破解中小企業財務控制三大“死穴”

中小企業如何避免財務混亂？如何規避投資失當的風險？

如何使資金支持與發展速度相匹配？

中小企業由于經營規模較小，資本實力較差，發展時間一般不長，受自身體制和外部環境影響大，財務控制方面往往存在一些薄弱環節，造成企業財務管理混亂、市場投資失敗和發展速度失控等一系列問題。原因在哪里？如何應對？

問題一，財務管理沒有體系

目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象……據估計，半數以上的成長性企業沒有一個系統的財務管理思路和辦法。這也難怪，很多老總抱怨財務管理混亂、信息不明、數據不準、分析無用。

應對策略：

1 . 建立不相容職務分離制度。這要求中小企業合理設置財務會計及相關工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡機制。不相容職務包括：授權批準、業務經辦、會計記錄、財產保管、稽核檢查等職務。如：有權批準采購的人員不能直接從事采購業務，從事采購業務的人員不得從事入庫業務。

2 . 強化資金管理。中小企業應該通過現金流量預算管理來做好現金流量控制。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如：決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金周轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如：應收賬款什么時候可收回，什么時候可進貨等，都要做到心中有數，否則易造成收支失衡，資金拮據。最后，合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的占用應做到合理組合。

3 . 加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物資采購、領用、銷售及樣品管理上建立規范的操作程序。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制。要定期檢查盤點，以揭露問題和促進管理的改善及責任的加強。最后，要不定期地突擊檢查，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至于疏忽。

4 . 加強對存貨和應收賬款的管理。近年來，很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，并以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構；加強應收賬款管理，對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據后，進行妥善的會計處理。

5 . 應收賬款控制。主要從以下幾個方面來進行：財務核算準確翔實，債權債務關系明確。中小企業必須有完整的應收賬款核算體系，并且原始單據必須真實完整；評價客戶資信程度，制定相應信用政策。中小企業必須根據客戶的資信程度來制定給予客戶的信用標準；通常從信用品質、償還能力、資本、抵押品、經濟狀況5個方面來評價客戶的資信程度。中小企業可以根據對客戶資信程度的分析對客戶進行排隊，選擇資信程度好的客戶，而拒絕那些資信程度差的客戶。

加強應收賬款的賬齡分析，確定收款率和應收賬款余額百分比。中小企業可以依據賬齡分析，結合銷售合同，確立收款率和應收賬款余額百分比，保證應收賬款的安全性，加速資金周轉，減少壞賬損失。

6 . 保持財務資料完整。很多中小企業疏于日常記錄，很難提供一份完整的財務資料，這勢必會給自我評估、融資、計劃、預算等財務管理工作帶來很多困難。

問題二，盲目決策，投資失當

中小企業有著天生的、靈敏的市場應變能力，而且具有“船小好調頭”的優勢。但因缺乏財務分析而常常導致投資決策失當，引發企業財務風險，甚至導致企業倒閉、破產。

原因在于：從產品定價、業務組合、客戶選擇、銷售政策制定、生產采購決策等中小企業一系列重要經營決定，都需要相應的財務數據和分析建議。中小企業面臨的市場是多變的，在這樣的環境中，由于信息不到位而導致盲目決策或錯誤決策是很危險的。這就要求中小企業的投資不僅要面向市場，而且應對投資項目進行可行性研究，正確進行投資決策。那么，如何做到正確投資呢？

應對策略：

1 . 應以對內投資方式為主。對內投資主要有以下幾個方面：一是對新產品試制的投資。二是對技術設備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應特別注意人力資源的投資，從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。

2 . 分散資金投向，降低投資風險。中小企業在積累的資本達到了一定的規模之后，可以搞多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子里，從而分散投資風險。

3 . 規范項目投資程序。當企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之后，可以借鑒大型企業的普遍做法，規范項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。另外，要注意實施跟進戰略，規避投資風險。

問題三，發展速度把握不當

在中小企業成長過程中，企業家面臨的一個很大誘惑是融資。有的企業搞不清是發展速度需要資金支持，還是巨大的籌資機會需要規模和速度的配合。

要發展多快才合適？這個問題的答案往往是和資金籌集緊密聯系在一起的。

企業如果不顧自身條件通過負債經營盲目鋪攤子，就容易聚集過多盈利能力差的資產或業務，規模再大也難逃被淘汰的命運。對中小企業來說，擴充一定要有適當的計劃，要對未來情況有一定的了解，特別是要充分考慮資金問題。如果沒有辦法獲得適當的資金，寧可保持現狀，也不能盲目依賴借貸擴充。

應對策略：

只有在財務穩健的前提下取得的企業成長才是合理的。優化財務結構是企業財務穩健的關鍵，其具體標志是綜合資金成本低，財務杠桿效益高，財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化，不斷通過存量調整和變量調整（增量或減量）的手段確保財務結構的動態優化。

1 . 優化資本結構。企業應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的比例結構，使負債始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。中小企業受企業規模的限制，承受財務風險的能力比較低，因此，形成合理的資本結構，確定合理的負債比例尤為重要。

2 . 優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由于預期現金流量很難與債務的到期及數量保持協調一致，這就要求企業在允許現金流量波動的前提下，確定負債到期結構應保持安全邊際。企業應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡，以確定既使風險最小、又能使企業盈利能力最大化的長、短期負債比例。

3 . 優化資產結構。資產結構的優化主要是確定一個既能維持企業正常生產經營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來盡可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產與流動負債間差額的“凈營運資本”。

4 . 優化投資結構。主要是從提高投資回報的角度，對企業投資情況進行分類比較，確定合理的比重和格局，包括：長期投資和短期投資，固定資產投資、無形資產投資（如：研究開發、企業品牌等）和流動資產投資，直接投資（項目）和間接（證券）投資，產業投資和風險投資等。

責任編輯：李建勛