貫徹實(shí)施十部委辦法促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展

　　一、充分認(rèn)識(shí)十部委《辦法》的意義和貫徹實(shí)施好《辦法》的必要性與緊迫性
　　
　　創(chuàng)業(yè)投資作為一種“支持創(chuàng)業(yè)的投資制度”，對(duì)于提高直接融資比重，拓寬未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資渠道，支持中小企業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，增加社會(huì)就業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，具有重要意義。這一點(diǎn)已人所共知。需要強(qiáng)調(diào)的是，黨的十六屆五中全會(huì)通過(guò)的《建議》和胡錦濤總書記在全國(guó)科學(xué)技術(shù)大會(huì)的講話明確提出“把增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力作為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式的中心環(huán)節(jié)”。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和自主創(chuàng)新的主體。要培育一大批具有自主創(chuàng)新能力、擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是一條重要的途徑。有關(guān)研究表明，創(chuàng)業(yè)投資對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)，是常規(guī)經(jīng)濟(jì)政策對(duì)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)政策作用的3倍。
　　近些年來(lái)，我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展緩慢，與建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的戰(zhàn)略目標(biāo)極不適應(yīng)。我們認(rèn)為主要有以下幾個(gè)方面的原因：一是法律保障體系欠缺。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運(yùn)作有不同于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，現(xiàn)行《公司法》、《合伙企業(yè)法》等企業(yè)組織法難以考慮到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)運(yùn)作的特殊性。二是政策扶持不落實(shí)。在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，都對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從財(cái)政金融政策上給予扶持。而我國(guó)由于種種原因，特別是由于對(duì)“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)”缺乏準(zhǔn)確的法律界定，使得制定扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的政策缺乏法律基礎(chǔ)。三是資本形成機(jī)制不完善。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，創(chuàng)業(yè)資本的形成主要依靠保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者。我國(guó)目前的創(chuàng)業(yè)投資之所以主要依賴國(guó)有資本，除了法律保障體系不健全導(dǎo)致企業(yè)和個(gè)人不敢涉足創(chuàng)業(yè)投資外，一個(gè)很重要的原因是保險(xiǎn)資金尚無(wú)法進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。四是退出機(jī)制不通暢。過(guò)去由于法人股不能流通，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)投資所支持的企業(yè)即使上市，創(chuàng)業(yè)投資也無(wú)法退出。由于多層次資本市場(chǎng)體系沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，導(dǎo)致并購(gòu)市場(chǎng)極不活躍，創(chuàng)業(yè)投資也很難通過(guò)并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)退出。五是行業(yè)管理與自律機(jī)制不健全。以往國(guó)家沒(méi)有明確創(chuàng)業(yè)投資的行業(yè)主管部門，也缺乏全國(guó)性創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的自律組織，不少創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)任意涉足證券市場(chǎng)和從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，甚至將其當(dāng)作了主業(yè)，而造成了無(wú)謂的經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。
　　《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，終于在2005年11月15日出臺(tái)?！掇k法》較好地解決了前面所提到的影響我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題，為規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。一是適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資的特點(diǎn)，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供了特別法律保護(hù)；二是為制定扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策提供了法律基礎(chǔ)；三是提出了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設(shè)立、投資與運(yùn)作的基本法律規(guī)范?！掇k法》的出臺(tái)也在社會(huì)各界產(chǎn)生了積極的反響。貫徹實(shí)施好《辦法》，將為創(chuàng)業(yè)投資的健康規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展階段。同時(shí)，我們也應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到：雖然《辦法》為規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但要貫徹實(shí)施好這部規(guī)章，還要抓緊制定配套政策，并做好備案管理工作。
　　
　　二、關(guān)于配套政策的制定
　　
　　去年，根據(jù)國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)“抓緊制定配套政策”的批示精神，并利用制定《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》若干配套政策的契機(jī)，國(guó)家發(fā)展改革委積極推動(dòng)制定《辦法》的配套政策。最近，在國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于實(shí)施〈國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年〉若干配套政策的通知》中，明確了加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的有關(guān)政策。具體包括：
　　（一）對(duì)主要投資于中小高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，實(shí)行投資收益稅收減免或投資額按比例抵扣應(yīng)納稅所得額等稅收優(yōu)惠政策?！掇k法》出臺(tái)后，我們一直在配合財(cái)政部、稅務(wù)總局，就制定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收扶持政策進(jìn)行深入研究。目前已經(jīng)形成初步方案，近日先后赴上海、江蘇和深圳調(diào)研，聽(tīng)取創(chuàng)業(yè)投資界的意見(jiàn)，力爭(zhēng)盡快出臺(tái)。
　　（二）鼓勵(lì)有關(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會(huì)資金流向創(chuàng)業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。目前我們正收集整理國(guó)外運(yùn)用財(cái)政資金設(shè)立“創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”的相關(guān)資料，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，著手研究制定《國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理規(guī)定》。
　　（三）在法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定許可的前提下，支持保險(xiǎn)公司投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。允許證券公司在符合法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下開(kāi)展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。允許創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)通過(guò)債券融資方式增強(qiáng)投資能力。我們今后將分別與保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)溝通，共同研究起草相關(guān)法規(guī)規(guī)章。
　?。ㄋ模┻m時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板，扶持發(fā)展區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，擴(kuò)寬創(chuàng)業(yè)投資退出渠道。我們將積極配合有關(guān)部門，推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機(jī)制。
　?。ㄎ澹┮婪▽?duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行備案管理，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。我們起草了與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理相關(guān)的有關(guān)工作程序、標(biāo)準(zhǔn)文本和各種表格，并提交本次研修班討論完善。
　　
　　三、貫徹實(shí)施好十部委辦法的幾點(diǎn)考慮
　　
　　為切實(shí)地貫徹實(shí)施好十部委《辦法》，做好創(chuàng)業(yè)投資備案管理工作，地方備案管理部門應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：
　?。ㄒ唬┘訌?qiáng)理論學(xué)習(xí)和研究。創(chuàng)業(yè)投資是一種新型投融資制度，即使在美國(guó)也才有半個(gè)多一點(diǎn)世紀(jì)的歷史，對(duì)我們來(lái)說(shuō)更是一個(gè)新領(lǐng)域。因此，需要加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)和研究，不僅要學(xué)習(xí)國(guó)外關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的一些先進(jìn)理論和做法，更要學(xué)習(xí)弄懂我國(guó)加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的有關(guān)政策措施，力爭(zhēng)我們的監(jiān)管人員盡快成為這方面的專家。
　?。ǘ┘涌煅芯恐贫ǖ胤脚涮渍摺?chuàng)業(yè)投資是一種區(qū)域性比較強(qiáng)的投融資制度。在國(guó)外一些地區(qū)，為了扶持本地創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展，出臺(tái)了不少區(qū)域性創(chuàng)業(yè)投資扶持政策。國(guó)內(nèi)像北京、深圳、江蘇等地，近年來(lái)在扶持創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展方面也進(jìn)行了有益探索，值得總結(jié)和提高。希望各省市根據(jù)國(guó)務(wù)院有關(guān)文件的精神，結(jié)合本地區(qū)的實(shí)際，研究制定一些具有地方特色的扶持政策，以促進(jìn)區(qū)域性創(chuàng)業(yè)投資體制的建立。
　?。ㄈ┣袑?shí)履行好備案管理職責(zé)。為了加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管，各省級(jí)備案管理部門要形成“分管主任掛帥、處長(zhǎng)直接責(zé)任、有專人管理”的備案管理班子。與備案管理相關(guān)的工作程序、標(biāo)準(zhǔn)文本和各種表格在本次研修班充分討論后，我們將盡快下發(fā)各省級(jí)備案管理部門。在受理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案申請(qǐng)的過(guò)程中，各管理部門一定要認(rèn)真把好關(guān)，并將有關(guān)情況及時(shí)匯總報(bào)國(guó)家發(fā)展改革委。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策和其他扶持政策出臺(tái)后，我們還將制定如何對(duì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督檢查的工作程序。請(qǐng)大家按照《辦法》的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真履行好備案管理職責(zé)。
　?。ㄋ模┘訌?qiáng)與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合。加快創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，不僅涉及到發(fā)展改革部門，而且還涉及到科技、財(cái)政稅收、金融等多個(gè)部門。地方監(jiān)管配合部門要加強(qiáng)與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，充分聽(tīng)取有關(guān)部門的意見(jiàn)，形成合力，加快創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。目前一些地方主管部門已建立了相關(guān)部門組成的聯(lián)席會(huì)議制度，值得大家借鑒。
　?。ㄎ澹﹨f(xié)助有關(guān)方面做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才的培訓(xùn)工作。創(chuàng)業(yè)投資能否成功的關(guān)鍵是擁有一批高素質(zhì)的復(fù)合性資本運(yùn)作專業(yè)人才。為培育專門的創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才，并加強(qiáng)行業(yè)自律，我們還將與科技部等部門研究成立中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的有關(guān)事宜。在全國(guó)性創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)未成立以前，各備案管理部門可考慮與當(dāng)?shù)氐胤叫詣?chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)合作的方式，做好對(duì)創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才的培訓(xùn)工作。
　　（作者系國(guó)家發(fā)展改革委財(cái)政金融司副司長(zhǎng)）