讓時間的價值顯威

定期定額投資計劃是基金申購業(yè)務(wù)的一種方式，投資者可通過基金的銷售機構(gòu)提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額及扣款方式，由銷售機構(gòu)于約定扣款日，在投資者指定資金賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購。它的優(yōu)勢在于——

劉先生一家三口，劉先生本人35歲，劉太太30歲，有一女3歲。夫妻兩人每月月薪共7000元，已經(jīng)貸款購買了一套商品房，每月需支付的銀行按揭為3000元，扣除這筆固定支出后，每月可供支配的收入為4000元。他們既要應(yīng)付日常開支，又要籌措女兒的教育費用，還想在退休時積攢足夠的養(yǎng)老金，似乎勉為其難。不過，最近一段時期，劉先生驚喜地發(fā)現(xiàn)，一些基金公司推出的基金定期定額投資計劃可以幫助自己解決難題。

對于劉先生而言，未來較大的一筆支出就是15年后女兒的高等教育費用。目前正規(guī)本科教育的費用約為6萬元，如屆時因為通貨膨脹以及學(xué)費上升等因素，假設(shè)此費用上升至15萬元，如通過定期定額投資基金的方式儲備教育費用，以年回報率8％來計算的話，則劉先生每月只需投入433元進(jìn)行基金投資。

除了女兒的教育費用外，最重要的就是劉先生和劉太太的養(yǎng)老金了。如劉先生和劉太太分別希望在60歲和55歲時退休，并有一筆80萬元左右的退休金，同樣以年回報率8％來計算，則劉先生和劉太太兩人每月只需投資841元，就可以實現(xiàn)家庭的理財目標(biāo)。

通過計算可以看出，黃先生和黃太太在工作年限內(nèi)，扣除了購房貸款、女兒的教育費用、以及養(yǎng)老的投資后，每月還有2726元可用于各項生活開支，如果算上黃先生夫婦升職、加薪等因素，他們在籌備這些資金時將更為輕松！到了退休時，除了基金資產(chǎn)可以支付生活所需，加上社會統(tǒng)籌的養(yǎng)老金，商業(yè)養(yǎng)老保險，劉先生將享受到一個自在的退休生活。原本看上去有些遙不可及的夢想，通過基金的定期定額投資計劃，完全可以輕松實現(xiàn)。

基金定期定額投資計劃的好處還在于，投資者可自行決定每月申購金額，且一般最低投資金額下限為人民幣300元/月，申購金額可以保留到分，并且不受“首次申購不得低于人民幣10000元，追加申購每次不得低于人民幣1000元的限制”。而當(dāng)收入較高的時候，也可以約定每月申購金額為800元或1000元等等，劉先生完全可以根據(jù)自己的實際情況來確定每月的扣款金額。

基金固然是小額投資人參與股市獲利成長的最佳渠道，但絕對不是每只基金都適合定期定額投資，選對投資標(biāo)的才能獲得豐厚回報。像劉先生這種情況，債券型基金這類固定收益工具就完全不應(yīng)該選為定期定額的投資標(biāo)的，因為買債券基金就類似于存定存，定期定額投資計劃的首選應(yīng)該是股票型基金，只有這樣才可能獲得較大的增值空間。

那么，應(yīng)該選擇波動大還是業(yè)績較平穩(wěn)的基金呢？波動較大的基金比較有機會在凈值下跌的階段累積較多低成本的基金份額，待市場反彈可以很快獲利。不過，如果在高點開始扣款，贖回時不幸碰上低點，那么，即使定期定額分散進(jìn)場風(fēng)險，也無法提高獲利空間。業(yè)績平穩(wěn)的基金波動小，一般不會碰到贖在低點的問題，但是平均成本也不會降得太多。

其實，定期定額投資計劃的時間復(fù)利效果，分散了股市多空、基金凈值起伏的短期風(fēng)險，只要能堅守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實較能提高獲利，而且風(fēng)險較高的基金的長期報酬率，應(yīng)該勝過風(fēng)險較低的基金。因此，如果較長期的理財目標(biāo)如五年以上至十年、二十年，不妨選擇波動較大的基金，而如果是五年內(nèi)的理財目標(biāo)，還是選績效較平穩(wěn)的基金為宜。