消費信用中的個人征信問題探析

摘要：近年來，消費信貸在我國發展迅速，但個人征信制度的不完善已成為制約消費信貸發展的瓶頸。建立個人征信體系，發展消費信用，應從完善征信的法制環境、加強政府的協調與扶持、完善公共征信數據庫、統一個人信用評估標準等方面入手。

關鍵詞：消費信用；個人征信；不對稱信息；交易成本；金融創新；政策舉措

中圖分類號：F832文獻標識碼：A

文章編號：1003－7217(2006)06－0019－05

一、個人征信的理性分析

1．個人征信的內涵及特征。個人征信，是指征信機構通過合法渠道采集、調查、整理、分析消費者個人的資信，以信用調查報告的形式提供給個人信用信息使用者，作為其授信決策的參考依據。此類個人征信機構在國外通常被稱為消費者信用報告機構(Credit Reporting Agencies，CRAs)或信用局(Credit Bureaus)。個人征信機構以管理和維護大型個人資料數據庫作為其運作特色，以消費者信用報告和消費者信用評分為主要產品，并以商業銀行、零售商等授信機構、保險公司、人事招聘部門作為其主要服務對象。在發達國家，征信公司提供的個人信用報告已成為商業銀行發放消費貸款的重要參考依據。

從個人征信機構的運作實踐來看，個人征信具有三個顯著特征：第一，個人征信具有網絡效應(network effect)，即參與信用信息共享安排的銀行越多，信用報告給銀行帶來的效用越大。這是因為，一方面銀行對潛在借款人的資信狀況掌握越全面和及時，對個人信用報告的信任度越高；另一方面，平均每家銀行攤銷的數據庫固定成本越少，有利于降低個人信用報告的價格。網絡效應體現了聯合征信的價值以及個人征信行業標準化的重要性。第二，個人征信具有較強的規模經濟效應，這是由個人征信行業的高固定成本、低邊際成本特性決定的。隨著查詢次數的增多，個人征信機構每生產一份信用報告所增加的成本很小。個人征信在某種程度上具有“自然壟斷”的特征(Pagano and Japelli，1993)。第三，個人征信存在一定的正外部性和負外部性。個人征信的正外部性主要是指其對信用文化的培育及守信意識的灌輸作用以及對消費信貸市場穩定發展的促進作用。但由于個人征信涉及到信息公開與隱私保護的矛盾，對個人隱私的不當傳播會造成一定的負外部性。

個人征信的上述特征對我國建立個人征信體系至少有兩點啟示：第一，要建立覆蓋全國的大規模的個人征信數據庫，而且應覆蓋足夠多的自然人口并包含足夠多部門的數據；第二，個人征信的外部性要求政府對征信行業進行監管，并制訂相應的行業準則和法律法規。

2．消費信用中的個人征信效應分析。國外對消費信貸市場上信息不對稱問題的研究由來已久，但最近十幾年才將貸款人之間的信息交換機制引入消費信貸市場模型，從而正式考慮外部征信這種制度安排對消費信貸市場結構、效率和消費者福利的影響。綜合看來，關于第三方征信效應的幾種主要理論有：

(1)不對稱信息理論視角下的征信制度效應。由于社會分工和專業化的發展，信息在時間和空間上的分布是不均勻的。在消費信貸市場上，信息總是傾向于消費者多于銀行的分布，即消費者個人總是比銀行更清楚該筆貸款的償還可能性，銀行始終面臨逆向選擇和道德風險問題。在缺乏個人征信機構的消費信貸市場上，由于銀行缺乏足夠多的信息以識別借款人的借款風險，通常只能根據市場平均狀況制定利率條件，結果不僅提高了資信好的借款人的借款成本，而且使那些最愿意接受此貸款條件的人成為最容易違約的對象(逆向選擇)。由于缺乏對借款人風險的持續跟蹤管理手段，消費者違約被及時發現的概率很低，道德風險很大，這也是我國頻繁發生消費者惡意多頭騙貸的原因。為改善銀行的信息弱勢地位，銀行和優質借款人都有強烈的動機建立一種信息交流渠道和迫使借款人“講真話”的機制，第三方征信正是這樣的一種制度安排。

作為消費信貸市場上的信息中介商，個人征信機構為銀行提供了一種信息甄別機制，也為消費者提供了一種信號傳遞途徑。個人征信使銀行能準確掌握每個借款人的信用歷史，并使其運用信用評分模型進行科學授信以及根據風險等級制定多樣化的貸款條件成為可能。Chandler and Parker(1989)通過比較美國個人信用報告數據與信用卡申請表中申請者個人提供的信息在信用評分模型中的表現，研究得出前者報告對貸款風險的預測能力更比后者高的結論，即第三方征信比僅靠銀行內部征信更有助于識別風險。此外，個人征信建立的失信懲戒機制能有效防止借款人的道德風險，由于借款人深知一旦其失信，其信用污點將會在其信用報告中保存較長一段時間，在此期間他將很難再得到貸款，因此借款人總是會選擇守信作為其最優策略。在個人征信制度十分完善的美國，盡管借貸消費十分普遍，但貸款違約率不高。例如，2002年第四季度逾期30天以上的住房抵押借款人只占3．9％；一項對2億份個人信用報告的抽樣調查顯示，60％的借款人在7年時間里從未拖欠貸款超過30天以上(Staten andCate，2002)。Japelli and Pagano(2001)對49個國家進行的實證研究也發現貸款違約率與征信機構存在的時間具有負相關性，而消費信貸市場規模與征信局運營的年數存在正相關性。

相對于企業征信來說，個人征信對改善銀行與借款人的信息不對稱的作用更為重要和基本。一方面，個人信用活動的非連續性與非穩定性不利于銀行對消費者較長時間內的資信狀況做出判斷，信息不對稱問題較為突出。另一方面，解決銀企信息不對稱的制度除了企業征信外，還有主銀行制(關系型貸款)、信用評級、信息披露、媒體報道、貿易協會、行業協會等，相比之下，個人征信的替代制度要少得多，而且成本相對較高。

(2)交易成本理論視角下的征信制度效應。制度經濟學范式對人的行為有一個很重要的假定，即機會主義傾向，人總是有追求收益內化、成本外化的動機，因此交易雙方在締約前都要花費一定的信息成本了解對方的信用狀況。在個人征信制度缺失的消費信貸市場上，信息搜尋過程在銀行內部完成，這種篩選和鑒別借款人的成本相當高昂。如果銀行在每發放一筆貸款前都要調查保存有個人資料的人事、稅務、保險、證券、法院、社會保障等部門，對信息資源的浪費可想而知。因此，出于對成本的考慮，我國商業銀行個人信用評估仍以借款人自身提供的證明材料和電話調查作為主要參考依據和手段。

獨立的征信機構能憑借其規模經濟優勢大幅降低此種信息成本，與銀行相比，征信機構具有專業的人力資源、大型的數據庫及先進的信息技術和數據處理技術，銀行只需與征信機構達成數據共享協議，就能以較低成本獲得一份詳細反映其借款人資信狀況的信用報告，從而大大縮短銀行的授信決策時間，擴大消費信貸規模，增進消費者福利。由于征信機構在成本和技術方面的優勢，銀行甚至開始將信用卡的后臺計算機處理業務外包給了征信公司。

(3)金融創新理論視角下的征信制度效應。個人征信制度是消費信貸市場金融創新由潛在需求轉化為現實需求的重要條件和推動因素。20世紀70年代以來，金融管制的放松、計算機技術和現代通訊技術的發展引發了金融創新的浪潮消費信貸成為金融創新最活躍的領域之一，不斷有新的消費信貸品種涌現，消費信貸市場迅速擴大，這一切都離不開個人征信提供的信息支持功能。以個人住房抵押貸款證券化為例，將商業銀行的住房抵押貸款債權證券化的基礎是可以預見的未來現金流，征信機構擁有的龐大的數據庫資源使得銀行對住房抵押貸款資產進行剝離、分類和合理定價成為可能，從而對未來現金流作出科學合理的預測。在個人征信制度發達的美國，30％以上的消費貸款實現了證券化。外部征信制度的建立支持了銀行個人資信評估技術向定量化、模型化、精細化方向發展，并使銀行運用數據挖掘技術進行目標客戶營銷成為可能。

二、建立個人征信制度對發展消費信用的必要性

就廣度和深度而言，美國的消費信貸市場無疑處于世界領先地位，其消費信貸余額(包括住房抵押貸款)占GDP的比重超過了三分之二，75％的美國家庭都持有某種形式的消費貸款，同時美國也是個人信用制度最完善的國家之一。經過一百多年的發展，美國的個人征信已發展成一個高度市場化、擁有28億美元產值的產業，個人資信的廣泛共享造就了一個高效、迅速而又低壞賬率的消費信貸市場。

我國的消費信貸起步較晚，規模偏小，但發展十分迅速。1997年我國的消費信貸總額僅為172億元，到2005年已達2．2萬億元，擴大了128倍，消費信貸占全部信貸總額的比重也由1997年的0．23％上升至2005年的10．66％。但個人信用制度尤其是個人征信體系的缺失已成為制約消費信貸進一步發展的瓶頸，并為高速增長下的風險積聚埋下了步患。盡管消費信貸增速在2000年高達286％，但之后有明顯放緩的跡象，消費信貸市場缺乏必要的風險防范手段是原因之一。由于缺乏一個完善的個人信用信息共享系統，銀行僅憑個人提供的身份證明、單位工作證明及財產證明等難以對其資信狀況做出準確判斷，授信決策缺乏科學依據。為防范信貸風險，銀行多以提高抵押擔保條件、延長審批時間、要求提供繁多的證明材料等方式來提高貸款申請門檻。目前我國70％以上的個人貸款都是住房抵押貸款，真正意義上的個人信用貸款不多，道德風險高是原因之一。目前，惡意騙貸使我國的車貸平均違約率達到30％，少數地區甚至高達50％，汽車消費貸款在經歷了連續幾年的高速增長后于2004年出現首次下降，同比減少245億元。在國家助學貸款方面，即使得到國家財政支持，但大量學生畢業后拖欠貸款和過高的追討成本都影響了各銀行開展此業務的積極性。信用卡業務是商業銀行近年來發展最為迅速的業務之一，據報道，2003～2005年國內信用卡發行量擴大了600％，但信用卡發行量激增的背后卻隱含了極高的道德風險，韓國、香港的信用卡危機已為我國提供了前車之鑒。總之，消費信貸的發展急需建立個人征信體系。

三、當前我國個人征信體系的現狀與問題

我國個人征信體系建設始于1999年，基本采取了政府主導、各地試點的模式。上海、深圳等地開展的個人征信試點及人民銀行主導的個人信用信息基礎數據庫是目前我國在個人征信體系建設方面取得的階段性成果，但同時也存在以下需要解決的問題：

1．個人征信缺少相關法律法規的保障和監管。目前的個人征信立法嚴重落后于個人征信體系的發展，具體表現在：(1)現有法律法規的相關條款與征信立法原則存在沖突。我國的《商業銀行法》、《民法通則》、《儲蓄管理條例》、《貸款通則》等法規中涉及到的有關個人信息的規定與征信立法原則相沖突，如《商業銀行法》第一章第6條規定：商業銀行應當保障存款人的合法權益不受任何單位和個人的侵犯，第三章第29條規定：商業銀行辦理個人儲蓄存款業務，應當遵循為存款人保密的原則，這等于限制了個人信貸資料的開放和共享。(2)尚沒有保護個人隱私的單行法出臺。由于征信主要涉及到個人信息，國際上多數國家的征信立法主要是針對個人數據的保護，以解決個人隱私權的保護與征信業發展的矛盾。但我國尚未制定針對個人數據的法規，對個人隱私的保護散見于一些法律法規條文中，但對什么是個人隱私并未明確界定，對個人隱私權未予明確承認。(3)尚未頒布一部全國性的管理征信業的法規，雖然人民銀行早在2002年就草擬了《征信管理條例》的征求意見稿，但至今仍處于修改之中，個人征信業務的開展無法可依。

2．征信數據開放度較低。能否獲取所需數據進行加工處理并予合法傳播是征信機構的生存基礎。個人信用信息分布在銀行、保險、證券、電信、公用事業單位、商業機構等非政府機構以及工商、稅務、人事、社保、法院、公安、司法等政府機構中，由于我國政府部門長期缺乏信息公開的傳統，加上各部門出于自身利益的考慮和對可能侵犯個人隱私而引起法律糾紛的擔憂，所以各部門對個人信息的提供都持謹慎態度。目前人民銀行的個人信用信息基礎數據庫只是實現了銀行內部征信，法院、稅務等部門尚未對外提供信息查詢服務，一些部門內部系統尚未實現全國聯網，基礎征信數據的時效性、完整性、準確性方面都存在一定的問題，全國范圍的聯合征信的實現仍需時日。

3．個人信用評估缺乏統一標準。一方面，一些地區在開展個人征信制度的建設過程中根據本地區的經濟發展狀況制定了地區性的個人信用征信管理辦法，這些辦法在征信機構禁止采集的信息、負面信息的存儲時間、消費者權益的保護等方面的規定不盡一致，不利于個人征信體系在全國的推廣。例如，《深圳市個人信用征信及信用評級管理辦法》明確規定了負面信息的保存時間是7年，但《上海市個人信用征信管理辦法》沒有負面信息的保存期限規定，后者對征信機構禁止采集的信息做出了明確界定，而前者沒有這方面的規定。

另一方面，各商業銀行及征信機構內部的個人資信評估自成體系，可比性不強。由于所選指標及權重不同，導致相同的人在不同的銀行可能有不同的信用等級。信用評估指標設計不盡合理，過分注重個人職業、收入、財產等靜態資料，對個人未來的發展潛力等因素考慮不夠。總體來看，我國現在還缺少一整套經過科學設計、嚴密論證、可推廣使用的個人信用評分模型。

4．個人征信市場供給與需求雙重不足，市場運作欠規范。目前從事個人征信業務的公司不多，而且大部分都具有政府背景。由于先進技術和專業人才的匱乏，這些公司尚無法同國外著名的個人征信公司一樣提供多樣化、深層次的服務，其產品以基本的個人資信調查報告為主，產品附加值不高。征信市場運作欠規范，一些公司為爭奪客戶而主動幫客戶“作假”，降低了個人信用報告的公信力。一些地方政府甚至越俎代庖，介入征信市場競爭，加劇了征信市場的不公平競爭。

由于長期缺乏對信用文化的培養，尤其是商業銀行在開展消費信貸業務時并不要求使用個人征信機構的個人信用報告，因此對個人征信產品的需求嚴重不足，從而阻礙了個人征信機構的生存和發展壯大。以上海資信有限公司為例，若不是人民銀行上海分行發文要求15家中資銀行在發放個人消費貸款和信用卡時必須向上海資信付費查詢個人信用報告，上海資信的生存將是一個很大的難題。舉措

四、建立個人征信體系、發展消費信用的政策

1．完善征信數據采集和使用的法律環境。(1)修訂現行法律。對《商業銀行法》、《民法通則》、《儲蓄管理條例》、《貸款通則》中與征信數據公開化原則相矛盾的條款進行修訂或重新解釋，為征信立法掃清障礙。(2)盡快頒布《征信管理條例》。應廣泛聽取社會各界尤其是國內外征信機構的意見，貫徹效率優先原則，對條例中的有關條款進行修訂和補充并予盡快頒布，以彌補征信立法空白。(3)制定《個人數據保護法》。借鑒其他國家的立法經驗，明確界定公民的隱私權，以切實保護消費者的個人隱私。(4)盡快頒布《政府信息公開條例》，打破信息封鎖局面。(5)建立個人財產申報制度、個人破產制度與個人基本賬戶制度。

2．確立政府在個人征信體系中的有效邊界和職能定位。消費信貸的高速增長決定了我國的個人征信行業不可能像西方發達國家那樣依靠市場需求推動自然演進，加之征信業在成立之初屬于幼稚產業，前期投入高，贏利少，因此政府的推動和扶持是必不可少的。(1)強制或協助基礎征信數據的開放，搭建公共數據庫平臺，實現聯合征信。(2)扶持民營征信公司的發展。民營征信機構應該成為今后我國個人征信業的主體，在其發展初期，政府應該以稅收減免或設立風險投資基金的方式支持民營征信公司的發展，鼓勵各公司之間交流合作。政府不應壟斷基本信用信息，也不應直接參與征信公司的管理運營，其職責在于幫助建立規范有序的征信市場環境秩序。(3)推動征信行業協會的建立，以加強個人征信業與政府的交流，推動業內交流，加強行業自律。(4)加強信用文化的宣傳力度，鼓勵各界使用征信公司的產品。

3．完善公共征信數據庫，發揮人民銀行的主導作用。國際經驗表明，公共征信機構與私營征信機構之間是互補的關系，兩者在提供的產品、服務的對象、建設的目的方面各不相同。在我國，民營征信公司主要是針對眾多的市場需求主體提供個人信用調查、信用風險管理、信用決策和咨詢服務以及其他增值服務等，而人民銀行建設的個人基礎信用信息數據庫主要是為銀行業內部的授信決策、化解信用風險提供信息支持。在公共征信數據庫的建設方面，今后應繼續發揮人民銀行的主導作用，逐步將稅務、社保、法院、司法、工商等政府部門的個人公共記錄信息和保險、證券、商業機構掌握的個人信用交易信息納入個人信用信息基礎數據庫，并在適當的時候將數據庫向符合條件的征信公司開放，以充分利用個人信用信息資源。

4．統一個人信用評估標準。首先應加強個人征信業的標準化建設。應注重與國際接軌，盡快建立個人身份編碼標準、信息分類標準，統一個人信用報告格式、報送數據格式標準和網絡傳輸標準。同時借鑒國外經驗，逐步建立客觀、合理、科學、統一的個人信用評估指標體系，利用現代信用評估方法發展個人信用評估模型，從還款能力與還款意愿兩方面對個人信用進行科學評價。

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