國(guó)際金融監(jiān)管體制的比較和我們的選擇

隨著全球金融一體化和自由化浪潮的不斷高漲，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)趨向。金融業(yè)內(nèi)各部門間的界線日益模糊，大型金融集團(tuán)和跨國(guó)金融企業(yè)不斷涌現(xiàn)，這一切都對(duì)傳統(tǒng)的監(jiān)管體制構(gòu)成了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。面對(duì)這種國(guó)際大環(huán)境和加入世貿(mào)組織之后的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，作為為數(shù)不多的堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家，中國(guó)金融業(yè)正從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過渡。國(guó)際金融環(huán)境和我國(guó)金融業(yè)本身的改革與發(fā)展，對(duì)1993年以后我國(guó)逐步確立并至今嚴(yán)格執(zhí)行的分業(yè)監(jiān)管體制提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。實(shí)踐證明，金融監(jiān)管體制的選擇主要取決于本國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、金融、立法等歷史背景，必將隨著一國(guó)金融經(jīng)營(yíng)體制的改革發(fā)展而變革。因此，選擇什么樣的模式和組織機(jī)構(gòu)設(shè)置既能推動(dòng)金融業(yè)的健康發(fā)展，又能在注重效率的同時(shí)兼顧安全性，已經(jīng)成為擺在我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局面前的一個(gè)重要課題。

發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)金融監(jiān)管

體制變革的實(shí)踐

美國(guó)的“傘型”監(jiān)管體制

美國(guó)金融監(jiān)管體制是一種擁有多重監(jiān)管主體的監(jiān)管體制，即聯(lián)邦監(jiān)管當(dāng)局和州監(jiān)管當(dāng)局并行地發(fā)揮對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)能。這種監(jiān)管體制有人稱之為“雙線多頭式”監(jiān)管體制，也有人稱之為“傘型監(jiān)管體制”。除美國(guó)財(cái)政部下設(shè)的貨幣監(jiān)管總署(OCC)以外，各州政府均設(shè)立了銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，形成了聯(lián)邦和州政府的雙線監(jiān)管體制。同時(shí)各級(jí)又有若干個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同來(lái)完成監(jiān)管任務(wù)，美聯(lián)儲(chǔ)……