２００５－２００６年中國消費品市場分析與預測

一、中國消費品市場銷售狀況分析

從2005年前11個月消費品市場的運行走勢來看，主要表現出了如下四大特點：1、消費品市場運行兩頭活躍，社會消費品零售總額波動攀升，漲幅高位趨穩。2、消費品市場銷售增長領先于宏觀經濟體系生產增長，市場先導性特征凸現。3、餐飲業異軍突起，批零商業穩定發揮，其他銷售渠道表現依然平淡。4、城市市場持續活躍，農村市場高位穩定，縣級市場活力凸現，城鄉銷售格局完成漸進性重組。

二、中國消費品市場需求狀況分析

（一）居民收入水平

在國民經濟和消費品市場保持穩定快速發展背景下，2005年國家繼續深化了一系列促進城鄉居民收入改善的政策，如提高城市居民最低生活保障標準、試點減免農業稅、繼續對糧農實行直接補貼、連續第三年在全國范圍開展“改善農民進城就業環境，維護農民工合法權益”活動，使得城鄉居民可支配收入水平普遍有所提高；與此同時，截至2005年12月，國家提出的“全年實現新增就業800萬人”等三大城鎮就業目標均告提前實現，全國糧食總產量也超出了去年全年產量250億公斤，結束了我國糧食總產量連續六年的下滑，城鄉兩大突破為2005年消費需求的拓展奠定了堅實的收入基礎。

（二）居民消費傾向

根據商務部統計，盡管進入2005年以來物價漲幅在平穩回落，但我國城鄉居民的消費意愿卻呈現出走弱趨勢。另據中國人民銀行在全國50個城市的問卷調查顯示，在當前物價和利率水平下，認為“更多儲蓄”最合算的居民居然占據37.9%的比例，比價格迅猛增長的2004年還提高了4.5個百分點；認為“更多消費(包括借債消費)”最合算的居民只占據29.8%的比例，同比降低了2.5個百分點。顯然，我國居民消費傾向進一步的走低趨勢還在延續。

（1）政府政策因素。一方面，隨著財政支出項目的下放，住房、醫療、教育、失業、養老等傳統的“公費”支出項目相繼轉為“自費”，居民的未來支出預期和預防性貨幣需求迅速膨脹，導致了儲蓄傾向的全面提升；另一方面，隨著國家擴張性財政政策持續實施，財政支出的取向由公共服務購買向基礎設施投資全面傾斜，在增加投資需求的同時，擠出了大量的消費需求。

（2）經濟發展因素。一方面，重化工業的發展過程具有行業投資規模大、產業鏈條長、加工度高、中間產品多、增長持續時間長等特性，高投資率和低消費率是其必然結果；另一方面，隨著重化工業過程的推進，資金和技術對勞動的替代程度加深，GDP每增長1個百分點，重工業吸納的勞動力（70萬）比輕工業（300萬）要少得多，由此引發的要素市場失衡，將直接影響到居民收入水平和收入預期，消費率走低不可避免。

（3）收入分配因素。根據消費傾向遞減規律，富裕階層存在明顯的高儲蓄和低消費傾向，而低收入階層盡管具有高消費傾向，但缺乏相應的購買力。這種消費格局嚴重抑制了主流中檔商品消費的增長。財政部科研所公布的數據表明，我國當前的基尼系數已高達0.458，貧富差距正逐年擴大，再加上我國城鄉居民收入差距的擴大化對農村居民消費的抑制，更是構成了當前消費率持續走低的重要誘因。

（4）消費需求因素。我國當前正處于消費闖關、商品結構升級的重要過渡時期。這一特殊的“消費國情”使占社會主導地位的中低收入階層的消費能力處于“買上不足，買下有余”的階段，增加儲蓄、擴大積累進而導致消費率降低在所難免。

（5）商品供給因素。依據西方發達國家經驗，后工業社會消費率的穩定和提高，主要依賴于第三產業的持續擴張和消費熱點的不斷創造，而我國一方面第三產業的經濟比重遲遲難以提升，另一方面現有的汽車、住房等消費熱點又總是處于質次價高的狀態，消費率的提升嚴重缺乏商品供給的支持。

（6）價格預期因素。雖然進入2005年以來我國消費品市場價格指數漲幅回落明顯，但不少占消費者預算比重較大的商品，如高檔轎車、化妝品、珠寶首飾等，國際市場與國內市場還存在明顯價差，這使得我國居民對后WTO時代關稅減讓引發的進口商品價格下調以及在進口商品價格壓迫下出現的國產進口替代品價格減讓仍存在強烈預期，由此引致的持幣觀望和推遲消費行為同樣會對居民消費傾向形成一定的壓制。

當然，從未來走勢看，我國經濟體系中也存在著諸多有利于居民消費需求擴大的利好因素。

（1）消費環境優化。國務院已明確表示2006年將努力提高城市居民最低生活保障標準，嚴格執行企業最低工資制度以全面增加居民收入，并著力解決教育和醫療亂收費、電信服務價格高等問題，完善住房、汽車等消費政策，規范和促進消費信貸發展，加快個人誠信體系建設。

（2）消費熱點形成。以人均收入超過3000美元為標志的中產階層在我國正處于成長和擴大期，由其主導的住房、汽車、旅游、教育等消費熱點，將帶動消費闖關成功和消費需求增長。為配合這一趨勢，國家將于2006年在全面免除義務教育階段學雜費、減少車房消費連帶費用、停止小排量汽車使用限制等方面出臺有力的政策措施。

（3）稅賦負擔減輕。自2006年1月1日起，我國個人所得稅起征點將正式提高到1600元，這一重大稅制改革舉措有利于實質性提升工薪階層的實際收入水平；而在近年來持續減負的基礎上，2006年我國還將全面取消農業稅，延續了2600多年的“皇糧國稅”將成為歷史。

（4）城市化進程加快。截至2005年，我國城市化水平保持著每年1至1.5個百分點的增長速度，是改革開放以來增長最快的時期。城市化的推進，將推動城鄉居民平均收入水平的迅速提升，并促進農村消費向城市消費的轉變，加快消費率的提升步伐。

（三）居民消費信心

除了居民可支配收入和居民消費傾向影響之外，居民的消費信心也是消費需求的重要影響因素。國家統計局中國經濟景氣監測中心最新研究報告指出：截至2005年9月份，消費者信心指數達到94.3點，比去年同期上升了3點，保持了平穩上升的勢頭。

（四）居民消費結構

（1）城鄉居民食品類支出比重的同步持續下降，推動我國恩格爾系數不斷走低，正逐漸接近30%的水平。

（2）家庭設備及服務支出比重有所下降，百戶家庭電視機、電冰箱、洗衣機、電風扇、電話等一般性家電擁有量增長明顯放緩，甚至出現負增長，說明我國城鄉居民在家電普及后，除了必要的更新換代外，消費目標開始有所轉移。

（3）交通運輸、醫療保健、文教娛樂等服務類商品成為新的消費熱點，消費支出比重不斷提升，標志著我國城鄉居民消費結構升級正步入從實物消費為主轉向實物消費與服務消費并重的發展階段。

（4）除衣著類和居住類消費支出比重差異較大之外，到2005年，城鄉居民的消費支出結構已經非常接近，在改善吃、穿、住的前提下，城鄉居民均加大了用、行、教、樂等方面的支出力度。

在欣喜于我國消費結構持續升級，城鄉消費差距不斷縮小的同時，也應當看到其中所蘊含的一些可能影響經濟發展與消費品市場成長的隱患：

（1）恩格爾系數的“過低化”。根據聯合國糧農組織提出的標準，恩格爾系數在59%以上為貧困，50%—59%為溫飽，40%—50%為小康，30%—40%為富裕，低于30%為最富裕。我國目前情況是，不論城鄉，恩格爾系數均非常接近30%的臨界線，并連年下降，似乎正在由富裕邁向最富裕。然而我國城鄉居民可支配收入的現實情況卻無法佐證這一純數據結論。更符合我國消費品市場現實情況的解釋應當是：我國恩格爾系數降低的根源并不是居民收入提升引起的食品消費比重自發下降，而是由于住房、教育、醫療、養老等方面費用的大幅度上漲引起的基本消費需求被動壓縮。從這個角度講，我國恩格爾系數的下降并不具備其正面意義，反而一定程度上意味著我國城鄉居民生活品質的降低。

（2）消費熱點的匱乏。作為上世紀八、九十年代的消費熱點，以家用電器為代表的家庭設備在居民消費支出中的比重將越來越遠離曾有的輝煌，但被國家和市場寄予厚望的汽車、住房等商品卻未演變成為新的消費熱點，這使得城鄉居民在轉移消費目標的過程中，顯得非常迷茫，“買上不足，買下有余”的消費尷尬還將有所延續。

（3）消費闖關的困境。城鄉居民衣著類和居住類消費支出比重顯著差異的背后，隱含著我國城鄉居民消費闖關的困境。在生活實現小康，衣食無憂、用品俱全的條件下，商品房消費正成為多數城鎮居民下一個消費闖關的目標。然而，過高的商品房價格使得消費闖關無論是積累時間還是積累強度都顯得極為艱巨。作為巨大消費能力積累的必要釋放，衣著類消費比重的上升實為無奈之舉。類似的消費闖關困境還出現在農村居民對醫療的消費方面。據衛生部統計信息中心的報告：2005年我國患病人次數超過50億人次，但看病的人次數卻有所減少，城鄉居民的兩周患病就診率從1993年的17%下降到了13.4%。雖然農村居民醫療保健消費以每年14%左右的速度增長，消費支出比重也逐年遞增，但置于農村居民相對微薄的現金收入之上，要真正做到及時有效的就診，同樣面臨著艱巨的消費闖關困境。

（4）城鄉消費實質性差異的掩蓋。在城鄉收入水平差異逐年擴大的同時，城鄉消費結構卻逐步趨同，這一看似矛盾的消費特征其實隱含著城鄉居民消費內容的實質性差異。城鄉居民同類消費3倍以上的支出差異，已開始演化為城鄉商品結構差異的擴大和城鄉消費理念的斷層，長此以往，必將對我國消費品市場原本形成的城鄉互動、梯度遞進的良性消費格局造成巨大沖擊。應該說，空調、電腦、轎車等耐用消費品近兩年來表現出的銷售增長乏力與這一問題初露端倪不無關系。

三、中國消費品市場供給狀況分析

總體而言，2005年我國消費品市場的供給狀況與2004年相比得到了全面改善。在政府強化消費品市場監管的背景下，消費環境得以優化，市場秩序重歸整肅。具體而言，對2005年我國消費品市場供給狀況的分析，主要著眼于商品供給、商品質量和商品渠道三個方面。

（一）商品供給

2005年我國消費品市場商品供給的發展情況主要體現在如下三個方面：

1、國內消費品市場總體供求態勢持續改善

深入到我國經濟體系內部，可以發現，2005年我國消費品市場供求態勢得以繼續改善，與以下一些宏觀經濟因素密切相關：

（1）2005年國家實施穩健的財政貨幣政策，在促進經濟繼續保持健康增長的同時，適度緊縮了投資規模，壓制了過剩生產能力的蔓延態勢；

（2）2005年國家高度重視“三農”問題，全面推進社會主義“新農村”建設，農業稅大面積減免、糧農直補繼續增加、農村合作醫療試點穩步推進、農業基礎設施進一步完善，不僅實現了城鄉經濟發展的統籌，也一定程度上激活了農村居民的消費需求；

（3）2005年國家在食品安全監督管理、地區封鎖專項整治、假冒偽劣重點打擊方面規制力度的加大，進一步整飭了消費品市場環境和秩序，鞏固了居民的消費信心，促進市場走向供需兩旺

（4）2005年是中國加入世貿組織的第四年，關稅總水平由10.4%繼續降至9.9%，包括零售業在內的一些行業實現全面開放，但在國內消費品市場受到一定程度沖擊同時，國際市場對我國紡織品、汽車、家電等重要商品也取消了配額管理，同樣有利于國內消費品市場供求態勢的改善。

2、利用國際市場平衡供求態勢能力繼續提升

據海關統計，2005年1—11月，全國出口總額達到6865.4億美元，同比增長29.7%；進口總額達到5957.3億美元，同比增長17.1%；商品進出口實現順差908.1億美元。11月份當月我國進出口總值1337.4億美元，創造了我國歷史上單月最大商品貿易值。

出口規模的持續放大，對緩解國內消費品市場供給壓力發揮了重要的市場調節作用；進口規模的必要擴張，對豐富我國居民生活和繁榮國內市場也起到了重要的補充作用。可以說，經過多年消費品市場監測和供求調控，我國已經具備了利用國際市場平衡國內市場供求態勢的能力。

3、重點消費品供給能力穩中有升

（1）糧食繼續增產，供給偏緊狀況全面好轉。

（2）紡織品因產能擴張和出口受限，國內市場競爭加劇。

（3）家用電器需求穩定，供給能力全面釋放。

（4）交通通信產品需求大幅回落，產能過剩。

（5）金銀珠寶首飾供需兩旺，逐步確立消費熱點地位。

（6）家具市場定位雷同、檔次模糊、低層次供過于求突出。

（二）商品質量

近年來，我國消費品市場中發布虛假商品信息、設置消費陷阱、制售假冒偽劣商品、虛高價格打折等商業欺詐行為屢見不鮮，特別是在醫藥醫療、食品安全、家裝建材、農藥化肥、生活用品等領域，更是集中了大量侵害消費者權益的商品質量問題，嚴重擾亂了城鄉居民日常消費的市場秩序。據不完全調查，2005年引起社會廣泛關注、造成一定消費恐慌的商品質量問題包括：

◆肯德基驚現“蘇丹紅”；

◆強生嬰兒用品有害礦物油成分遭質疑；

◆立頓紅茶含氟量超標；

◆高露潔涉嫌致癌風波；

◆雀巢兒童奶粉碘超標；

◆和路雪“可愛多”冰淇淋吃出玻璃片；

◆號稱冰淇淋王國勞斯萊斯的哈根達斯冰淇淋產自深圳黑作坊。

（三）商品渠道

1、渠道景氣高位穩定

在2005年消費價格增幅回落的背景下，批零貿易業企業景氣指數表現出了顯著的高位穩定性，全年平均為137.86，比價格上漲劇烈的2004年還高出0.56個百分點，現實效益水平仍明顯高于各產業總體水平，在國民經濟八大行業當中景氣指數繼續名列第二，僅次于IT產業。同時，對未來經營效益，批零貿易業企業也表現出了較強的信心，企業家信心指數未隨著價格指數的變動而逐月走低，全年平均水平為131.89，高于各產業130.64的總體水平，經營前景看好程度僅次于IT產業和物流產業。

2、渠道發展穩健協調

通過商務部商業改革發展司監控數據計算，2005年我國連鎖經營企業繼續穩步發展。全國前30家連鎖企業2005年銷售額為4995.4億元，逼近5000億元大關，同比增長29.9%；其中直營店銷售額為4256.1億元，占銷售總額的85.2%；店鋪總數為16727個，同比增長21.2%。上海百聯（集團）有限公司（連鎖商業部分）以768.9億元銷售額、6756家店鋪的業績，名列全國首位，銷售額與店鋪數分別比2004年同期增長13.7%和23%。國美電器有限公司、蘇寧電器集團、大連大商集團有限公司、家樂福（中國地區各企業）分列二至五位。

3、渠道建設多頭并進

（1）并購成為2005年大型零售企業快速擴大渠道規模、搶占市場份額的主導手段。

（2）自行開店仍然是零售渠道建設和零售企業擴張的重要方式。

（3）自愿連鎖成為中小商業企業走向聯合的有效途徑。

（4）進中有退，市場機制成為商品流通資源整合的基礎。

四、中國消費品市場價格走勢分析

（1）從整體上看，2005年的價格漲幅回落具有普遍性、連續性和快速性。全國31個省（區、市）中，除北京市在1—6月和天津市在2—4月CPI漲幅延續了2004年同比上漲之勢以外，其他29個省（區、市）CPI漲幅的平穩回落成為了貫穿全年價格走勢的核心主題。盡管從2003年下半年算起，我國CPI已經連續同比增長了35個月，但如下圖16所示，排除受春節影響明顯的2005年2月，CPI同比漲幅呈現出明顯的“倒V型”下攻態勢，逐月走低，從2005年7月5.3%左右的漲幅迅速縮小到1%以下。

（2）從城鄉結構看，需求規模基數更大、需求增長速度更快的城市，CPI漲幅反而普遍低于需求規模更小、需求增長較慢的農村。2005年上半年農村CPI與城市相比，每月總存在1%以上的超漲，構成了價格上漲的主導動力，1—6月，農村CPI上漲2.9%，城市上漲1.9%，城鄉出現了1個百分點的累計超漲；而從2005年7月開始，城鄉CPI漲幅差異開始逐月縮小，全年農村CPI上漲2.3%，城市上漲1.6%，城鄉CPI累計超漲縮小到0.7個百分點。

（3）從地域結構看， 2005年全年我國中部省市價格漲幅普遍高于全國平均水平，仍然充當著價格漲勢的持續拉動力量；西部省市則在2004年下半年到2005年初短暫扮演了價格漲勢蔓延最快區域的角色之后，迅速回歸價格下行動力的角色定位，完成了最顯著的角色轉換；市場化程度最高的東部省市，則延續了2004年以來相對平穩的價格走勢，與全國平均價格水平保持了高度的擬合。

具體到全國六大地區，如圖18所示，華北地區最高效度的反映了全國價格的基本走勢，中南地區成為了全國價格水平漲幅回落的唯一阻力，華東、西南、東北、西北則普遍構成了全國價格水平漲幅回落的有效動力，特別是西北和東北地區。

（4）從商品結構看，食品價格回落成為了2005年推動CPI漲幅全面走低的主要力量；文教娛樂服務和居住類商品價格漲幅的相對穩定，則構成了價格下行的有效支撐，有效抑制了價格突破漲跌平衡；而日用工業品、交通通訊類商品和衣著類商品價格的解凍，則有效緩解了價格持續下行的壓力。2005年1—11月，我國食品價格同比上漲1.6%，漲幅遠低于2004年同期10.4%的水平，全面扭轉了2004年食品價格大幅上漲啟動的價格飆升，使消費品市場價格體系重新回到了“衣食”壓低價格、“住用”抬升價格的傳統格局。居住類商品價格一枝獨秀，保持了高位穩健的漲勢；服務價格則延續了長期以來2%左右穩定上升的勢頭，并有蓄勢待發之勢；至于衣著、交通通訊、日用工業品等雖然從絕對水平來說仍延續了1998年以來的低迷，但逐月趨暖的走勢已然形成，特別是日用工業品價格更是多年以來首次突破漲跌平衡。

五、2006年中國消費品市場發展預測

（一）城鄉居民消費需求在2005年較快增長的基礎上繼續拓展，消費傾向和消費信心不斷增強。

1、國家將繼續實施積極的就業政策并繼續加大對農民和城市低收入群體的轉移支付力度，第三產業經濟比重的提升也將提升產業體系對勞動力的吸納能力，再加上建設“社會主義新農村”政策對農民穩產、增產和增收的推動，2006年，我國城鄉居民的人均可支配收入水平還將進一步顯著提升，人均月可支配收入向600元大關邁進，為居民消費需求的持續擴張奠定收入基礎。

2、在消費環境優化、消費熱點形成、稅賦負擔減輕、城市化進程加快等推動居民消費傾向提升的因素共同作用下，2006年我國消費率的持續下跌將得到有效緩解，并出現適度回升，穩定在54%—55%左右。

3、經濟的持續增長，居民收入的穩步提高，消費品市場的長期繁榮以及政府基礎性、公益性項目建設投資的有效延續，將進一步改善2006年城鄉居民對消費品市場現狀的滿意度和遠景的預期值，從而增強消費者消費信心，推動消費者信心指數恢復到2002年97點的高位。

4、在消費者收入增加、消費旺盛、信心增強的基礎上，2006年我國消費品市場總體銷售情況將保持12%以上的同比增幅，繼續沖擊新的發展平臺，人均社會消費品零售總額力爭突破5000元大關，人均每天社會消費品零售總額力爭突破15元大關。

（二）供給薄弱環節得以完善，突出供求矛盾有效緩解，市場環境實現優化，市場秩序走向規范。

1、秉承2005年的發展走勢，供過于求的商品將繼續減少，供求平衡的商品將穩步增加，預計2006年供求品平衡的商品將近年來首次與供過于求的商品平分秋色。

2、2006年熱點商品和重點商品將圍繞著需求的擴大提升供給能力。3、2006年，流通產業將加速內部整合和對外開放，消費品市場的社會化、專業化和國際化程度也將隨之提高。4、流通改革將繼續深化，消費品市場監測和市場信息化工程也將擴大實施范圍。

（三）多方合力推動價格演進，供需兩旺促成價格的低位穩健走勢。

遵循報告分析2005年價格走勢的思路，可以對2006年我國居民消費價格指數的發展趨勢進行全面預測：

1、從壓制CPI繼續下滑的因素看。

（1）在2005年3月以提息為代表的穩健貨幣政策和2005年7月以人民升值為代表匯率政策驅動下，2006年我國消費品市場消費價格指數將承受來自貨幣層面的雙重壓力；如果貨幣政策傳導機制暢通，出現宏觀經濟增速回落，則2006年消費價格指數還將受到宏觀經濟“蕭條”因素的抑制。（2）持續多年的糧食供不應求的局面將得到全面緩解，食品類產品價格將趨于低位穩定。

（3）生產資料特別是能源、動力產品價格漲幅趨緩。（4）中國經濟的轉軌和改革取向將形成壓制消費價格指數下滑的長效機制。

2、從推動CPI上攻的因素看。

（1）成本推動性價格上漲壓力依然存在。（2）醫療保健、文教娛樂等服務價格還存在升溫空間。（3）房地產價格穩中趨升。

六、中國消費品市場發展政策建議

（一）引導和擴大城鄉居民消費需求

1、改革分配制度，增加居民收入。

2、完善農村市場體系，提升農民收支能力。

3、完善社會保障體系，提高城鎮居民消費傾向。

（二）促進需求結構升級和供給結構優化

1、調整產品結構，培育和擴大新型消費領域，促進消費結構升級。

2、加快消費品市場建設，為城鄉居民提供更多消費便利。

（三）兼顧總體價格水平和價格結構特征

1、對總體價格水平的關注體現為同時關注通貨膨脹和通貨緊縮

2、對價格結構特征的關注體現為切實關注西部、農村、低收入階層的生活水平。

（四）改善消費品市場環境與秩序

作者單位：中國人民大學流通研究中心