讀者來信

加強(qiáng)銀行治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險監(jiān)管

（《財(cái)經(jīng)》2005年第6期《張恩照美國被訴》）

目前，多數(shù)商業(yè)銀行都執(zhí)行垂直化管理和機(jī)構(gòu)扁平模式，多數(shù)制度和決策出

自銀行經(jīng)營管理的最高層。在防范這種銀行法人治理結(jié)構(gòu)存在的風(fēng)險時，監(jiān)管部門應(yīng)仔細(xì)研究、評價董事會的決策能力問題。

董事會的決策職能很大程度上由各專門委員會承擔(dān)，因此，應(yīng)促使銀行盡快形成以這些委員會為核心的科學(xué)決策機(jī)制，建立委員會和銀行相關(guān)業(yè)務(wù)部門之間的聯(lián)系機(jī)制，以保障董事會戰(zhàn)略規(guī)劃制定的科學(xué)性、內(nèi)部審計(jì)和風(fēng)險控制的有效性，以及關(guān)聯(lián)交易界定的充分性。

與此相關(guān)的，是如何制定對董事會各專門委員會的考核機(jī)制問題。如對董事會戰(zhàn)略委員會的考核，應(yīng)結(jié)合新巴塞爾協(xié)議關(guān)于銀行監(jiān)督檢查原則的要求，促使銀行把資本計(jì)劃作為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的關(guān)鍵要素，從銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，對當(dāng)前和未來的資本需求進(jìn)行分析，清楚說明銀行的資本需求、預(yù)計(jì)的資本支出、期望的資本水平和外部的資本來源等。

董事會的風(fēng)險管理委員會在銀行經(jīng)營中責(zé)任重大，應(yīng)隨時監(jiān)督其是否指導(dǎo)銀行制定了識別、評估、監(jiān)測和控制銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)中存在的各種風(fēng)險的政策，等等。

北京王洪信

把加強(qiáng)稽核監(jiān)管放到更突出位置

（《財(cái)經(jīng)》2005年第6期《銀行改革與上市，哪個該有時間表？》）

目前，國有商業(yè)銀行改革中的“上下不聯(lián)動”問題非常突出，形象的說法是“上邊忙改革，下邊忙作案”，實(shí)際上，很多案件都是以非常“低級”的手法完成的。對此，監(jiān)管部門尤其應(yīng)加強(qiáng)和改進(jìn)對商業(yè)銀行內(nèi)控的監(jiān)管。

“巴塞爾協(xié)議”中《有效銀行監(jiān)管的核心原則》強(qiáng)調(diào)，監(jiān)管部門應(yīng)對商業(yè)銀行內(nèi)控體系的完備性、有效性進(jìn)行評估和檢查。銀監(jiān)會成立伊始，即樹立了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控，提高透明度”的監(jiān)管理念，并制定了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法》等規(guī)章制度，近期還開展了國有商業(yè)銀行違法違規(guī)行為專項(xiàng)治理等行動。

當(dāng)前，無論是從增強(qiáng)商業(yè)銀行的競爭力、抗風(fēng)險能力，維持銀行體系的健康穩(wěn)健運(yùn)行，還是抑制轉(zhuǎn)軌時期商業(yè)銀行案件高發(fā)態(tài)勢，有關(guān)部門都應(yīng)把加強(qiáng)稽核監(jiān)管放到更加突出位置；在加強(qiáng)日常監(jiān)督管理的同時，突出重點(diǎn)做好對商業(yè)銀行內(nèi)控體系的指導(dǎo)、評估和檢查。

北京毛奉君

150億元的作用：激勵與約束

（《財(cái)經(jīng)》2005年第5期《150億元解困縣鄉(xiāng)財(cái)政》）

國家計(jì)劃明年在全國范圍免征農(nóng)業(yè)稅，原本并不令人樂觀的縣鄉(xiāng)財(cái)政由此面臨新的難題。面對歷史“舊賬”與改革“新賬”，這150億元的作用值得仔細(xì)分析。

其一，即使“以增量改革帶動存量改革”的思路能夠?qū)崿F(xiàn)，增量改革帶來的財(cái)政收入的增加，也只能在數(shù)量上解決縣鄉(xiāng)政府的已有債務(wù)。結(jié)果，經(jīng)濟(jì)發(fā)展后，許多貧困縣鄉(xiāng)可以和富裕縣鄉(xiāng)一樣擁有比較充裕的財(cái)政收入。但問題的實(shí)質(zhì)并沒有改變。縣鄉(xiāng)財(cái)政改革針對的是“養(yǎng)得起還是養(yǎng)不起”的問題，沒有觸及更深層次的“該不該養(yǎng)”、“養(yǎng)多少”的問題。

其二，“三獎一補(bǔ)”的政策目標(biāo)之一是激勵縣鄉(xiāng)政府精簡機(jī)構(gòu)和人員。而縣鄉(xiāng)財(cái)政要擺脫債務(wù)困境，根本出路在于界定恰當(dāng)?shù)恼毮埽箼C(jī)構(gòu)和人員維持一個穩(wěn)定提供公共服務(wù)所必需的基數(shù)。150億元的財(cái)政支持，一方面可看做是對農(nóng)業(yè)稅免除后的一種暫時補(bǔ)充，另一方面，也不妨視之為控制基層政府規(guī)模的一種努力。

然而，“激勵”和“約束”的效果并不是十分確定的。也許，“激勵”非但不能培養(yǎng)縣鄉(xiāng)政府的“造血功能”，反而助長“上包保”、“下靠要”的依賴傾向；約束也可能只是上級政府的一廂情愿——假如縣鄉(xiāng)政府未能按上級要求使用款項(xiàng)，上級政府能一撤了之？因而，“三獎一補(bǔ)”要達(dá)到控制政府規(guī)模的目標(biāo)，必須依靠其他改革。從長遠(yuǎn)看，對基層政府的財(cái)政約束，還得靠基層選票的力量。

北京錢建強(qiáng)

稅制快改與慢改的兩難抉擇

（《財(cái)經(jīng)》2005年第5期 《稅制改革正當(dāng)其時》）

當(dāng)前的稅制改革應(yīng)循序漸進(jìn)，根據(jù)宏觀環(huán)境，成熟一個改革一個，而不是通過一個計(jì)劃性的時間表來安排。稅收增長較快的時期，不一定是稅制改革的好時機(jī)；保持財(cái)政收入的穩(wěn)定或增長，優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，減輕政府財(cái)政支出負(fù)擔(dān)特別是經(jīng)濟(jì)效益的支出比重，是推進(jìn)稅制改革的關(guān)鍵。

因?yàn)椋紫龋鶕?jù)“瓦格納法則”，當(dāng)國民收入增長時，財(cái)政支出會以更大比例增長，當(dāng)我國的GDP近年來持續(xù)高速度增長時，財(cái)政支出肯定會大幅增長；

第二，和諧社會的構(gòu)建涉及多方面問題，其中大多都需要財(cái)政支持；

第三，根據(jù)“李嘉圖等價原理”，政府發(fā)行公債的效應(yīng)等同于向納稅人征稅，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)競爭相當(dāng)于政府提前將納稅人未來的稅收收入入庫。在非政府投資的經(jīng)濟(jì)效益不佳的情況下，地方政府現(xiàn)行的財(cái)政風(fēng)險和未來的財(cái)政風(fēng)險能否化解，最終還是要依靠財(cái)政支出；

第四，各項(xiàng)改革需要國家財(cái)政支持；

第五，國際投資環(huán)境競爭日益激烈，由于擔(dān)心國際投資減少、影響財(cái)政收入進(jìn)而推遲“兩稅合并”，也是不得已的選擇。

北京朱軍

“房貸新政”治標(biāo)不治本

（《財(cái)經(jīng)》2005年第6期《上海房貸新政難產(chǎn)》）

上海市政府籌劃和出臺的有關(guān)措施，恐怕只會加重市民的負(fù)擔(dān)，對炒房者并沒有實(shí)際約束意義。炒房者大多有雄厚的資金，設(shè)在稅收和貸款上的這點(diǎn)門檻根本不在話下，而房貸政策的變化加速了房價上揚(yáng)，結(jié)果還是真正需要購房的老百姓埋單。

上海樓市的非正常上漲，使收入相對較低的市民（包括新市民和老市民）都感到了寒意。擊鼓傳花，等到鼓聲一停，花落到最后一個接手的人手里，就成燙手山芋了。但我以為，上海樓市與香港樓市是不能比的，前者的購買者更多是普通居民，后者的購買者大多是中產(chǎn)階層以上的人。上海的住宅自有率比香港高得多，所以在一定程度上，即使出現(xiàn)了“高處不勝寒”的局面，并不至于像香港那樣全面崩盤。

但是，日益抬高的房價中，人為因素的影響太明顯，使真正以居住為目的的群眾買不起房。況且，以炒房為目的的個人和機(jī)構(gòu)將來能否全身而退，也值得關(guān)注。

江蘇張軍