轉軌時期對發展中國家的經濟增長貢獻最大。它以國家信用為依托，通過政府和市場共同融資，以市場化的運作方式管理資金，通過融資推動制度建設和市場建設以實現政府特定經濟和社會發展目標的資金融通方式。它的主要功能就是對一國的產業結構進行有效調整，利用資金引導功能支持弱勢產業的發展．促進區域經濟平衡發展，有效彌補社會發展過程中制度缺失和市場缺失。

開發性金融體現了政府的政策性，能為農戶分散風險，解除資源約束，同時商業化的運作滿足了理性小農的客觀要求，有效避免了傳統政策性金融資金使用低效率的問題。目前，我國國家開發銀行已經率先對開發性金融理論進行成功實踐，可以預見在不久的將來中國農業發展銀行和中國進出口銀行都將向開發性金融機構轉變，開發性金融與三家政策性銀行及農村、農業、農民的完美結合，必將帶來農村經濟的巨大發展。

(一)開發性金融可以有效解決中國農戶面對的各種約束

1．開發性金融的主要優勢之一就是主動建設弱勢市場，彌補市場不完善。由于農業具有獲利周期長、利潤低、風險大等特點，無法誘導商業性金融的大力支持。同時，由于我國農村是小農戶與大市場，市場不完善使得農戶很難獲得大量的市場信息，存在嚴重信息不對稱，因而理性農民在經營時不可避免的作出非理性的決策。開發性金融機構以政府信用為依托，立場較為中立、公正，因而可以很便利的從政府機關、民間企業等多種渠道廣泛收集信息，具有得天獨厚的信息優勢。開發性金融機構可以為農民提供各種信息咨詢服務和技術支持，引導農戶突破信息、資金、市場約束從而做出理性決策，促進農業的長足健康發展。

2．開發性金融是政府調控經濟和實現政策意圖的重要工具，它通過融資方式積極推動弱勢行業的制度建設。中國農村由于缺乏健全的醫療教育社會保障體制，農民抗風險能力極其低下，很難承受農業經營的巨大風險。為此開發性金融作為政府意圖的代表必須為農民提供有效的風險分擔機制，通過加大對農業開發、農業技術進步及農村基礎設施等方面的投入，為農戶經營生產活動解除后顧之憂，提高農民抵御風險的能力，使其遵循理性選擇，將資金自發的投向高利潤項目，提高資金使用效率，進而實現農村產業結構升級的目標。

3．開發性金融善于利用國家及政府組織增信進行信用制度建設。中國農戶由于受到土地制度的制約，多是小塊土地經營，難以形成規模效應，故而小額農戶貸款筆數多、單筆貸款數額小、成本高，同時農村信用環境基礎較差，土地無法作為抵押品，種種這些都不符合商業銀行經營改革的方向和要求。而開發性金融通過國家及政府組織增信，共同構建資源配置的新平臺，該平臺將政府的組織優勢與開發性金融機構的融資優勢相結合，依靠信用體系和制度體系的重新整合控制風險和損失，以實現政府特定經濟和社會發展目標。

(二)開發性金融的貸款平臺搭建

開發性金融在進行貸款平臺搭建的時候，針對不同的項目搭建方式是不同的，具體主要考慮以下三種情況：第一，一般農戶貸款項目。對于農戶在經營方面的小額貸款需求，開發性金融機構可以通過搭建“兩臺一組”的融資模式進行貸款。“兩臺一組”具體包括建立借款平臺、擔保平臺、結算平臺及組織信用促進會孵化和培育合格的借款人(詳見圖1)。借款平臺主要采用統貸統收模式，同時承擔貸款風險損失；對有融資需求的農戶提供專業技術服務和融資輔導；標準化農戶貸款項目管理，建立相關的規章制度，負責項目的受理、審查、貸款回收、貸后管理等。貸款擔保平臺的搭建可以借鑒國外的經驗和我國農村的特點，通過擔保中介機構提供擔保統一發放貸款，中介機構的形式可以是多樣化的如政府組建的信用擔保公司或民間自發形成的信用合作組織，利用組織內所具有的社會資本來降低風險和提高還款率，開發性金融還可以直接或同政府合作為擔保機構注資，提高擔保機構的資金實力。這種擔保機構的主要優勢在于充分調動地方政府、農民組織和組織成員的信息及管理優勢來構建可靠的信用平臺，減少信息不透明度，破解信息不對稱困境。同時，統貸統收模式也降低了開發性金融機構的貸款成本和經營風險。第二，鄉鎮企業貸款項目。鄉鎮企業對貸款資金的需求數額較大，開發性金融機構在向這類企業貸款時要充分考慮農村產業結構調整等宏觀因素，積極引導鄉鎮企業朝有利于農村可持續發展的領域進行投資，并給予企業大量的技術支持和指導。對于具有正外部性的貸款項目如環境改造項目貸款、龍頭企業貸款、養殖業貸款等，由于此類項目不僅可以提高農戶收入，而且有助于農村產業結構升級和調整，提高地方政府的財政收入，開發性金融機構可以直接向運營主體貸款或通過合作金融、商業金融等組織進行轉貸款。第三，公共基礎設施類項目。這類貸款主要包括農村的道路、醫療、教育、衛生等基礎設施和社會公共福利項目建設，目的是為改變農民的生存環境和為其提供一個良好的社會保障體系。這些項目的投資主體一般是政府部門，開發金融機構的貸款主要是解決政府財政資金不足問題，具體可以采用打包貸款、銀團貸款、聯合貸款等方式向政府提供資金。

五、結論

農村金融制度安排一直是困擾理論界和實際部門的難題，農村經濟的發展需要有效的金融支持體系。開發性金融以國家的宏觀政策目標為導向，以商業化方式來運作經營資金，加之其特有制度建設和市場建設等優勢，完全符合我國當前農村微觀資金需求主體——受資源制度等約束的中國理性農戶的發展要求，可以充分彌補現存農村合作性金融、商業性金融及政策性金融存在的不足和盲區，必將成為支持農村經濟可持續發展的金融支持主力軍。

展望未來開發性金融還要積極發揮其特有的金融示范作用，引導帶動社會相關資金流入農村領域。開發性金融機構的信貸資金數量雖然無法和一般商業性金融機構相比，但是它可以充分利用信息優勢發揮融資杠桿作用，通過構筑支持農村發展的良好平臺，從而引導整個社會資金流向，實現對農村產業結構調整，促進農村經濟發展的巨大作用。

責任編輯 校對：郭燕慶