應收賬款的財務管理

應收賬款是指對外銷售產品、材料、應收勞務及其他原因。應向購貨單位或接受勞務的單位收取的款項；應收賬款是客戶對銷售企業資金的占用；應收賬款能否收回直接影響企業的效益。因此，應收賬款的管理對一個企業十分重要。本文從應收賬款產生的原因、應收賬款的信用政策、應收賬款收賬措施三個方面闡述應收賬款的財務管理。

一、應收賬款產生的原因

應收賬款產生的原因，主要有以下兩方面：

１、商業競爭。這是發生應收賬款的主要原因。在市場經濟條件下，存在著激烈的商業競爭。競爭機制的作用迫使企業以各種手段擴大銷售。除了依靠產品質量、價格、售后服務、廣告外，賒銷也是擴大銷售的手段之一。對于同等的產品價格、類似的質量水平、一樣的售后服務，實行賒銷的產品或商品的銷售額將大于現金銷售的產品或商品的銷售額，于是就產生了應收賬款。

２、銷售和收款的時間差距。商品成交的時間和收到貨款的時間常不一致，就導致產生應收賬款。這是因為貨款結算需要時間的緣故，結算的手段越是落后，結算所需時間越長，由此引起資金的墊付。

應收賬款產生的主要原因是商業競爭。應收賬款管理的目標就是擴大銷售，追求利潤。因此，應收賬款的管理主要是實施應收賬款賒銷的管理。

二、應收賬款的信用政策

應收賬款賒銷效果的好壞，依賴于企業的信用政策。信用政策主要包括：信用期間、信用標準和現金折扣。

１、信用期間

信用期間是企業允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業給予顧客的付款期間。例如：若某企業允許顧客在購貨后的５０天內付款。則信用期間為５０天。延長信用期間，會使銷售額增加，產生有利影響；與此同時應收賬款收賬費用和壞賬損失也會增加，產生不利影響。當前者大于后者時，可以延長信用期間，否則不宜延長。如果縮短信用期間，情況與此相反。

２、信用標準

信用標準是指顧客獲得企業交易信用所應具備的條件。如果顧客達不到信用標準，便不能享受企業的信用標準或只能享受較低的信用優惠。企業在設定某顧客的信用標準時，往往先要評估它賴賬的可能性。通過評估顧客的品質、能力、資本、抵押和條件五個方面。

（１）品質。品質是指顧客的信譽，即履行償債義務的可能性。企業必須設法了解顧客過去的付款記錄，看其是否有按期如數付款的一貫做法，及與其他供貨企業的關系是否良好。

（２）能力。能力是指顧客的償債能力，即其流動資產的數量和質量以及與流動負債的比例。顧客的流動資產越多，其轉換現金支付款項的能力越強。可分析顧客的流動比率、速動比率、流動資產周轉率等財務指標。

（３）資本。資本是指顧客的財務實力和財務狀況，表明顧客可能償還債務的背景。可以分析顧客的資產負債率、產權比率、已獲利息倍數等財務指標。

（４）抵押。抵押是指顧客拒付款項或無力支付款項時，能被用作抵押的資產。這對于不知底細或信用狀況有爭議的顧客尤為重要。一旦收不到這些顧客的款項，便以抵押品抵補。若這些顧客提供足夠的抵押，可以考慮向它們提供相應的信用。

（５）條件。條件是指可能影響顧客能力的經濟環境。例如：經濟不景氣，會對顧客付款產生什么影響，顧客會如何做等等。這需要了解顧客在過去困難時期的付款歷史。

３、現金折扣

現金折扣是企業對顧客在商品價格上所做的扣減。向顧客提供這種價格上的優惠，主要目的在于吸引顧客為享受優惠而提前付款，縮短企業的平均收現期。另外，現金折扣也能招攬一些視折扣為減價出售的顧客前來購貨，借此擴大銷售量。由此可見，現金折扣可給企業增加收益，也會增加企業成本，只有當收益大于成本，才可采用現金折扣政策。

４、選擇應收賬款信用政策舉例

某企業現在采用３０天按發票金額付款的信用政策。該企業擬采用新的信用政策，現有兩個方案可供選擇：a、將信用期放寬至60天仍按發票金額付款，不給現金折扣；b、信用期仍為30天，給予2%現金折扣，按發票金額扣除折扣后余額付款。

注：資金占用應計利息＝變動成本總額÷３６０×信用期×該企業最低報酬率

從以上計算可以看出：ｂ方案利潤總額＞ａ方案利潤總額＞原方案利潤總額，這說明采用新的信用政策，增加的收益大于增加的成本，ａ、ｂ方案都可行，ｂ方案更優。

三、應收賬款收賬措施

應收賬款發生后，企業應采取各種措施，盡量爭取按期收回款項，否則會因拖欠時間過長而發生壞賬，使企業蒙受損失。這些措施包括：應收賬款回收情況的監督、壞賬損失的事先準備和制定適當的收賬政策。

１、應收賬款回收情況的監督

企業已發生的應收賬款時間有長有短，有的尚未超過收款期，有的則超過了收款期。通常拖欠時間越長，款項收回的可能性越小，形成壞賬的可能性越大。因此，企業應實施嚴格的監督，隨時掌握回收情況。實施應收賬款回收情況的監督，可以通過編制賬齡分析表進行。通過賬齡分析表，可以了解有多少款在信用期內、有多少款超過了信用期。對不同拖欠時間的欠款，企業應采取不同的收賬的方法，制定出經濟、可行的收賬政策。對可能發生的壞賬損失，則應提前作出準備，充分估計這一因素對損益的影響。

２、計提應收賬款賬準備

企業應根據應收賬款可能發生的壞賬損失，計提應收賬款壞賬準備。通過計提應收賬款壞賬準備，企業可以降低發生壞賬損失帶來的風險，增強抗風險能力。

３、應收賬款收賬政策的制定

企業對各種不同過期應收賬款的催收方式，包括準備為此付出的代價，就是它的收賬政策。例如，對過期較短的顧客，不過多地打擾，以免失去這一市場；對過期稍長的顧客，可措辭婉轉地寫信催款；對過期較長的顧客，頻繁地寫信催款并電話催詢；對過期很長的顧客，可在催款時措辭嚴厲，必要時提請有關部門仲裁或提請訴訟。催收賬款要發生費用。通常，收賬的花費越大，收賬措施越有力。因此，制定收賬政策，又要在收賬費用和減少壞賬損失之間作出權衡。