該放手處且放手

（《財經》2006年第13期“銀行保險剎車”）

監管部門希望，通過這一輪監管或大規模的產品整頓，促使銀行保險走向規范經營，特別是能夠降低保險公司向銀行支付的代理手續費。但這可能是一次費力不討好、實際上也難以有效遏制手續費過快增長和體外循環的監管。

我們相信保監會的愿望是好的，而且監管也符合“國十條”確定的“加強和改善監管，防范化解風險”的思路。問題在于，從根本上說，保險公司是一些自利性很強的企業；它具有經濟理性，不可能僅僅由于監管，就甘愿放棄既定的發展戰略。更何況，保監會以監管名義進入本屬市場自身范圍內“產品定價”事務，也未必奏效。實際上，手續費的體制外循環和“水漲船高”，只是保險企業參與行業競爭的一個縮影。只要保險企業間還存在競爭、銀行“渠道”還是稀缺資源，即使沒有這個——也還會有其他激勵方式被“創新”出來。

保監會當然可以代表保險企業，就此和銀行企業的代表銀監會談判，也可單獨發文規范銀行保險；但是這種以“行政模式”解決市場自身定價問題的監管方式，保險企業特別是正處于發展期或成長期的中小保險企業，可能并不領情。與其這樣，保監會還不如將精力放在拓寬保險業渠道發展和定價能力的培育上，通過“軟”服務而不是“硬”監管，來提高保險企業的產品定價能力。