防范及化解中國銀行業累積性風險

資產質量問題是關系中國銀行業安全的最大風險隱患。近年來政府在政策上也制訂了一些防范措施來降低不良資產，如補充銀行資本金、成立資產管理公司、剝離四大國有商業銀行不良資產等，但實際效果并不如人意，問題究竟出在哪里？一個重要的根源在于中國銀行業累積性風險過大，影響了銀行體系的穩定性。

中國銀行業風險在不斷被累積

中國商業銀行不良貸款到底有多少？這個問題長期以來一直比較模糊。商業銀行經營中必然會產生不良貸款，但應該控制在一定比例之內。國際警戒線一般為10%以內，我國監管標準要求不得超過15%。近些年來，我國四大國有商業銀行不良貸款比例一直高于規定水平， 2001年10月份國家首次公開發表的數字顯示，中國銀行不良貸款比率為26.62%左右，若加上前兩年已剝離的1.4億元不良貸款，則不良貸款率高達41.46%。2002年底的時候，四大國有商業銀行不良貸款率加權平均26.12%，到2003年底，這個數字已經下降到20.36%。此外，銀監會統計顯示①，按照一逾兩呆口徑，截至2003年末，銀行業金融機構（本外幣）不良貸款余額2.4萬億元，比年初下降1574億元；不良貸款率15.19%，比年初減少4.69個百分點。根據一些鄰近國家的經驗，如果呆帳率高于15%，就容易引發系統性風險。

圖12001年-2003年末主要商業銀行不良貸款率情況

圖1直觀地反映了中國主要商業銀行資產質量情況。由此可見，除少數幾家新興商業銀行外，中國銀行業的不良貸款率都非常高，整個銀行業平均不良貸款率處于較高水平。……