突破商業(yè)銀行資本約束：“瓶頸”，走向理性經營時代

2005年，銀監(jiān)會頒發(fā)了新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，由于商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展、產品創(chuàng)新、機構發(fā)展、監(jiān)管評級、改制上市等都與作為風險監(jiān)管核心問題的資本充足率有極大的關系，而資本約束問題更成為國內商業(yè)銀行無法回避的難題。適應監(jiān)管的要求和國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，國內銀行必須突破資本約束“瓶頸”，走向理性經營。

資本約束的“瓶頸”

我們通常所說的資本約束“瓶頸”是從滿足監(jiān)管要求的角度講的，局限于監(jiān)管資本的概念。實際上目前資本約束還有來自股東的壓力、市場的壓力以及國際競爭等壓力的需要。

銀行監(jiān)管方面的壓力

近年來，隨著中國金融改革開放的深入，金融監(jiān)管與金融政策逐步與國際接軌，資本充足率從一個看似遙遠的理論話題，成為擺在國內銀行面前的現(xiàn)實課題，而新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（以下簡稱《新辦法》）的出臺，更使資本約束突然成為國內銀行繞不過的發(fā)展“瓶頸”。按《新辦法》計算，整個中小股份制銀行的資本充足率下降了2%。按照監(jiān)管要求，到2006年底，如何分步達到《新辦法》規(guī)定的8%的資本充足率標準，國內銀行均面臨巨大的監(jiān)管壓力。

股東方面的壓力

從銀行股東的角度看，作為投資者在進行投資決策時，首先考慮的是投資收益率和機會成本。對于單個股東來講，股東的理性已經跟過去不同了，面對增資要求，他們會向銀行管理層提出問題：“這對投資者有什么好處？”對投入非……